1月22日公布的某國有大行39億票據(jù)案，引得各金融機(jī)構(gòu)草木皆兵。

　　近日，銀監(jiān)會也頒布《關(guān)于票據(jù)業(yè)務(wù)風(fēng)險提示的通知》(以下簡稱《通知》)，對票據(jù)業(yè)務(wù)的風(fēng)險進(jìn)行提示。

　　此次某國有大行涉案的業(yè)務(wù)屬于票據(jù)買入返售業(yè)務(wù)，是同業(yè)業(yè)務(wù)，某國有銀行信貸部人士告訴《中國經(jīng)營報》記者，這類票據(jù)業(yè)務(wù)主要依靠金融機(jī)構(gòu)信用做保證，而且信用度很高，一般風(fēng)險很小，像某國有大行此次大規(guī)模的、發(fā)生在同業(yè)間的案件尚屬罕見，目前監(jiān)管部門和商業(yè)銀行業(yè)務(wù)都在進(jìn)行自查。

　　記者了解到，票據(jù)業(yè)務(wù)的風(fēng)險由來已久，但主要來自于銀行承兌匯票，而這類票據(jù)業(yè)務(wù)的風(fēng)險主要是由承兌人沒有真實(shí)貿(mào)易背景或承兌方償還能力出現(xiàn)問題帶來的。某城商行同業(yè)部門人士認(rèn)為，從業(yè)人員的道德風(fēng)險及不合規(guī)操作，也是產(chǎn)生上述票據(jù)業(yè)務(wù)風(fēng)險的源頭之一。

　　票據(jù)風(fēng)險暗涌

　　某國有大行于1月22日公告稱，該行北京分行票據(jù)買入返售業(yè)務(wù)發(fā)生重大風(fēng)險事件，涉及風(fēng)險金額為39.15億元。目前，公安機(jī)關(guān)已立案偵查。該行表示正在配合偵辦工作，加強(qiáng)與相關(guān)機(jī)構(gòu)溝通協(xié)調(diào)，最大限度保證資金安全。

　　此前媒體報道，某國有大行票據(jù)風(fēng)險事件主要是銀行本票在回購到期前，就被某重慶票據(jù)中介提前取出，與另外一家銀行進(jìn)行了回購貼現(xiàn)交易，但資金并未回到該行北京分行的賬上，卻非法進(jìn)入了股市，而由于股價下跌，繼而產(chǎn)生巨額資金缺口無法兌付。

　　所謂票據(jù)買入返售，實(shí)質(zhì)是銀行同業(yè)間的資金拆借業(yè)務(wù)。上述國有銀行信貸部人士告訴記者，這類票據(jù)業(yè)務(wù)主要依靠金融機(jī)構(gòu)件信用做保證，一般風(fēng)險很小?！吧虡I(yè)銀行追求利益最大化的，然而，目前處于經(jīng)濟(jì)下行期，很長一段時間以來，實(shí)體經(jīng)濟(jì)的需求少，利潤也薄。但銀行的資金需要運(yùn)用出去。如果有票據(jù)，把票據(jù)賣出去，將獲得的資金投入高收益、高利潤的行業(yè)或者客戶身上，又比如投入資本市場，收益更多且快。近期股市下跌，與票據(jù)業(yè)務(wù)風(fēng)險爆發(fā)有一定關(guān)系。因?yàn)樵诖酥?，有相?dāng)一部分銀行票據(jù)資金，包括票據(jù)中介的資金，都以短期打新、申購的形式進(jìn)入了股市?！?

　　中信建投證券分析師楊榮在分析報告中指出，除了某國有大行票據(jù)案所暴露出的問題外，票據(jù)中介通過與銀行內(nèi)部人員勾結(jié)，對沒有真實(shí)交易背景的匯票進(jìn)行承兌進(jìn)而貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)套取現(xiàn)金的模式亦有較大的規(guī)模。由于票據(jù)融資去向監(jiān)管松、資金成本低，疊加股債雙牛的環(huán)境，鋌而走險者不乏其人。

　　行業(yè)亟待規(guī)范

　　上述國有銀行信貸部人士告訴記者，目前監(jiān)管部門和商業(yè)銀行業(yè)務(wù)都在自查。記者了解到，票據(jù)業(yè)務(wù)的風(fēng)險一直都在，主要集中在銀行承兌匯票上，而監(jiān)管部門對這類票據(jù)業(yè)務(wù)的風(fēng)險也頗為關(guān)注。

　　記者查閱中國銀監(jiān)會網(wǎng)站發(fā)現(xiàn)，在2015年、2014年，被處罰的銀行票據(jù)業(yè)務(wù)不在少數(shù)。根據(jù)記者不完全統(tǒng)計，僅2015年下半年起至今，中國銀監(jiān)會就公布了湖北、寧波、深圳、天津、江蘇、福建、浙江、遼寧、湖南等13個地區(qū)的銀監(jiān)局及部分銀監(jiān)分局的55份關(guān)于票據(jù)業(yè)務(wù)的處罰公告，其中主要的違規(guī)原因即為辦理無真實(shí)貿(mào)易背景的票據(jù)業(yè)務(wù)。

　　上述城商行同業(yè)部人士告訴記者，貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)本來就是正常的銀行業(yè)務(wù)，這方面的風(fēng)險也一直都有，主要來自于虛假貿(mào)易背景，或承兌方?jīng)]有兌付能力，只是最近對于這方面風(fēng)險披露得更為集中、透明了。

　　“票據(jù)業(yè)務(wù)的辦理有嚴(yán)格的操作流程，對于貿(mào)易的真實(shí)性也是有辦法核查出來的，主要需要承兌人在有授信的基礎(chǔ)上，把交易的合同、增值稅發(fā)票等一些商務(wù)交易信息提交給銀行。”上述同業(yè)部人士認(rèn)為，在增值稅發(fā)票方面造假還是比較難的，但由于一些操作人員的責(zé)任心不足，出現(xiàn)操作風(fēng)險、道德風(fēng)險，還是會給銀行埋下風(fēng)險隱患。

　　記者了解到，監(jiān)管部門對于票據(jù)業(yè)務(wù)的規(guī)范也沒有停止過。2015年12月底，銀監(jiān)會曾下發(fā)通知，所提示的多數(shù)屬于前期已發(fā)文規(guī)范，但執(zhí)行中不到位的多發(fā)、難點(diǎn)問題。

　　《通知》主要對票據(jù)同業(yè)業(yè)務(wù)專營治理落實(shí)不到位，通過票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移規(guī)模、削減資本占用，利用承兌貼現(xiàn)業(yè)務(wù)虛增存貸款規(guī)模，與票據(jù)中介聯(lián)手，違規(guī)交易、擾亂市場秩序，貸款與貼現(xiàn)相互騰挪、掩蓋信用風(fēng)險，創(chuàng)新“票據(jù)代理”規(guī)避監(jiān)管要求、違規(guī)通道等7種典型的違規(guī)問題進(jìn)行提示 。

　　楊榮分析認(rèn)為，《通知》是監(jiān)管層對票據(jù)貼現(xiàn)規(guī)模非正常增長的警惕，尤其針對掩蓋信用風(fēng)險、票據(jù)代理模式等容易觸發(fā)風(fēng)險的問題重點(diǎn)提示，要求禁止辦理無真實(shí)貿(mào)易背景的票據(jù)業(yè)務(wù)。票據(jù)問題往往涉及內(nèi)外勾結(jié)，窩案或?yàn)橹饕问?。融資方平倉資金不出問題的情況下，核查難度較大，銀行自查需一段較時間，其間金額較大的黑天鵝案件或逐漸暴露，銀行利潤也可能受到影響。

　　上述國有銀行信貸部人士認(rèn)為，某國有大行票據(jù)大案爆發(fā)后，現(xiàn)在各家銀行會加大票據(jù)業(yè)務(wù)的風(fēng)險防控力度，可能會停止一些業(yè)務(wù)，但應(yīng)該是暫時的?！半m然票據(jù)業(yè)務(wù)利差很薄，但依靠規(guī)模也可以取得不錯的收益。且票據(jù)業(yè)務(wù)較貸款業(yè)務(wù)而言，周期短、手續(xù)靈活。同時，同業(yè)間的票據(jù)業(yè)務(wù)屬于表外業(yè)務(wù)，不占用金融資本；貸款類的票據(jù)業(yè)務(wù)雖屬于表內(nèi)業(yè)務(wù)，但通過轉(zhuǎn)貼現(xiàn)買入的票據(jù)資產(chǎn)風(fēng)險權(quán)重是百分之二十五，而貸款的風(fēng)險資產(chǎn)權(quán)重是百分百的，對資本占用較多。”