8月28日，證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站通報(bào)了近期向公安部移送的22起涉嫌犯罪案件，該22起案件分別為3起市場(chǎng)操縱案、7起內(nèi)幕交易案、6起利用未公開(kāi)信息交易案和6起編造、傳播虛假信息及非法經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)案。

　　加上此次移送的案件，今年以來(lái)，證監(jiān)會(huì)正式啟動(dòng)刑事移送程序的案件總數(shù)已達(dá)48起。

　　此前，據(jù)媒體8月25日?qǐng)?bào)道，中國(guó)證監(jiān)會(huì)工作人員劉某及離職人員歐陽(yáng)某涉嫌內(nèi)幕交易、偽造公文印章等，被公安機(jī)關(guān)要求協(xié)助調(diào)查。同時(shí)被要求協(xié)助調(diào)查的還包括中信證券股份有限公司徐某等8人，以及《財(cái)經(jīng)》雜志社王某等人，前述8人涉嫌違法從事證券交易活動(dòng)，而王某則涉嫌伙同他人編造并制造傳播證券、期貨交易虛假信息。

　　上述種種跡象表明，一場(chǎng)前所未有的監(jiān)管風(fēng)暴已經(jīng)來(lái)臨。另?yè)?jù)同花順統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)表明，除了上述涉嫌犯罪案件以外，今年以來(lái)，僅由證監(jiān)會(huì)進(jìn)行立案調(diào)查的上市公司數(shù)量已多達(dá)63家，超過(guò)了以往任何一年的數(shù)量。

　　律師望“執(zhí)法”“聯(lián)動(dòng)”常態(tài)化

　　21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者注意到，在最新的處罰案例中，原東興證券研究員李根就成為了第二位因泄露內(nèi)幕信息被證監(jiān)會(huì)行政處罰的研究員。作為證券行業(yè)從業(yè)人員，時(shí)任東興證券研究所電力行業(yè)研究員的李根在明知泄露內(nèi)幕消息違規(guī)的情況下，將預(yù)先知悉的信息發(fā)布給相關(guān)機(jī)構(gòu)和個(gè)人，并親自參與股票買(mǎi)賣(mài)，不料不賺反虧，最終還被證監(jiān)會(huì)處以45萬(wàn)元罰款。

　　對(duì)此，上海杰賽律師事務(wù)所王智斌律師對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示，本次證監(jiān)會(huì)將22起案件移送公安部門(mén)，是行政執(zhí)法向犯罪偵查的過(guò)渡，這意味著該22起案件已涉嫌構(gòu)成犯罪。

　　“與以往個(gè)案移送不同，本次證監(jiān)會(huì)批量移送涉及操縱市場(chǎng)、內(nèi)幕交易、利用未公開(kāi)信息交易及編造、傳播虛假信息、非法經(jīng)營(yíng)六個(gè)領(lǐng)域共22起案件，這顯示出在目前特殊狀態(tài)下，證監(jiān)會(huì)正在全面深入地打擊證券違法違規(guī)行為，也顯示出行政執(zhí)法與司法偵查的高度聯(lián)動(dòng)性。”王智斌律師稱。

　　“不過(guò)，這種‘嚴(yán)格執(zhí)法’和‘高度聯(lián)動(dòng)’是否能夠?qū)崿F(xiàn)常態(tài)化，尚需觀察?！蓖踔潜舐蓭熤毖?。

　　王智斌律師認(rèn)為，完善的立法、嚴(yán)格的執(zhí)法，以及全面的投資者權(quán)益保護(hù)制度，是維護(hù)證券市場(chǎng)健康交易秩序最重要的三個(gè)方面。本次證監(jiān)會(huì)向公安部門(mén)移送22個(gè)案件，這對(duì)維護(hù)現(xiàn)階段的市場(chǎng)秩序固然重要，然而，即便嚴(yán)格執(zhí)法能夠常態(tài)化，這也僅僅解決了執(zhí)法問(wèn)題，

　　因此，在執(zhí)法部門(mén)“給力”之時(shí)，我們?nèi)詰?yīng)清醒地看到在立法層面和投資者權(quán)益保護(hù)層面上存在的諸多缺失。比如，在立法層面，受限于《證券法》的規(guī)定，證監(jiān)會(huì)對(duì)于虛假陳述的行政罰款不能超過(guò)人民幣60萬(wàn)元，這顯然不足以震懾潛在的虛假陳述行為人；在投資者權(quán)益保護(hù)層面，最高人民法院尚未就內(nèi)幕交易行為人、操縱市場(chǎng)行為人對(duì)投資者的民事賠償責(zé)任做出具體司法解釋?zhuān)@導(dǎo)致相關(guān)司法實(shí)踐長(zhǎng)期停步不前，甚至違法違規(guī)者根本無(wú)需考慮民事賠償問(wèn)題。

　　63公司遭證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查

　　與此同時(shí)，上市公司亦面臨監(jiān)管的高壓態(tài)勢(shì)。據(jù)同花順統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)表明，在今年以來(lái)遭證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查的63家公司中，僅7月以來(lái)“中槍”的公司就多達(dá)39家，占比逾六成，高達(dá)61.90%。

　　其中，上市券商就多達(dá)4家，分別包括廣發(fā)證券(000776.SZ)、海通證券(600837.SH)、華泰證券(601688.SH)、方正證券(601901.SH)，其立案調(diào)查時(shí)間分別為8月26日和25日。

　　此前，上述四家券商均發(fā)布公告稱，因涉嫌未按規(guī)定審查、了解客戶身份等違法違規(guī)行為，證監(jiān)會(huì)決定對(duì)其進(jìn)行立案調(diào)查。不過(guò)，公告并未披露被調(diào)查的具體原因。當(dāng)時(shí)，市場(chǎng)猜測(cè)或與場(chǎng)外配資有關(guān)，但均沒(méi)有得到四家券商的官方回應(yīng)。

　　8月28日，針對(duì)近日被證監(jiān)會(huì)調(diào)查一事，海通證券董秘黃正紅在海通證券中期業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上首次透露，此次被調(diào)查確實(shí)和接入外部交易系統(tǒng)的部分客戶進(jìn)行場(chǎng)外配資有關(guān)，目前公司還在等調(diào)查結(jié)果。

　　黃正紅表示，此前根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理和交易策略的需要，證券公司都會(huì)對(duì)接入外部交易系統(tǒng)的客戶開(kāi)戶手續(xù)和資格以及外部系統(tǒng)是否會(huì)對(duì)公司系統(tǒng)產(chǎn)生影響等方面進(jìn)行審查，雖然提供外部的時(shí)候都會(huì)和客戶約定不允許利用這個(gè)通道去做違法違規(guī)的事情，但是并沒(méi)有這個(gè)權(quán)力去做后續(xù)的檢查。

　　當(dāng)天，21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者從多位券商人士處獲悉，券商信息系統(tǒng)的第三方接入正成為當(dāng)前券商7項(xiàng)自查項(xiàng)目的重點(diǎn)項(xiàng)目之一。

　　“監(jiān)管層要求各家券商做好接入系統(tǒng)的規(guī)范管理。協(xié)會(huì)擬頒布一個(gè)新規(guī)定，系統(tǒng)接入必須了解客戶、了解交易對(duì)手，對(duì)業(yè)務(wù)活動(dòng)、業(yè)務(wù)類(lèi)型穿透調(diào)查，接入后要仔細(xì)驗(yàn)查，要對(duì)客戶的交易行為負(fù)責(zé)。因此，違規(guī)券商將面臨暫停業(yè)務(wù)、加重罰款的處罰。”有券商人士如是說(shuō)。

　　同樣，與配資業(yè)務(wù)有關(guān)的同花順(300033.SZ)、恒生電子(600570.SH)也均于8月19日宣布被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查。

　　此外，在8月遭證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查的公司還包括*ST舜船(002608.SZ)、安碩信息(300380.SZ)、*ST成城(600247.SH)、恒順眾昇(300208.SZ)、神開(kāi)股份(002278.SZ)等5家公司。

　　值得一提的是，就在*ST舜船宣布被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查次日，公司收到的一紙江蘇證監(jiān)局行政監(jiān)管措施決定書(shū)給出了注腳。江蘇證監(jiān)局表示，“經(jīng)查，你公司2014年報(bào)存在前期重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)失實(shí)。你公司存在將2013年前已取消采購(gòu)訂單、不符合預(yù)付賬款性質(zhì)的長(zhǎng)賬齡預(yù)付進(jìn)口設(shè)備款掛列預(yù)付賬款，將2013年及以前年度不符合銷(xiāo)售確認(rèn)條件的船舶確認(rèn)為銷(xiāo)售收入的問(wèn)題，應(yīng)追溯調(diào)減2013年凈利潤(rùn)2745.90萬(wàn)元、年初未分配利潤(rùn)6810.63萬(wàn)元、年末凈資產(chǎn)9556.53萬(wàn)元。”

　　對(duì)此，*ST舜船表示，如公司在行政處罰決定書(shū)中被認(rèn)定構(gòu)成重大違法行為，或者因涉嫌違規(guī)披露、不披露重要信息罪被依法移送公安機(jī)關(guān)的，公司股票交易將被實(shí)行退市風(fēng)險(xiǎn)警示。