百潤股份(002568，收盤價18.08元)于9月12日發(fā)布公告，公司擬通過發(fā)行股份的方式購買劉曉東、柳海彬、旌德投資、民勤投資等16位股東合計持有的巴克斯酒業(yè)100%股權(quán)。經(jīng)各方協(xié)商，發(fā)行價格確定為17.47元/股，發(fā)行股份數(shù)量合計約為3.184億股，交易總價約為55.63億元，溢價率達到22倍。

　　記者注意到，巴克斯酒業(yè)為百潤股份控股股東劉曉東旗下資產(chǎn)，擁有知名預(yù)調(diào)雞尾酒品牌“RIO(銳澳)”，為預(yù)調(diào)雞尾酒行業(yè)的龍頭企業(yè)。收購?fù)瓿珊?，百潤股份將進軍雞尾酒行業(yè)，“銳澳”也將因此曲線上市。

　　擬溢價22倍購大股東資產(chǎn)

　　上述公告顯示，巴克斯酒業(yè)的評估值為56.65億元，其賬面凈資產(chǎn)為2.46億元，評估增值54.19億元，增值率達到2207.21%。巴克斯酒業(yè)的主要股東為劉曉東、柳海彬和喻曉春，其持股比例分別為52.54%、19.19%和4.6%。

　　值得注意的是，此次重組交易對方中劉曉東持有百潤股份38.80%的股份，為上市公司的控股股東和實際控制人，構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。截至評估報告出具日，公司總股本1.6億股，此次重組擬發(fā)行3.184億股，交易完成后上市公司股本將增至4.784億股。交易完成后，公司控股股東和實際控制人劉曉東的持股比例從38.80%上升至47.95%。

　　同時，交易對方還對業(yè)績作出預(yù)測：2014~2017年度，巴克斯酒業(yè)凈利潤將分別達到2.21億元、3.83億元、5.44億元和7.06億元。如果在2014年12月31日前完成重組，交易對方將對當(dāng)年及其后兩個會計年度 (即2014年度~2016年度)巴克斯酒業(yè)實際凈利潤數(shù)與凈利潤預(yù)測數(shù)的差額予以補償。如果在2015年間實施完畢，則前述補償期追加一年，即為2014年度~2017年度。

　　將進軍雞尾酒行業(yè)

　　記者了解到，巴克斯酒業(yè)作為預(yù)調(diào)雞尾酒行業(yè)的龍頭企業(yè)，旗下包含四家全資子公司，擁有RIO(銳澳)品牌。

　　2012年度、2013年度及2014年1~6月，巴克斯酒業(yè)營業(yè)收入分別為5880萬元、1.86億元和3.65億元，凈利潤分別為499萬元、2021萬元和1.10億元，表現(xiàn)出了持續(xù)高速增長的趨勢和良好的盈利能力。

　　據(jù)公告資料透露，2013年預(yù)調(diào)雞尾酒銷售量近1000萬箱，銷售金額約為10億元。目前預(yù)調(diào)雞尾酒行業(yè)總量較小，僅占整個中國釀酒行業(yè)的0.12%，預(yù)計2020年銷售量將達到1.5億箱以上，銷售金額達到百億元級別。

　　而百潤股份主要從事食用香精和煙用香精產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售業(yè)務(wù)，近年來，公司凈利潤呈現(xiàn)逐年下降的趨勢。2012年、2013年以及2014年上半年，公司凈利潤分別為7698萬元、4187萬元和3243萬元。

　　交易完成后，百潤股份將進入預(yù)調(diào)雞尾酒行業(yè)，業(yè)務(wù)范圍得到拓寬，實現(xiàn)多元化發(fā)展。目前，“2014中國上市公司口碑榜”活動正在火熱進行中，已經(jīng)甄選出了400家上市公司，它們將共同角逐包括最佳內(nèi)部治理上市公司、最具競爭優(yōu)勢上市公司在內(nèi)的八大榜單，您可以通過每經(jīng)網(wǎng)(www.nbd.com.cn)進行投票，支持您心中最優(yōu)秀的公司。