在停牌一個(gè)多月后，昨日晚間，百潤股份披露重組預(yù)案，稱公司擬通過發(fā)行股份的方式購買劉曉東、上海旌德投資合伙企業(yè)(有限合伙)、上海民勤投資合伙企業(yè)(有限合伙)等合計(jì)持有的上海巴克斯酒業(yè)有限公司(下稱“巴克斯酒業(yè)”)100%的股權(quán)。

　　資料顯示，巴克斯酒業(yè)為國內(nèi)預(yù)調(diào)雞尾酒細(xì)分市場中的龍頭企業(yè)之一，主要產(chǎn)品為RIO(銳澳)牌預(yù)調(diào)雞尾酒。公司2013年度營業(yè)收入為1.86億元，凈利潤為2021.15萬元。

　　百潤股份表示，此次交易完成后，公司將進(jìn)入預(yù)調(diào)雞尾酒行業(yè)，業(yè)務(wù)范圍得到拓寬，實(shí)現(xiàn)多元化發(fā)展，公司的抗風(fēng)險(xiǎn)能力將得到增強(qiáng)。為保持業(yè)務(wù)的穩(wěn)定，公司將保留巴克斯酒業(yè)的獨(dú)立經(jīng)營地位。

　　根據(jù)重組預(yù)案，截至2014年6月30日，巴克斯酒業(yè)評(píng)估值為56.65億元，交易價(jià)格確定為55.63億元。公司擬以發(fā)行股份方式支付，以發(fā)行價(jià)17.47元/股計(jì)算，發(fā)行股份數(shù)量合計(jì)為31843.62萬股。上述交易完成后，公司控股股東和實(shí)際控制人劉曉東的持股比例從38.80%上升至47.95%。

　　值得關(guān)注的是，資料顯示，巴克斯酒業(yè)100%股權(quán)賬面價(jià)值為2.45億元，也就是說此次收購的評(píng)估增值率高達(dá)2207.21%。

　　對(duì)于如此高的溢價(jià)率，百潤股份解釋稱，巴克斯酒業(yè)系國內(nèi)較早專業(yè)從事預(yù)調(diào)雞尾酒研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的企業(yè)。經(jīng)過十余年的發(fā)展，巴克斯酒業(yè)在國內(nèi)預(yù)調(diào)雞尾酒細(xì)分行業(yè)積累了豐富的業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)，并成為國內(nèi)預(yù)調(diào)雞尾酒細(xì)分市場中的龍頭企業(yè)之一。在國內(nèi)預(yù)調(diào)雞尾酒市場容量巨大、市場需求保持持續(xù)快速增長的背景下，巴克斯酒業(yè)的整體價(jià)值應(yīng)主要通過其卓越的品牌能力、強(qiáng)大的營銷策劃能力以及完善的銷售渠道覆蓋能力等資源體現(xiàn)。因此，采用收益法結(jié)論作為最終評(píng)估結(jié)論能更全面、合理地反映巴克斯酒業(yè)的市場價(jià)值。

　　而根據(jù)交易對(duì)手方預(yù)測的數(shù)據(jù)，巴克斯酒業(yè)2014年度至2017年度凈利潤將分別不低于2.22億元、3.83億元、5.44億元和7.06億元。

　　另外，重組預(yù)案同時(shí)稱，若百潤股份此次重組在2014年12月31日前完成，交易對(duì)手方對(duì)此次重組實(shí)施當(dāng)年及其后兩個(gè)會(huì)計(jì)年度標(biāo)的公司的實(shí)際凈利潤與凈利潤預(yù)測數(shù)差額予以補(bǔ)償；若重組在2015年1月至12月完成，則前述補(bǔ)償期追加一年，即為2014年、2015年、2016年、2017年。