近日，因兩融業(yè)務(wù)違規(guī)，國(guó)信證券增加計(jì)提壞賬準(zhǔn)備1.5億元，預(yù)計(jì)將減少公司2015年度凈利潤(rùn)1.15億元，減少2015年度股東權(quán)益1.15億元。

　　事實(shí)上，自2014年年底上市以來(lái)不到一年的時(shí)間內(nèi)，國(guó)信證券遭遇了證監(jiān)會(huì)行政監(jiān)管措施、前員工被證監(jiān)會(huì)處罰、公司總裁突然去世、遭證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查等風(fēng)波，公司聲譽(yù)和形象受到嚴(yán)重?fù)p害，而立案調(diào)查可能面臨的處罰，更讓其業(yè)績(jī)利潤(rùn)以及官方評(píng)級(jí)面臨著下調(diào)的壓力。

　　因兩融業(yè)務(wù)遭立案調(diào)查

　　因兩融業(yè)務(wù)遭立案調(diào)查的國(guó)信證券于12月1日晚間發(fā)布公告稱，公司董事會(huì)審議通過(guò)了《關(guān)于變更公司融資類業(yè)務(wù)壞賬準(zhǔn)備計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)的議案》，同意對(duì)融資類業(yè)務(wù)壞賬準(zhǔn)備計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行變更，預(yù)計(jì)計(jì)提壞賬準(zhǔn)備1.5億元。

　　在此五天之前，即11月26日晚間，國(guó)信證券發(fā)布公告稱，公司于當(dāng)日收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)《調(diào)查通知書(shū)》。因公司涉嫌違反《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》相關(guān)規(guī)定，被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查。受此影響，券商板塊各股在27日出現(xiàn)暴跌，國(guó)信證券跌停。

　　三日后，國(guó)信證券于11月29日披露稱，經(jīng)公司核實(shí)，公司系在開(kāi)展融資融券業(yè)務(wù)中涉嫌違反《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》第八十四條“未按照規(guī)定與客戶簽訂業(yè)務(wù)合同”的規(guī)定而被立案調(diào)查。

　　12月1日晚間的公告稱，為了提高公司防御風(fēng)險(xiǎn)的能力，保持公司融資類業(yè)務(wù)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)和持續(xù)發(fā)展，公司根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》、中國(guó)證監(jiān)會(huì)2015年7月1日新修訂發(fā)布的《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》的相關(guān)規(guī)定，決定變更融資類業(yè)務(wù)壞賬準(zhǔn)備的計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)。

　　變更前，國(guó)信證券主要對(duì)于融資融券業(yè)務(wù)中的融資業(yè)務(wù)及上市公司限制性股票融資業(yè)務(wù)，按照期末債權(quán)余額的5‰計(jì)提壞賬準(zhǔn)備，其他融資類業(yè)務(wù)不計(jì)提。變更后，國(guó)信證券增加了其他融資業(yè)務(wù)的壞賬計(jì)提。

　　公告顯示，本次會(huì)計(jì)估計(jì)變更以2015年10月31日融資類業(yè)務(wù)規(guī)模測(cè)算，預(yù)計(jì)將減少公司2015年度凈利潤(rùn)1.15億元，減少2015年度股東權(quán)益1.15億元。

　　上市未滿歲 問(wèn)題一大堆

　　國(guó)信證券前身是1994年6月30日成立的深圳國(guó)投證券有限公司。公司注冊(cè)資本82億元，法定代表人為何如，總部設(shè)在深圳；2014年12月29日首次向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行股票并在深圳證券交易所上市交易，成為2012年IPO暫停以來(lái)A股第一只獲準(zhǔn)首發(fā)上市的券商股。

　　上市后，公司受到投資者追捧，適逢A股大漲，上市首日收漲44.08%，之后連續(xù)11個(gè)漲停，成為當(dāng)時(shí)的明星股。但這一“風(fēng)光”并未能一直延續(xù)，隨著監(jiān)管不斷加壓，國(guó)信證券屢屢出現(xiàn)在監(jiān)管層的“黑名單”中。

　　國(guó)信證券今年4月8日發(fā)布公告稱，公司于4月7日收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)4月3日作出的《關(guān)于對(duì)國(guó)信證券股份有限公司采取責(zé)令增加內(nèi)部合規(guī)檢查次數(shù)措施的決定》，我公司在開(kāi)展融資融券業(yè)務(wù)中存在向在我公司從事證券交易時(shí)間連續(xù)計(jì)算不足半年的客戶融資融券等問(wèn)題，情節(jié)較重，中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)我公司采取責(zé)令增加內(nèi)部合規(guī)檢查次數(shù)的行政監(jiān)管措施。

　　6月3日，證監(jiān)會(huì)披露行政處罰書(shū)，因借“馬甲”違規(guī)入股自己經(jīng)辦的IPO項(xiàng)目獲利1億元，國(guó)信證券投行部?jī)擅皢T工，時(shí)任國(guó)信證券投資銀行事業(yè)部業(yè)務(wù)六部總經(jīng)理的戴麗君和時(shí)任國(guó)信證券投資銀行事業(yè)部業(yè)務(wù)六部副總經(jīng)理的劉興華被證監(jiān)會(huì)處罰。

　　9月份，有消息稱國(guó)信證券因股指期貨放空單和為司度公司大規(guī)模融券賣空提供便利而被監(jiān)管層通報(bào)。相關(guān)的主要負(fù)責(zé)人也被約談和內(nèi)部追責(zé)。

　　國(guó)信證券于10月24日發(fā)布公告稱，接家屬通知，公司總裁陳鴻橋先生于2015年10月23日不幸去世，引發(fā)證券市場(chǎng)的震驚。

　　公開(kāi)資料顯示，陳鴻橋曾任深圳證券登記公司總經(jīng)理助理、副總經(jīng)理，深圳證券交易所資金交收部總監(jiān)，深圳證券結(jié)算公司副總經(jīng)理(主持工作)，深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)企業(yè)培訓(xùn)中心主任，深圳證券交易所黨委委員、副總經(jīng)理，資本市場(chǎng)學(xué)院黨委委員、執(zhí)行副院長(zhǎng)等職務(wù)。2014年5月加入國(guó)信證券，任公司總裁、黨委副書(shū)記，兼任中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)融資融券專業(yè)委員會(huì)主任委員、中國(guó)博士后科學(xué)基金理事會(huì)理事、科技部創(chuàng)新基金專家委員會(huì)委員、中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)協(xié)會(huì)互聯(lián)網(wǎng)金融專業(yè)委員會(huì)副主任委員。

　　在總裁陳鴻橋突然去世一個(gè)月之后，國(guó)信證券遭證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查，坊間的各種猜測(cè)也逐漸水落石出。

　　扣分降級(jí)風(fēng)險(xiǎn)加劇

　　在接連遭受監(jiān)管層的行政監(jiān)管和立案調(diào)查之后，國(guó)信證券的聲譽(yù)和形象受到嚴(yán)重?fù)p害，公信力大打折扣，暴露出來(lái)的內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理不當(dāng)，以及立案調(diào)查可能面臨的處罰，更讓其評(píng)級(jí)被降的風(fēng)險(xiǎn)加劇，而評(píng)級(jí)遭降將直接影響到公司的業(yè)績(jī)利潤(rùn)和后續(xù)創(chuàng)新業(yè)務(wù)的開(kāi)展。

　　所謂券商分類評(píng)級(jí)，是監(jiān)管部門(mén)對(duì)證券公司的綜合性評(píng)價(jià)，主要是體現(xiàn)證券公司合規(guī)經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)穩(wěn)健狀況、風(fēng)險(xiǎn)管理能力等。

　　根據(jù)《證券公司分類監(jiān)管規(guī)定》，正常經(jīng)營(yíng)的證券公司基準(zhǔn)分被設(shè)定為100分。在基準(zhǔn)分的基礎(chǔ)上，根據(jù)6大類69個(gè)評(píng)價(jià)指標(biāo)和相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的要求，結(jié)合證券公司市場(chǎng)影響力等因素，進(jìn)行相應(yīng)加分或扣分。

　　在今年7月公布的2015年證券公司分級(jí)情況中，國(guó)信證券的評(píng)級(jí)達(dá)到了最高的AA級(jí)，今年國(guó)信證券的評(píng)級(jí)情況可謂并不樂(lè)觀，降級(jí)對(duì)公司產(chǎn)生的不利影響正在逐步逼近。

　　根據(jù)規(guī)定，券商評(píng)級(jí)與券商利益息息相關(guān)，證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)會(huì)對(duì)不同類別證券公司實(shí)施區(qū)別對(duì)待的監(jiān)管政策，同時(shí)，開(kāi)展創(chuàng)新業(yè)務(wù)、新設(shè)營(yíng)業(yè)部、獲得牌照資格等事項(xiàng)也與評(píng)級(jí)結(jié)果直接掛鉤，證監(jiān)會(huì)還根據(jù)證券公司分類結(jié)果確定不同級(jí)別證券公司繳納證券投資者保護(hù)基金的具體比例。