經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)北京7月2日電 （記者溫濟(jì)聰）中國(guó)證監(jiān)會(huì)今日晚間正式發(fā)布《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱《管理辦法》）。證監(jiān)會(huì)吸收了進(jìn)一步明確客戶適當(dāng)性要求的建議，將“最近20個(gè)交易日日均證券類資產(chǎn)不低于50萬(wàn)元”等要求，明確為開立信用賬戶的條件，并修改完善有關(guān)條文。對(duì)于目前已開立信用賬戶但證券類資產(chǎn)低于50萬(wàn)元的客戶，可繼續(xù)從事融資融券交易。對(duì)“取消參與融資融券的準(zhǔn)入門檻”等建議，考慮到貫徹落實(shí)客戶適當(dāng)性管理的要求，未予采納。

　　為促進(jìn)證券公司融資融券業(yè)務(wù)健康發(fā)展，《管理辦法》及《實(shí)施細(xì)則》此次主要修訂了以下內(nèi)容：

　　一是建立融資融券業(yè)務(wù)逆周期調(diào)節(jié)機(jī)制，對(duì)融資融券業(yè)務(wù)實(shí)施宏觀審慎管理。證券交易所根據(jù)市場(chǎng)情況對(duì)保證金比例、標(biāo)的證券范圍等相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。同時(shí)要求證券公司根據(jù)市場(chǎng)情況等因素對(duì)各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制措施進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整和差異化控制。

　　二是合理確定融資融券業(yè)務(wù)規(guī)模。將融資融券業(yè)務(wù)規(guī)模與證券公司凈資本規(guī)模相匹配，要求業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過證券公司凈資本的4倍。對(duì)于不符合上述規(guī)定的證券公司，可維持現(xiàn)有業(yè)務(wù)規(guī)模，但不得再新增融資融券合約。截至5月底，全行業(yè)凈資本0.97萬(wàn)億元，據(jù)此測(cè)算，全市場(chǎng)融資融券業(yè)務(wù)規(guī)模還有增長(zhǎng)空間。

　　三是允許融資融券合約展期。在維持現(xiàn)有融資融券合約期限最長(zhǎng)不超過6個(gè)月的基礎(chǔ)上，允許證券公司根據(jù)客戶信用狀況等因素與客戶自主商定展期次數(shù)。

　　四是優(yōu)化融資融券客戶擔(dān)保物違約處置標(biāo)準(zhǔn)和方式。取消投資者維持擔(dān)保比例低于130%應(yīng)當(dāng)在2個(gè)交易日內(nèi)追加擔(dān)保物且追保后維持擔(dān)保比例應(yīng)不低于150%的規(guī)定，允許證券公司與客戶自行商定補(bǔ)充擔(dān)保物的期限與比例的具體要求，同時(shí)不再將強(qiáng)制平倉(cāng)作為證券公司處置客戶擔(dān)保物的唯一方式，增加風(fēng)險(xiǎn)控制靈活性和彈性。

　　本次修訂進(jìn)一步強(qiáng)化了投資者權(quán)益保護(hù)，完善了現(xiàn)有風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)監(jiān)控機(jī)制，結(jié)合業(yè)務(wù)實(shí)際進(jìn)一步明確了相關(guān)禁止行為。

　　據(jù)了解，現(xiàn)行《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》為證監(jiān)會(huì)2011年10月發(fā)布。根據(jù)融資融券業(yè)務(wù)發(fā)展實(shí)踐需要，證監(jiān)會(huì)研究修改了《管理辦法》。2015年6月12日，證監(jiān)會(huì)就《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法（草案）》向社會(huì)公開征求意見。截至目前，共收到各方反饋意見70余件。從反饋意見情況看，社會(huì)各界對(duì)本次修訂稿總體認(rèn)可，普遍認(rèn)為本次修訂建立了逆周期調(diào)節(jié)機(jī)制，完善了風(fēng)險(xiǎn)防范措施，優(yōu)化了業(yè)務(wù)運(yùn)行機(jī)制，有利于促進(jìn)融資融券業(yè)務(wù)健康發(fā)展。

　　又訊 為加強(qiáng)對(duì)融資融券業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理，促進(jìn)融資融券業(yè)務(wù)平穩(wěn)發(fā)展，保護(hù)投資者合法權(quán)益，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，上交所和深交所對(duì)現(xiàn)行《實(shí)施細(xì)則》進(jìn)行了修訂并予以發(fā)布，自發(fā)布之日起實(shí)施。

　　上交所稱，該所于2014年2月21日發(fā)布的《關(guān)于修改〈上海證券交易所融資融券交易實(shí)施細(xì)則〉第四十九條及第五十條的通知》、2013年5月24日發(fā)布的《關(guān)于交易所交易基金作為融資融券標(biāo)的證券相關(guān)事項(xiàng)的通知》、2013年3月18日發(fā)布的《關(guān)于上市公司限售股份、解除限售存量股份參與融資融券交易相關(guān)問題的通知》同時(shí)廢止。

　　深交所稱，該所發(fā)布的《深圳證券交易所融資融券交易實(shí)施細(xì)則》、《關(guān)于交易型開放式指數(shù)基金作為融資融券標(biāo)的證券相關(guān)事項(xiàng)的通知》、《關(guān)于上市公司限售股份、解除限售存量股份參與融資融券交易相關(guān)問題的通知》、《關(guān)于修改〈深圳證券交易所融資融券交易實(shí)施細(xì)則〉第6.1條的通知》同時(shí)廢止。