對(duì)于內(nèi)地券商而言，最近“有點(diǎn)煩”。隨著A股遭遇深度調(diào)整，多家券商不僅業(yè)績(jī)風(fēng)光不再，且此前的種種違規(guī)行為亦遭遇監(jiān)管追查。

　　統(tǒng)計(jì)顯示，今年以來(lái)24家上市券商中共有8家遭遇監(jiān)管層的處罰，占比逾三成。證券公司遭遇如此密集的處罰在中國(guó)證券業(yè)發(fā)展歷史上并不多見(jiàn)。

　　1月，證監(jiān)會(huì)對(duì)45家證券公司的融資類(lèi)業(yè)務(wù)現(xiàn)場(chǎng)檢查結(jié)束并且對(duì)相關(guān)公司進(jìn)行了處理。其中，中信證券、海通證券、國(guó)泰君安存在違規(guī)問(wèn)題。

　　4月，證監(jiān)會(huì)通報(bào)的第二波兩融大檢查的結(jié)果是，華泰證券等6家券商被處罰。其中，在A股上市的華泰證券存在向不符合條件客戶(hù)融資融券、向風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力不足的客戶(hù)融資融券、未按照規(guī)定方式為部分客戶(hù)開(kāi)立融資融券信用賬戶(hù)等問(wèn)題，被責(zé)令限期改正。另一上市券商國(guó)信證券向不符合條件的客戶(hù)融資融券，亦被責(zé)令增加內(nèi)部合規(guī)檢查的次數(shù)。

　　9月，證監(jiān)會(huì)公布了針對(duì)券商的調(diào)查結(jié)果，華泰證券、海通證券、廣發(fā)證券、方正證券等上市券商處罰金額合計(jì)超過(guò)2.4億元人民幣，處罰原因主要是涉及場(chǎng)外配資。

　　值得注意的是，內(nèi)地券商龍頭中信證券從8月25日開(kāi)始，在不到一個(gè)月的時(shí)間內(nèi)已有11名核心管理人員涉嫌違法從事證券交易活動(dòng)被公安機(jī)關(guān)要求協(xié)助調(diào)查，引發(fā)業(yè)界震動(dòng)。目前該案件的調(diào)查情況尚未披露。

　　對(duì)此，武漢科技大學(xué)金融證券研究所所長(zhǎng)董登新在接受中新社記者采訪(fǎng)時(shí)表示，券商既連接著上市公司，又連接著投資者，是資本市場(chǎng)最重要的中介機(jī)構(gòu)，一旦出現(xiàn)違法違規(guī)行為，遺禍甚大，監(jiān)管層此番對(duì)券商的重罰顯示其打擊證券違法違規(guī)行為的決心，有助于資本市場(chǎng)向市場(chǎng)化、法制化的方向發(fā)展。

　　針對(duì)監(jiān)管處罰對(duì)證券業(yè)的影響，董登新認(rèn)為，證券業(yè)不會(huì)發(fā)生大的“地震”，但由于被罰券商或?qū)⒃诤罄m(xù)評(píng)級(jí)中被大幅度扣分并大幅度降級(jí)，可能導(dǎo)致業(yè)內(nèi)機(jī)構(gòu)重新排序。