2015年8月6日，廣發(fā)證券資產(chǎn)管理(廣東)有限公司(以下簡(jiǎn)稱“廣發(fā)資管”)成功發(fā)行“廣發(fā)恒進(jìn)-南方水泥租賃資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃”。該專項(xiàng)計(jì)劃總規(guī)模30億元，其中優(yōu)先級(jí)資產(chǎn)支持證券28.5億元，次級(jí)資產(chǎn)支持證券1.5億元，原始權(quán)益人為量通租賃有限公司，承租人為單一主體南方水泥有限公司(以下簡(jiǎn)稱“南方水泥”)，擔(dān)保人為大型上市央企、南方水泥母公司中國(guó)建材股份有限公司。該專項(xiàng)計(jì)劃成立后將于深交所進(jìn)行掛牌轉(zhuǎn)讓，是迄今為止規(guī)模最大的單一主體租賃資產(chǎn)證券化項(xiàng)目，也是增量租賃資產(chǎn)證券化模式的首單項(xiàng)目。

　　“廣發(fā)恒進(jìn)-南方水泥租賃資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃”創(chuàng)造性地將增量租賃資產(chǎn)進(jìn)行資產(chǎn)證券化，具體模式為企業(yè)把動(dòng)產(chǎn)設(shè)備通過售后回租給融資租賃公司，廣發(fā)資管基于上述售后回租形成的租賃合同債權(quán)，發(fā)行資產(chǎn)支持證券。這個(gè)過程可概括為“資產(chǎn)租賃化、租賃資產(chǎn)化”，通過上述的結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)，可靈活運(yùn)用資產(chǎn)證券化金融工具服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，是資產(chǎn)證券化的重大突破。

　　南方水泥相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，該資產(chǎn)證券化項(xiàng)目不僅拓寬了企業(yè)融資渠道，更協(xié)助企業(yè)調(diào)整了報(bào)表結(jié)構(gòu)，為企業(yè)應(yīng)對(duì)激烈市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)提供了持續(xù)動(dòng)力，是資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)的重大創(chuàng)新和又一力證。

　　廣發(fā)資管資產(chǎn)證券化團(tuán)隊(duì)是國(guó)內(nèi)最早從事資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的團(tuán)隊(duì)之一，通過多次參與關(guān)于資產(chǎn)證券化的立法過程，團(tuán)隊(duì)深刻了解資產(chǎn)證券化相關(guān)政策導(dǎo)向；通過多年實(shí)踐積累，團(tuán)隊(duì)具備了高度的業(yè)務(wù)挖掘能力和產(chǎn)品創(chuàng)新能力。早在2005年國(guó)內(nèi)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)起步時(shí)，團(tuán)隊(duì)就已成功發(fā)行首支在深交所可轉(zhuǎn)讓的ABS——莞深高速公路收費(fèi)收益權(quán)專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃，承做承銷的吉林城建ABS、工元2015年第一期CLO等項(xiàng)目均為相關(guān)領(lǐng)域內(nèi)單個(gè)規(guī)模最大的項(xiàng)目。

　　廣發(fā)資管資產(chǎn)證券化團(tuán)隊(duì)是國(guó)內(nèi)最早布局融資租賃行業(yè)的團(tuán)隊(duì)之一，團(tuán)隊(duì)立足租賃行業(yè)深耕細(xì)作，多有建樹。除了本次“廣發(fā)恒進(jìn)-南方水泥租賃資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃”外，已發(fā)及處于待發(fā)狀態(tài)的租賃資產(chǎn)證券化項(xiàng)目包括華融金租MABS(MABS是Market Base ABS的縮寫，該模式是2013年廣發(fā)資管資產(chǎn)證券化團(tuán)隊(duì)首創(chuàng)的專為金融租賃公司量身定制的市場(chǎng)化資產(chǎn)證券化模式，采用“小集合”嵌套“基金子公司專項(xiàng)計(jì)劃”的方式，該模式無須經(jīng)過審批，能高效地為金融租賃公司實(shí)現(xiàn)融資及出表等目的。隨著實(shí)踐的不斷深入，該模式適用范圍已拓展至金融租賃公司以外的其他主體)、河北金租MABS、中航租賃ABS、粵科租賃ABS、中關(guān)村租賃ABS等項(xiàng)目。

　　廣發(fā)資管資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人劉煥禮先生表示，增量租賃資產(chǎn)證券化模式不僅為租賃公司拓寬融資渠道，更為租賃公司開辟了嶄新的業(yè)務(wù)模式和盈利模式。“我們團(tuán)隊(duì)對(duì)客戶承諾，我們?cè)O(shè)計(jì)的每一個(gè)產(chǎn)品都體現(xiàn)我們團(tuán)隊(duì)對(duì)客戶業(yè)務(wù)的理解和對(duì)客戶需求的滿足。我們希望我們的產(chǎn)品能為客戶提供一種全新的商業(yè)模式，顯著提升客戶行業(yè)地位和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力?！?