中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)11月24日訊 停牌近半年的百視通和東方明珠重組方案終于亮相，今日正式復(fù)牌。開(kāi)盤(pán)后兩者均一字漲停，截至發(fā)稿時(shí)，百視通報(bào)價(jià)35.19元，漲幅10%。東方明珠報(bào)價(jià)12.01元，漲幅9.98%。

　　11月21日晚間，百視通和東方明珠均發(fā)布公告，公告顯示重組主要有三大塊內(nèi)容。

　　其一是百視通對(duì)于東方明珠實(shí)施換股吸收合并。百視通擬以32.54元/股的價(jià)格，以新增股份換股方式吸收合并東方明珠，換股比例為3.04:1，即每1股百視通新增發(fā)行股份換取3.04股東方明珠股份。

　　其二是發(fā)行股份和支付現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)。擬非公開(kāi)發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)尚世影業(yè)100%股權(quán)、五岸傳播100%股權(quán)、文廣互動(dòng)68.07%股權(quán)、東方希杰45.21%股權(quán)，擬以部分配套募集資金購(gòu)買(mǎi)東方希杰38.94%股權(quán)。

　　其三是募集配套資金。擬通過(guò)向十家機(jī)構(gòu)定向發(fā)行股份方式募集不超過(guò)100億元的配套資金，其中有文廣投資中心、上海國(guó)和基金、招商基金、交銀文化基金、中民投等。用于支付部分?jǐn)M購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的現(xiàn)金對(duì)價(jià)和重組后上市公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)展。其中，定向募集資金中有近一半將投向互聯(lián)網(wǎng)電視業(yè)務(wù)領(lǐng)域。

　　據(jù)此，借助徹底解決原先的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)，未來(lái)的百視通作為SMG旗下唯一的資本運(yùn)作平臺(tái)，將轉(zhuǎn)型為一家全產(chǎn)業(yè)鏈垂直一體化的綜合傳媒平臺(tái)，并有望晉升為A股市場(chǎng)文化傳媒類唯一市值上千億臺(tái)階的上市公司。

　　依據(jù)公告，本次重大資產(chǎn)重組實(shí)施完畢后，百視通的股權(quán)結(jié)構(gòu)為：控股股東文廣集團(tuán)持股45.07%，配套募集資金對(duì)象合計(jì)持股比例為11.69%，其他中小股東持股比例為42.43%。重組完成后，新上市公司總資產(chǎn)約233億元，凈資產(chǎn)約127億元，2014年預(yù)計(jì)營(yíng)業(yè)收入約160億元，凈利潤(rùn)預(yù)計(jì)25億元，歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)預(yù)計(jì)24億元，每股收益預(yù)計(jì)達(dá)0.91元/股，較重組前大幅度提升。

　　湘財(cái)證券認(rèn)為，本次重組對(duì)兩家公司而言構(gòu)成三大利好，其一，百視通在收購(gòu)?fù)瓿芍螅瑢⑼ㄟ^(guò)兼并東方明珠獲得新的業(yè)務(wù)發(fā)展機(jī)會(huì)，進(jìn)一步完善目前公司的產(chǎn)業(yè)鏈，提高協(xié)同效應(yīng)，對(duì)公司構(gòu)成利好；其二，上海文廣集團(tuán)提供現(xiàn)金選擇權(quán)有助于促進(jìn)兼并重組的進(jìn)行，滿足不同的股東資金需求，對(duì)東方明珠股價(jià)有一定的托底作用；其三，新注入上市公司東方希杰、尚世影業(yè)等資產(chǎn)將為公司形成新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。

　　分析認(rèn)為，在A股文化傳媒板塊中，百視通、東方明珠市值分列前兩位，而且兩者停牌期間大盤(pán)持續(xù)上漲，補(bǔ)漲需求十分強(qiáng)烈，市場(chǎng)人士普遍預(yù)測(cè),兩家公司復(fù)牌后連續(xù)漲停毫無(wú)懸念。