QFII第三季度增持前五大股票

　　隨著上市公司三季度披露完畢，合格境外機(jī)構(gòu)投資者(QFII)三季度的持倉變動(dòng)情況曝光。在滬港通的大背景下，QFII增持了滬市主板的低估值藍(lán)籌股，其中以銀行、交通運(yùn)輸、汽車等行業(yè)為主。

　　此外，QFII也對(duì)成長股的持倉標(biāo)的進(jìn)行了調(diào)整。記者整理wind數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，QFII在三季度減持了大市值的傳統(tǒng)白馬股，轉(zhuǎn)而增持市值規(guī)模較小、彈性更大的成長股。

　　看好滬港通增滬市藍(lán)籌

　　Wind數(shù)據(jù)顯示，QFII在三季度期間共增持了39只個(gè)股。

　　其中，買入量排在前五位的股票全是滬市的藍(lán)籌股，單季買入量均超過1000萬股，分別是北京銀行(601169.SH)、上海機(jī)場(600009.SH)、上汽集團(tuán)(600104.SH)、長江電力(600900.SH)、白云機(jī)場(600004.SH)。

　　上述5只個(gè)股共同點(diǎn)是在上證主板上市、估值低、盤子大。截至11月3日，這5只股票的平均動(dòng)態(tài)市盈率只有9.74倍，平均流通市值亦有694億元。其中，流通盤最小的白云機(jī)場，流通市值有107億元。盤子最大的上汽集團(tuán)，流通市值高達(dá)1641億元。

　　Wind數(shù)據(jù)顯示，QFII機(jī)構(gòu)在三季度大幅增持滬市藍(lán)籌股。其中，運(yùn)輸行業(yè)受到QFII增持的標(biāo)的是上海機(jī)場、白云機(jī)場、大秦鐵路(601006.SH)、廈門空港(600897.SH)。

　　在材料行業(yè)，QFII的增持標(biāo)的包括鞍鋼股份(000898.SZ)、海螺水泥(600585.SH)和寶鋼股份(600019.SH)。其中，鞍鋼股份(000898.SZ)分別獲得美林國際、德意志銀行、瑞士信貸(香港)、瑞士聯(lián)合銀行集團(tuán)這四家QFII機(jī)構(gòu)增持，累計(jì)買入量達(dá)到1868萬股。

　　另外，代表消費(fèi)板塊的永輝超市(601933.SH)、貴州茅臺(tái)(600519.SH)、中國國旅(601888.SH)也在三季度獲得QFII青睞。其中，中國國旅(601888.SH)得到了四家機(jī)構(gòu)的增持，合計(jì)增持股數(shù)達(dá)到1506萬股。

　　在外界印象中，QFII一向喜歡金融股和能源股，但在三季度的增倉中，QFII在這兩大板塊的增持力度并不大。

　　記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，QFII在三季度加倉的金融和能源股分別只有中國人壽(601628.SH)、北京銀行(601169.SH)和中國神華(601088.SH)這三只股票。

　　在業(yè)內(nèi)看來，QFII三季度增持的品種主要集中在上證主板的中大盤藍(lán)籌股，這些標(biāo)的共同點(diǎn)是滬港通的成份股。

　　“QFII增持滬市股票的特點(diǎn)是估值低、分紅率比較高、企業(yè)有一定成長性?！蹦仇B(yǎng)老保險(xiǎn)公司一位投資經(jīng)理判斷，QFII加倉這些股票，說明他們還是非?？春脺弁ㄟ@一政策。

　　減持大市值白馬成長股

　　除了增持滬市低估值的藍(lán)籌股以外，QFII機(jī)構(gòu)在三季度調(diào)整了成長股的持倉結(jié)構(gòu)，他們減持了大市值的傳統(tǒng)白馬股，增持了估值規(guī)模相對(duì)較小、股價(jià)更有彈性的中小板成長股。

　　以耐用消費(fèi)品與服裝行業(yè)為例，QFII在三季度減持格力電器(000651.SZ)、美的集團(tuán)(000333.SZ)、喜臨門(603008.SH)、海鷗衛(wèi)浴(002084.SZ)等傳統(tǒng)成長白馬股，減持股數(shù)分別達(dá)到幾百萬股。

　　其中，格力電器是外資減持力度最大的標(biāo)的，有7家QFII機(jī)構(gòu)持有這只股票，但有4家在三季度減持，合計(jì)減持?jǐn)?shù)量達(dá)到898萬股。同期，美林國際減持美的集團(tuán)的數(shù)量達(dá)361萬股。

　　同屬于耐用消費(fèi)品和服裝行業(yè)、但在中小板上市的公司蘇泊爾(002032.SZ)、森馬服飾(002563.SZ)、紅旗連鎖(002697.SZ)則受到QFII機(jī)構(gòu)的青睞。其中，僅富達(dá)基金(香港)增持蘇泊爾的數(shù)量達(dá)到210萬股。

　　“今年市場的主題是挖掘中小市值的成長股。大家都在賣出市值規(guī)模百億以上、在主板上市的傳統(tǒng)白馬股，轉(zhuǎn)而買入中小板上市、市值規(guī)模僅幾十億的成長股?！比A南一位基金經(jīng)理認(rèn)為，QFII三季度的持股變動(dòng)表明，他們也在“調(diào)大換小”。

　　記者注意到，QFII在多個(gè)行業(yè)的持倉變動(dòng)均呈現(xiàn)出“調(diào)大換小”的特征。例如，在食品飲料與煙草行業(yè)中，外資大舉賣出燕京啤酒(000729.SZ)、青島啤酒(600600.SH)、雙匯發(fā)展(000895.SZ)等白馬股。其中，興元資產(chǎn)一家QFII機(jī)構(gòu)三季度減持燕京啤酒的數(shù)量達(dá)到3691萬股。

　　QFII調(diào)倉的一個(gè)代表性案例是機(jī)構(gòu)挪威中央銀行。他們?cè)谌径葴p持雙匯發(fā)展271萬股，同期增持了中小板股票海大集團(tuán)(002311.SZ)251萬股。值得一提的是，雙匯發(fā)展的流通市值是349億元，而海大集團(tuán)的流通盤只有114億元。