A股二季度“周期股”、業(yè)績超預(yù)期股和新能源汽車股可能成為三大熱點

　　一季度雖然A股全球墊底，但3月份強勢反彈似乎讓不少投資者看到反轉(zhuǎn)的希望。而記者對比發(fā)現(xiàn)，目前機構(gòu)看法出現(xiàn)明顯分歧，有基金直呼A股將有千點大反彈；也有券商直言，通脹升溫，美聯(lián)儲加息不定，A股喘息期可能臨近尾聲。

　　因此，總體上，投資者近期需要緊跟市場步伐，多一些選股，少一些賭博。根據(jù)近期消息，部分“周期股”、業(yè)績超預(yù)期股和新能源汽車股有望成為4月乃至二季度的熱點。

　　2015年3 月份，上證指數(shù)上漲13.22%。2016年3月份，全部A 股、滬深300、中小企業(yè)板以及上證50分別上漲了11.75%、11.84%、14.45%以及10.9%。機構(gòu)在今年春節(jié)后也幾乎一邊倒地看多A股。不過，進入4月份，機構(gòu)觀點出現(xiàn)分歧，一致唱多的局面被打破。因此，建議投資者要緊跟市場節(jié)奏，化繁為簡，倉位為主。

　　機構(gòu)態(tài)度也出現(xiàn)分歧

　　記者對比發(fā)現(xiàn)，4月1日，上證指數(shù)再度深V。不過，機構(gòu)態(tài)度也出現(xiàn)分歧，一些機構(gòu)繼續(xù)扛著唱多的大旗。也有機構(gòu)認為，通脹趨勢等因素可能對A股持續(xù)反彈不利。前海開源基金楊德龍就表示，根據(jù)媒體消息，首批債轉(zhuǎn)股規(guī)模為1萬億元，“這是三年來第二大基本面利好如約而至！”楊德龍稱，通過比較地方債務(wù)平臺置換方案和債轉(zhuǎn)股方案，發(fā)現(xiàn)兩者本質(zhì)上是一樣的，都對股市構(gòu)成特大利好，將至少催生千點大反彈。數(shù)據(jù)顯示，從2014年提出地方債置換計劃算起，A股從2015年3月12日財政部發(fā)文確認置換1萬億地方債算起，A股也反彈了2000點！“這次中央試點一萬億元債轉(zhuǎn)股，大大減輕了投資者擔憂，減少了多空分歧，必將促進大盤實現(xiàn)千點大反彈?！睏畹慢堈J為。

　　萬聯(lián)證券首席投資顧問古振華也對廣州日報記者表示，當前依然對A股保持樂觀，至少在5月份前A股有理由看多和做多。

　　不過，也有不少機構(gòu)顯得謹慎起來。廣發(fā)證券首席策略分析師陳杰就表示，通過近期和投資者交流，市場情緒相比前期明顯改善，也有少數(shù)投資者開始看市場“向上反轉(zhuǎn)”。但該機構(gòu)不認同當前大多數(shù)投資者的看法，甚至還認為，寶貴“喘息期”可能也已接近尾聲。陳杰指出，4月上旬發(fā)布的通脹數(shù)據(jù)如果超預(yù)期上升，將可能成為終結(jié)“熊市反彈”的第一個因素。而二季度人民幣匯率趨勢如果再次出現(xiàn)反復(fù)，則可能將市場的負面力量進一步加強。因此，整個二季度，A股很可能是一個震蕩的趨勢，2月初以來的“喘息期”將臨近尾聲，建議投資者降低倉位。

　　另外，渤海證券分析師周喜、廣證恒生分析師蘇培海、愛建證券分析師朱志勇等均表示，二季度A股行情需要謹慎對待。其中，周喜認為，伴隨階段性的流動性緩解、風險偏好回升、政策刺激等，市場會有階段性的反彈行情，但在估值更為合理和經(jīng)濟出現(xiàn)改觀前，對于反轉(zhuǎn)的機會不要過度奢望。蘇培海指出，市場情緒還在修復(fù)期以及經(jīng)濟上行壓力仍存，A股再度反彈攻堅困難。

　　關(guān)注三大熱點

　　今年一季度，A股全球墊底，上證指數(shù)下跌15.12%。但很多個股依然牛氣沖天，浙江金科同期上漲107.90%，寶德股份、好想你分別上漲98.17%和94.06%。而這些都是所謂估值奇高的創(chuàng)業(yè)板和中小板。同時，新開源、四川金頂、巨化股份等一季度跌幅超過50%。

　　因此，在很多市場人士看來，雖然4月份和整個二季度，A股存在分歧，但投資者依然需要精選個股，其中，部分“周期股”、業(yè)績超預(yù)期和新能源汽車有望成為4月乃至二季度的熱點。

　　熱點一 “周期股”有望再被激活

　　今年以來，隨著供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革不斷被強化，A股市場上的煤炭、鋼鐵、有色金屬等強周期品種獲得資金爆炒。不過，在多數(shù)機構(gòu)人士看來，隨著債轉(zhuǎn)股實施、供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革政策落地等影響，“周期股”有望被重新激活。

　　今年3月8日，民營造船業(yè)巨頭熔盛重工發(fā)布公告稱，集團出現(xiàn)經(jīng)濟困難，建議進行債務(wù)處置，擬向債權(quán)人發(fā)行股票，包括向22家債權(quán)銀行發(fā)行141.08億股，合計141.08億元人民幣；向1000家供應(yīng)商債權(quán)人發(fā)行30億股，合計30億元人民幣，以抵消171億元債務(wù)。據(jù)了解，目前22家債權(quán)銀行中，已有12家債權(quán)銀行簽訂了意向書，占債務(wù)總額的89%。且中國銀行在債轉(zhuǎn)股完成后將成為其最大股東。有媒體報道稱，某銀行高層表示，首批債轉(zhuǎn)股規(guī)模為1萬億元，預(yù)計在3年甚至更短時間內(nèi)完成。債轉(zhuǎn)股對象是有潛在價值、出現(xiàn)暫時困難的企業(yè)，以國企為主。楊德龍表示，允許企業(yè)不良貸款轉(zhuǎn)股對銀行和企業(yè)都是利好，一方面降低了銀行不良貸款率，改善銀行資產(chǎn)狀況；另一方面減輕了高負債企業(yè)的財務(wù)壓力，避免了破產(chǎn)風險，特別是一些強周期性行業(yè)的國有企業(yè)有望提升業(yè)績。

　　安信證券首席投顧張德良也表示，節(jié)前“周期股”出現(xiàn)繼續(xù)逆流而上的局面。因此，他建議本周起，如果A股出現(xiàn)回調(diào)，要關(guān)注“周期股”，“2016年應(yīng)當是‘周期股’的春天?！睆埖铝颊J為。

　　熱點二 一季報超預(yù)期可“埋伏”

　　財報行情一直都是A股長炒不衰的話題，而繼2015年年報后，今年一季報也開始進入披露期。根據(jù)交易所最新安排，平高電氣4月8日將“領(lǐng)銜”今年一季報披露，而國?？萍?/a>緊隨其后。有分析認為，一季報業(yè)績預(yù)增超預(yù)期，以及主營業(yè)績持續(xù)向好的二線藍籌股可能因季報而走強。

　　記者從同花順ifind系統(tǒng)提取的數(shù)據(jù)顯示，在4月份前兩周預(yù)約披露一季報的滬市公司合計有20家左右。滬市方面，除平高電氣和國瑞科技外，杭電股份、中孚實業(yè)、恒源煤電、營口港、國機汽車等公司均屬“第一梯隊”，均在4月15日前發(fā)布一季報。深市方面，建投能源定于4月9日發(fā)布一季報，為深主板最早披露一季報的公司。

　　有市場分析人士表示，根據(jù)以往經(jīng)驗，率先披露定期報告的公司均會受到市場的特別重視，若這些上市公司業(yè)績預(yù)告超出市場預(yù)期，在定期報告披露前便會受到市場的追捧。因此，投資者可根據(jù)披露時間表，尋找一些績優(yōu)股提前布局。

　　同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，截至上周五收盤，滬深兩市共有583家上市公司披露了2016年一季度業(yè)績預(yù)告，麥達數(shù)字、英唐智控、中京電子、景興紙業(yè)、雷柏科技等13家公司的業(yè)績比較“鮮艷”，均同比預(yù)增逾10倍。另外，一些2015年年報表現(xiàn)穩(wěn)定的個股，如回調(diào)，也值得潛伏，如美的集團、伊利股份、溫氏股份、貴州茅臺等等。

　　熱點三 特斯拉有望刺激鋰電概念

　　多氟多、天齊鋰業(yè)、上海普天等個股一度“妖氣”十足。而這背后都是新能源汽車的鋰電概念。最新消息顯示，盡管要到2017年底才能提車，但這絲毫阻擋不了粉絲們對特斯拉的瘋狂追捧，電動車銷量在40小時內(nèi)已售出27.6萬輛，總金額達116億美元。因此，節(jié)后A股新能源汽車鋰電概念有望繼續(xù)獲得追捧。

　　有分析師預(yù)計，從目前勢頭看，實際的訂單量很可能要好于預(yù)期。A股市場的特斯拉概念、新能源汽車鋰電池股有望再掀漣漪。太平洋證券分析師張學表示，純電動乘用車和專用車是新能源汽車最重要的發(fā)展方向。2015 年以來，我國已經(jīng)成為世界最大的新能源汽車產(chǎn)銷市場，比亞迪新能源汽車銷量全球第一。2016 年1-2 月新能源汽車產(chǎn)量同比增長94%，淡季不淡。隨著地方政府將逐步出臺補貼等政策，繼續(xù)看好三元動力電池正極材料和電芯企業(yè)，以及充電樁設(shè)備和EPC 企業(yè)的高速發(fā)展。在多數(shù)機構(gòu)人士看來，當前A股中的當升科技、億緯鋰能、欣旺達、贏合科技、和順電氣、特銳德、天齊鋰業(yè)、天賜材料、多氟多等都值得關(guān)注。