盡管春節(jié)后的第一個交易日讓人有些失望，但此后兩天藍籌及權(quán)重股的飆升卻再次激發(fā)了市場的做多熱情。業(yè)內(nèi)人士認為，宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)不佳激發(fā)了市場對于降息預期的憧憬，從而也打消了投資者對系統(tǒng)性風險的擔憂。除此之外，市場還預計即將到來的兩會也將為軍工、環(huán)保、基建等諸多行業(yè)帶來利好，在多重因素的影響下，A股有望迎來兩會行情。

　　權(quán)重股逆襲 大盤再現(xiàn)直線飆升

　　春節(jié)后的第一個交易日（25日），A股在不溫不火中收出了一根小陰線，這讓憧憬開門紅的投資者不免有些失望，而延續(xù)前一天的疲軟態(tài)勢，26日各指數(shù)均呈現(xiàn)小幅低開。但在上午十點半以后驚人的一幕出現(xiàn)了，以基建股為首的權(quán)重板塊突然發(fā)力，逆勢反彈。下午時段，銀行、券商等一大批此前聚集了相當人氣的板塊接連發(fā)力，令滬深兩市主板市場全天收出大陽線。

　　據(jù)悉，全國“兩會”將在3月3日及5日召開，由于今年春節(jié)較晚，因此節(jié)后開市至兩會召開僅有3個交易日。多數(shù)機構(gòu)認為，隨著兩會的臨近，與政策相關(guān)的概念股上漲幾率頗高，這一點或許也能從近兩日的市場熱點中得以印證。

　　根據(jù)中國經(jīng)濟網(wǎng)記者的觀察，供氣供熱、水務、環(huán)境保護等板塊近幾日均有大單資金流入，僅2月26日當天水務板塊平均上漲幅度就達到4.76%。深圳燃氣、洪城水業(yè)、巴安水務、江南水務等呈現(xiàn)相當?shù)膹妱萏卣鳌?jù)了解，這與“水十條”將成為環(huán)保產(chǎn)業(yè)2015年年初的重頭戲有極大的關(guān)聯(lián)。而在27日的走勢中，盡管主板市場全天震蕩，但依然以小陽線報收，創(chuàng)業(yè)板和中小板則在蓄勢后走出了大幅上漲的態(tài)勢。有分析人士指出，藍籌和成長此消彼長預示著市場中的賺錢機會良多，同時也顯示出資金對行情的堅定看好。

　　從A股近年的具體表現(xiàn)看，環(huán)保、農(nóng)業(yè)、食品安全等近年兩會熱點板塊明顯受到資金關(guān)注，相關(guān)概念股短期內(nèi)也極易受到市場炒作。

　　目前來看，今年的機會更加寬泛，國企改革、金融創(chuàng)新、自貿(mào)區(qū)、一帶一路概念等均成為機構(gòu)關(guān)注的重點。數(shù)據(jù)顯示，基金經(jīng)理對于今年的市場展望中，超過200只基金提到了國企改革、京津冀一體化及自貿(mào)區(qū)概念。

　　天信投資陳文捷認為，市場放量反彈，漲停家數(shù)也隨著增加，沒有跌停的個股，市場繼續(xù)維持活躍，預計后市市場會有輪動的方式繼續(xù)上演，投資者可關(guān)注市場的政策機會，尤其是兩會帶來的政策利好股。

　　富國基金領(lǐng)銜布局兩會概念

　　而如此明顯的政策指引，自然少不了眾多機構(gòu)投資者的追隨。博時基金宏觀策略部總經(jīng)理魏鳳春稱，節(jié)后短期無憂，可以調(diào)高股票配置?？春玫男袠I(yè)應該是有主題的催發(fā)，比如通信、環(huán)保及公用事業(yè)、國防軍工、建筑建材、旅游以及機械等。另外，由于全國兩會即將召開，會議議題可能圍繞改革、創(chuàng)新發(fā)展兩大主題，這也將引起股市的共鳴。

　　另有機構(gòu)的研究報告顯示，市場預計2015年軍工增速仍將保持10%-15%較快增長，其中裝備采購方面將是增長重點，占比將持續(xù)提高。同時，國防軍工行業(yè)的改革料將加快推進，軍工領(lǐng)域的事業(yè)單位改制目前已正式啟動，預計兩會后將初步確定分類名單并上報。

　　業(yè)內(nèi)認為，短期看，軍費預算公布等事件將提升板塊關(guān)注度；長期看，強軍是實現(xiàn)國家戰(zhàn)略的重要基礎，是我國的長遠目標。在這一過程中，需要不斷進行體制改革提升強軍的能力和效率。因此，軍工行業(yè)正處于不斷增長階段。

　　或許正是基于此種預期，去年以來各大基金公司就接連發(fā)售以軍工為主題的基金產(chǎn)品。而在軍工主題基金誕生之后，也獲得了較高的市場關(guān)注度，投資者對這類產(chǎn)品的投資熱情隨著軍工板塊的強勢表現(xiàn)而出現(xiàn)較快提升，尤其是富國中證軍工指數(shù)分級基金最為閃耀，去年四季度獲得凈申購118.33億份。

　　除此之外，國企改革概念股也受到了資本市場的熱捧。事實上，從2014年7 月中旬央企第一批試點名單公布至今，六大集團下的大部分上市公司漲幅已經(jīng)超過一倍。自2014年12月份以來，先后有多家央企改革概念股接受基金公司的調(diào)研，基金公司調(diào)研的熱門公司也多是國企改革紅利的受益者，這其中也包括了中融國企改革、富國中證國企改革指數(shù)分級等多只基金。

　　泰達改革動力基金經(jīng)理劉欣表示，本輪牛市的開啟由改革推動，改革盤活經(jīng)濟要素，釋放經(jīng)濟動力，促進經(jīng)濟增長和企業(yè)盈利改善。因此，改革越深，行情就可以走得越高。