豬肉概念股昨日逆市走強(qiáng)，整體漲幅近2%。個(gè)股方面，得利斯漲停，牧原股份大漲9.38%，天邦股份漲6.74%，正邦科技、新五豐等漲逾2%。從近3個(gè)交易日看，豬肉概念股走勢(shì)亦非常強(qiáng)勁，得利斯、牧原股份累計(jì)漲幅超過(guò)20%；天邦股份、唐人神、正邦科技、新五豐、龍大肉食、新金農(nóng)等累計(jì)漲幅超過(guò)10%。

　　國(guó)家統(tǒng)計(jì)局昨日上午披露的數(shù)據(jù)顯示，8月CPI同比上漲2.0%，較上月反彈0.4個(gè)百分點(diǎn)，創(chuàng)下去年8月份以來(lái)新高。統(tǒng)計(jì)局城市司高級(jí)統(tǒng)計(jì)師余秋梅分析稱(chēng)，豬肉等成為CPI環(huán)比漲幅較高主要原因。其中，豬肉價(jià)格連續(xù)第四個(gè)月恢復(fù)性上漲，環(huán)比漲幅為7.7%，影響CPI上漲0.25個(gè)百分點(diǎn)。

　　今年，豬肉價(jià)格在3月份達(dá)到最低點(diǎn)之后，呈現(xiàn)逐月上漲的態(tài)勢(shì)。分析師指出，豬肉價(jià)格上漲的主要原因是供應(yīng)量緊張。盡管當(dāng)前生豬存欄量似乎出現(xiàn)觸底跡象，但能繁殖母豬存欄量仍有緩慢下降的可能，加之下半年的中秋國(guó)慶雙節(jié)將至，豬肉價(jià)格或?qū)⒊掷m(xù)上漲。

　　豬肉價(jià)格飛漲的同時(shí)也推動(dòng)相關(guān)上市公司的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)，在已披露的三季報(bào)預(yù)測(cè)公司中，豬肉概念股風(fēng)頭盡顯。牧原股份以超過(guò)110倍的預(yù)增上限成為三季報(bào)預(yù)增王。牧原股份預(yù)計(jì)，前三季度凈利潤(rùn)2億元至3億元，增長(zhǎng)幅度為7309.05%至11013.58%。此外，雛鷹農(nóng)牧預(yù)計(jì)今年前三季度同比將實(shí)現(xiàn)扭虧為盈，實(shí)現(xiàn)盈利1億元至1.5億元。大康牧業(yè)預(yù)計(jì)，今年前個(gè)三季度凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)147.26%至180.30%。天邦股份預(yù)計(jì)前三季度凈利潤(rùn)為4002萬(wàn)元至6004萬(wàn)元，同比變動(dòng)幅度為120%至230%。

　　牧原股份8月份銷(xiāo)售簡(jiǎn)報(bào)顯示，8月份公司銷(xiāo)售生豬15.1萬(wàn)頭，銷(xiāo)售收入2.93億元。8月份公司商品豬銷(xiāo)售均價(jià)18.10元/公斤，環(huán)比上漲5.8%，商品豬銷(xiāo)售均價(jià)連續(xù)5個(gè)月上漲；相比2015年3月份，銷(xiāo)售均價(jià)累計(jì)漲幅為61.3%。

　　華泰證券認(rèn)為，由于消費(fèi)將隨著9月大中專(zhuān)院校的開(kāi)學(xué)和中秋、國(guó)慶假期的到來(lái)而得到提振，進(jìn)入新一輪消費(fèi)旺季；從供給端看，市場(chǎng)供應(yīng)仍未得到顯著提升，生豬存欄量?jī)H小幅反彈，短期內(nèi)仍不能趕上需求端上漲速度，故而豬肉仍面臨進(jìn)一步上漲壓力。由于生豬出欄時(shí)間需要7-8個(gè)月，7月份剛開(kāi)始補(bǔ)欄，這輪豬繁殖周期至少會(huì)持續(xù)到2016年一至二季度。而豬價(jià)的上漲也將帶來(lái)公司盈利能力的快速提升，但只有那些產(chǎn)能擴(kuò)張能力強(qiáng)的企業(yè)才能分到這杯羹，重點(diǎn)關(guān)注養(yǎng)殖白馬股及效率改善確定性高的公司，包括牧原股份、大華農(nóng)和天邦股份。

　　華創(chuàng)證券認(rèn)為，2015年7月全國(guó)能繁母豬存欄量較上一輪周期低點(diǎn)低15.4%，全國(guó)生豬存欄量較上一輪周期低點(diǎn)低11.1%，即使考慮養(yǎng)殖效率提升和需求下滑因素，生豬養(yǎng)殖去產(chǎn)能也基本到位，不改豬價(jià)反轉(zhuǎn)的判斷，上漲周期有望延續(xù)至2016年四季度。養(yǎng)殖板塊在市場(chǎng)下跌中建倉(cāng)時(shí)機(jī)重現(xiàn)，繼續(xù)推薦牧原股份，關(guān)注大華農(nóng)、天邦股份、雛鷹農(nóng)牧。(記者 賴(lài)少華)