今年以來，雖然藍(lán)籌板塊屢有單邊上行行情 ，但始終難成聲勢，多為輪動(dòng)上升、交替領(lǐng)漲。昨日國企改革概念板塊顯露出王者風(fēng)范，不僅行業(yè)指數(shù)漲幅居前，個(gè)股漲跌來看，“央”字頭企業(yè)也全面領(lǐng)漲。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，以“兩桶油”大漲為代表，顯示市場對新一輪國企改革提速換擋的預(yù)期增強(qiáng)，混合所有制改革是其中重要的投資主線，未來軍工領(lǐng)域優(yōu)質(zhì)標(biāo)的或存投資機(jī)會。

　　“央”字頭主導(dǎo)市場

　　“石化雙雄”聯(lián)袂漲停成為昨日盤面最大看點(diǎn)之一。27日上午開盤不足1個(gè)小時(shí)，中國石化就強(qiáng)勢沖上漲停，股價(jià)創(chuàng)自2010年以來新高，雖然中途漲停板一度打開，但收盤時(shí)仍以8.56元漲停價(jià)位報(bào)收；與中石化保持統(tǒng)一上漲步調(diào)，中國石油亦在昨日上午10時(shí)30分左右直線拉上漲停，最終單日成交額達(dá)到89.70億元?dú)v史天量。

　　從消息面上分析，周末不斷發(fā)酵的央企重組傳聞，充當(dāng)了引爆行情的“導(dǎo)火索”。有市場傳聞稱，當(dāng)前中國政府正研究將中石油與中石化，中海油與中國化工分別整合成更大的石化巨頭。

　　有關(guān)央企的傳聞還帶動(dòng)石油石化板塊整體中心上移。數(shù)據(jù)顯示，昨日正常交易的38只中信石油石化成分股中，全天上漲的有33只，“兩桶油”、泰山石油、中海油服等個(gè)股還沖上漲停板。全天來看，石油石化品種爆發(fā)還只是昨日“藍(lán)籌攻勢”的一個(gè)縮影，建筑、國防軍工、煤炭、交通運(yùn)輸、銀行、鋼鐵等板塊形成“領(lǐng)漲軍團(tuán)”，具體指數(shù)漲幅分別達(dá)到5.23%、4.51%、3.96%、3.89%、3.08%和1.73%；機(jī)械、房地產(chǎn)、有色金屬指數(shù)也漲勢不俗。

　　具體觀察昨日市場資金流向 、漲停個(gè)股，獲得投資者青睞以及走勢強(qiáng)勁的多為“央”字頭個(gè)股，市值大的股票漲幅也相對靠前。與石油石化行業(yè)一樣，中鐵和中鐵建、中船集團(tuán)和中船重工 ，中國電信與中國聯(lián)通均成為傳聞中國企并購重組的熱門目標(biāo)。盡管傳聞相繼被澄清，但二級市場熱情不斷升溫。

　　看好國防軍工板塊

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，從更深層次的產(chǎn)業(yè)及改革方面看，當(dāng)前鐵路、基建項(xiàng)目頻頻“出?！?，“一帶一路”戰(zhàn)略利好高鐵、核電、機(jī)械工程、軍工船舶等領(lǐng)域，A股國企投資主題“風(fēng)勢”已成。

　　銀河證券表示，看好國防軍工板塊。隨著軍工集團(tuán)資本運(yùn)作、軍工科研院所改制等預(yù)期提升，今年將成為軍工板塊的大年，那些在國防軍工以及轉(zhuǎn)型裝備中的優(yōu)勢個(gè)股值得跟蹤關(guān)注。此外，南北車合并已經(jīng)獲得證監(jiān)會并購重組委通過；2015年鐵路投資超過8000億元，新投產(chǎn)里程超過8000公里，后市鐵路設(shè)備、船舶海工、工程機(jī)械等傳統(tǒng)周期行業(yè)大市值龍頭機(jī)會可能逐漸增加。

　　國聯(lián)證券則強(qiáng)調(diào)，混合所有制是這輪國企改革中的重要一環(huán)，主要是通過資本市場完成。當(dāng)前很多省份都提出各自的證券化率目標(biāo)，如廣東省2018年證券化率目標(biāo)為60%，湖北省2020年證券化率目標(biāo)定為50%。這意味著未來銀行、券商 、保險(xiǎn)品種都存在較大潛在上升空間。

　　齊魯證券看好煤炭板塊，政策放松致需求預(yù)期反彈將引導(dǎo)煤炭股的上漲第二波，重點(diǎn)推薦國企改革預(yù)期較強(qiáng)的標(biāo)的。