〔2014〕59號(hào)

　　當(dāng)事人：張益武，男，1971年12月出生，任江門市國(guó)資委企業(yè)管理科科長(zhǎng)。

　　李介苗，女，1977年8月出生，系張益武配偶。

　　李煥紅，女，1967年6月出生，江門市國(guó)資委企業(yè)管理科副科長(zhǎng)。

　　依據(jù)《中華人民共和國(guó)證券法》（以下簡(jiǎn)稱《證券法》）的有關(guān)規(guī)定，我會(huì)對(duì)“ST甘化”內(nèi)幕交易案進(jìn)行了立案調(diào)查、審理，并依法向當(dāng)事人張益武、李介苗、李煥紅告知了作出行政處罰的事實(shí)、理由、依據(jù)及當(dāng)事人依法享有的權(quán)利。當(dāng)事人張益武、李介苗、李煥紅提出陳述、申辯意見，并要求聽證。我會(huì)于2012年2月21日召開聽證會(huì)。張益武及李介苗、李煥紅的代理人參加了聽證會(huì)。本案現(xiàn)已調(diào)查、審理終結(jié)。

　　經(jīng)查明，張益武、李介苗、李煥紅存在以下違法事實(shí)：

　　一、關(guān)于內(nèi)幕信息

　　2010年10月5日，德力西集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱德力西）形成了《關(guān)于收購(gòu)某某目標(biāo)上市公司及資產(chǎn)重組的總體框架方案》。德力西與江門市政府方面第一次接洽是在2010年10月13日，但雙方未達(dá)成共識(shí)；德力西于2010年11月1日形成《關(guān)于要求參與甘化重組有關(guān)問題的報(bào)告》并報(bào)送給江門市政府，該報(bào)告提及德力西擬參與江門甘蔗化工廠（集團(tuán)）股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱ST甘化）的重組工作，將LED芯片制造業(yè)注入ST甘化等事宜；2010年11月17日，重組雙方（即德力西和江門市政府、江門市國(guó)資委）第二次接洽，就德力西的《關(guān)于要求參與甘化重組有關(guān)問題的報(bào)告》進(jìn)行討論；第二次接洽后，德力西的《20101121廣東江門項(xiàng)目考察情況匯報(bào)1122（匯總稿）2010-11-23》顯示在該次接洽中江門市國(guó)資委方總體認(rèn)為德力西的方案與其重組想法有很多共同之處，暗示傾向與德力西合作；第三次接洽是在2011年1月12日，經(jīng)雙方協(xié)商一致，1月13日下午收市后，江門市國(guó)資委通知ST甘化，提請(qǐng)深交所臨時(shí)停牌5個(gè)交易日；1月14日，ST甘化發(fā)布重大事項(xiàng)停牌公告；2月15日，ST甘化發(fā)布《非公開發(fā)行股票預(yù)案》等公告，“ST甘化”于同日復(fù)牌。張益武自2011年1月12日參與ST甘化重組事項(xiàng)，是內(nèi)幕信息的知情人。

　　二、李介苗夫婦交易“ST甘化”的情況

　?。ㄒ唬├罱槊绶驄D控制“林海彬”賬戶

　　李介苗系張益武配偶，李介苗夫婦控制“林海彬”賬戶。其一，李介苗參與了林海彬證券賬戶的開戶，開戶時(shí)預(yù)留的電話與李介苗辦理其本人銀行業(yè)務(wù)留存的電話相同，李介苗一直保管該銀行賬戶的存折。其二，李介苗在“林海彬”賬戶于2011年1月12日至13日買入“ST甘化”前將夫妻共同財(cái)產(chǎn)265，000元分7筆存入“林海彬”賬戶；1月13日，張益武的同鄉(xiāng)張某某存入130，000元至“林海彬”賬戶。其三，李介苗、林海彬在談話筆錄中均表示“林海彬”賬戶由張某君操作，但張某君在談話筆錄中表現(xiàn)出明顯缺乏證券交易方面的常識(shí)，也從來沒有辦理過資金存取業(yè)務(wù)。其四，“林海彬”賬戶自2009年9月23日開始交易以來，與“李介苗”賬戶的交易品種、時(shí)間較為相似。

　?。ǘ├罱槊绶驄D交易“ST甘化”的情況

　　張益武2011年1月12日參與重組談判，而“林海彬”賬戶于2011年1月12日至13日集中轉(zhuǎn)入數(shù)筆資金買入“ST甘化”，緊急籌集資金投入該股金額共計(jì)395，000元。在2011年1月11日至13日期間，李介苗每次轉(zhuǎn)入資金前后多與張益武通訊聯(lián)系。因此，認(rèn)定張益武、李介苗2011年1月12日和13日買入“ST甘化”54，800股的行為屬于內(nèi)幕交易?！傲趾１颉辟~戶因內(nèi)幕交易“ST甘化”盈利149，624.19元。張益武、李介苗上述交易“ST甘化”的行為，違反了《證券法》第七十六條的規(guī)定，構(gòu)成《證券法》第二百零二條所述內(nèi)幕交易行為。

　?。ㄈ├顭t交易“ST甘化”的情況

　　張益武是李煥紅的領(lǐng)導(dǎo)，且二人在同一辦公室辦公。張益武2011年1月12日參與ST甘化的重組談判。李煥紅在1月12日與張益武有通訊聯(lián)系。2011年1月13日上午李煥紅與張益武同在辦公室辦公。2011年1月13日，李煥紅銀行賬戶收到李某某銀行賬戶轉(zhuǎn)來的150，000元，隨后銀證轉(zhuǎn)賬至李煥紅證券賬戶并買入“ST甘化”19，400股。李煥紅與張益武聯(lián)絡(luò)接觸時(shí)間、資金存入時(shí)間、買入“ST甘化”時(shí)間與內(nèi)幕信息的公開時(shí)間密切關(guān)聯(lián)，且上述時(shí)間與張益武知悉內(nèi)幕信息的時(shí)間臨近。李煥紅對(duì)2011年1月13日從李某某賬戶轉(zhuǎn)入150，000元資金的情況和當(dāng)天用上述資金全部買入“ST甘化”的原因，不能作出合理說明或提供排除其構(gòu)成內(nèi)幕交易的證據(jù)。因此，認(rèn)定李煥紅2011年1月13日買入“ST甘化”的行為違反了《證券法》第七十六條的規(guī)定，構(gòu)成《證券法》第二百零二條所述內(nèi)幕交易行為。李煥紅因內(nèi)幕交易“ST甘化”盈利56，148.65元。

　　上述違法事實(shí)，有相關(guān)人員詢問筆錄、相關(guān)交易記錄、通訊記錄等證據(jù)證明，足以認(rèn)定。

　　張益武在陳述申辯意見中及聽證會(huì)上提出：1. 認(rèn)定本人泄露內(nèi)幕信息沒有證據(jù)支持；2. 即便違法，也已經(jīng)超過時(shí)效，不應(yīng)當(dāng)予以處罰。

　　李介苗在陳述申辯意見中提出：1. 張益武沒有向本人泄露內(nèi)幕信息；2. “林海彬”賬戶的實(shí)際控制人不是本人，是張某君，本人沒有在家庭及單位的電腦及電話中進(jìn)行過任何該股票的交易操作；3. 本人行為已經(jīng)超過追訴時(shí)效，不應(yīng)當(dāng)予以處罰。

　　我會(huì)認(rèn)為，根據(jù)在案證據(jù)，李介苗是“林海彬”賬戶的實(shí)際控制人，其丈夫張益武于2011年1月12日參與了ST甘化重組談判，是內(nèi)幕信息知情人。李介苗2011年1月11日至13日期間多次向“林海彬”賬戶轉(zhuǎn)入現(xiàn)金共計(jì)395，000元，并買入“ST甘化”54，800股，且每次匯款前后多會(huì)與張益武聯(lián)系。此間接證據(jù)能夠證明張益武對(duì)李介苗籌集資金一事存在明知；而李介苗每次匯款后就會(huì)買入“ST甘化”。綜上，張益武、李介苗為夫妻關(guān)系，共同生活，財(cái)產(chǎn)共有，籌集資金從事交易“ST甘化”期間通訊聯(lián)系密切，能夠認(rèn)定張益武、李介苗共同從事內(nèi)幕交易。

　　李煥紅在陳述申辯意見中提出：1.沒有直接證據(jù)證明本人從張益武處獲悉內(nèi)幕信息，認(rèn)定本人內(nèi)幕交易純屬推測(cè)；2.與張益武在一間辦公室、有通訊聯(lián)系不能夠認(rèn)定本人獲悉了內(nèi)幕信息，更不能認(rèn)定內(nèi)幕交易；3.本人與哥哥討論本地股票“ST甘化”并購(gòu)買屬正常情況，該股當(dāng)時(shí)多日異動(dòng)，民眾傳聞?shì)^多。李煥紅代理律師在聽證會(huì)上及聽證會(huì)后提交的書面質(zhì)證意見中對(duì)本案調(diào)查人員提供的證據(jù)進(jìn)行質(zhì)疑，否定相關(guān)證據(jù)的合法性及關(guān)聯(lián)性。

　　我會(huì)認(rèn)為，根據(jù)現(xiàn)有在案證據(jù)，可以認(rèn)定李煥紅從事內(nèi)幕交易，其申辯意見不予以采納。其代理律師提出證據(jù)合法性、關(guān)聯(lián)性問題，沒有證據(jù)支持，不予采納。

　　根據(jù)當(dāng)事人違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)與社會(huì)危害程度，依據(jù)《證券法》第二百零二條的規(guī)定，我會(huì)決定：

　　一、沒收李介苗、張益武違法所得149，624.19元，并處以149，624.19元罰款。

　　二、沒收李煥紅違法所得56，148.65元，并處以56，148.65元罰款。

　　上述當(dāng)事人應(yīng)自收到本處罰決定書之日起15日內(nèi)，將罰沒款匯交中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（開戶銀行：中信銀行總行營(yíng)業(yè)部，賬號(hào)：7111010189800000162，由該行直接上繳國(guó)庫(kù)），并將注有當(dāng)事人名稱的付款憑證復(fù)印件送中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)稽查局備案。當(dāng)事人如果對(duì)本處罰決定不服，可在收到本處罰決定書之日起60日內(nèi)向中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)申請(qǐng)行政復(fù)議，也可在收到本處罰決定書之日起3個(gè)月內(nèi)直接向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。復(fù)議和訴訟期間，上述決定不停止執(zhí)行。

　　中國(guó)證監(jiān)會(huì)

　　2014年6月9日