本周三，滬綜指強(qiáng)勢(shì)沖擊60日均線未果后，引發(fā)百點(diǎn)調(diào)整，股指隨即退守至3300點(diǎn)附近，可見60日均線對(duì)于大盤的壓制力量較強(qiáng)。不過值得注意的是，60日均線難壓主題投資的強(qiáng)勢(shì)復(fù)蘇，10月以來，主題投資大行其道，形成輪動(dòng)。不僅烘暖了市場(chǎng)人氣，也營(yíng)造出了較強(qiáng)的賺錢效應(yīng)。預(yù)計(jì)主題投資在10月份將持續(xù)火熱。

　　主題投資強(qiáng)復(fù)蘇

　　主題投資是對(duì)有同一類屬性指標(biāo)、受相同催化劑驅(qū)動(dòng)的上市公司進(jìn)行分類，根據(jù)核心驅(qū)動(dòng)力的變化，調(diào)整投資方向及敞口的投資方式。大類上，主題投資分為體系型、行業(yè)型、事件型。主題投資突破行業(yè)局限，符合企業(yè)多元化趨勢(shì)，跨地域、跨行業(yè)、跨品種、跨資產(chǎn)，具有靈活性和開放性。

　　在大盤企穩(wěn)反彈，“中小創(chuàng)”強(qiáng)勢(shì)沖鋒大背景下，10月份正是主題投資大放異彩的時(shí)候。10月以來，互聯(lián)網(wǎng)金融和充電樁兩大主題漲幅超過30%，分別上漲34.34%和32.47%。第三方支付、生物識(shí)別、移動(dòng)轉(zhuǎn)售、在線教育等20個(gè)主題漲幅超過20%。由此來看，主題投資整體表現(xiàn)搶眼，而成長(zhǎng)類主題更是備受青睞。

　　在本周三市場(chǎng)大幅調(diào)整之際，主題投資一度降溫，但昨日市場(chǎng)再度企穩(wěn)走強(qiáng)，主題投資業(yè)再度火熱起來，由此來看，主題投資有望成為10月份的重要投資主線。

　　主抓成長(zhǎng)+國(guó)企改革

　　10月市場(chǎng)上漲的邏輯和脈絡(luò)相當(dāng)清晰，隨著前期清查場(chǎng)外配資接近尾聲，去杠桿過程基本結(jié)束，影響市場(chǎng)的利空因素正逐漸淡化；同時(shí)，在當(dāng)前持續(xù)貨幣寬松以及連續(xù)超跌權(quán)益投資風(fēng)險(xiǎn)得以釋放的背景下，股票的估值正在上升，這也為主題投資營(yíng)造了偏暖的市場(chǎng)環(huán)境，建議投資者跟隨兩個(gè)方向布局主題投資。

　　第一是成長(zhǎng)主題，目前經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)依然疲軟，對(duì)于傳統(tǒng)的周期性行業(yè)的壓力仍在，在傳統(tǒng)行業(yè)中很難篩選出行業(yè)景氣度高的品種。而當(dāng)前新興產(chǎn)業(yè)則受益國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型并且符合未來經(jīng)濟(jì)發(fā)展大趨勢(shì)，依舊有較大的發(fā)展空間。目前這個(gè)時(shí)點(diǎn)，市場(chǎng)開始去偽求真，到了配置真正成長(zhǎng)股的階段，成長(zhǎng)主題值得投資者重點(diǎn)關(guān)注，其中涉及的互聯(lián)網(wǎng)金融、智慧醫(yī)療、充電樁等題材概念，投資者可以借回調(diào)對(duì)其布局。

　　第二是國(guó)企改革主題，10月以來的這波反彈，一個(gè)重要特征便是主題的輪動(dòng)，尤其是以政策主題為主，預(yù)計(jì)四季度政策主題都將持續(xù)發(fā)酵。從目前國(guó)企改革的一系列政策和方案公布的頻度和力度來看，國(guó)企改革已經(jīng)提速，整體進(jìn)入實(shí)質(zhì)操作階段，第一批試點(diǎn)四個(gè)方向，已經(jīng)有三個(gè)方向公布具體方案，六家試點(diǎn)已有五家公布具體方案。國(guó)企改革主題在9月份震蕩整固后，在10月份的反彈仍然值得期待，國(guó)企改革依然值得重點(diǎn)關(guān)注。