□本報記者 王小偉

　　中國證券報：作為“公平在身邊”投資者保護(hù)專項活動的發(fā)起單位之一，中證中小投資者服務(wù)中心有限責(zé)任公司在活動中發(fā)揮什么作用？

　　芮躍華：我們認(rèn)為，促進(jìn)資本市場公平，保護(hù)投資者合法權(quán)益，是資本市場市場化、法治化、國際化改革的核心要義之一。在一定意義上講，“三公”原則是投資者保護(hù)工作的生命線。因此，保護(hù)投資者就是保護(hù)資本市場，此次啟動“公平在身邊”投資者保護(hù)專項活動，是改革創(chuàng)新和促進(jìn)監(jiān)管轉(zhuǎn)型的又一重要舉措，有助于完善資本市場基礎(chǔ)制度建設(shè)。

　　讓投資者感受到公平，既需要有完善的投資者保護(hù)法律法規(guī)體系，也需要有健全的投資者宣傳教育、糾紛化解和行權(quán)保障等體制機(jī)制。在今年的全國證券期貨監(jiān)管工作會議上，肖鋼主席提出了投資者保護(hù)“一體兩翼”的思路，“一體”是指投保局作為證監(jiān)會投資者保護(hù)專門職能部門，代表證監(jiān)會統(tǒng)籌協(xié)調(diào)系統(tǒng)資源，積極開展投資者保護(hù)工作；“兩翼”就是指投?；鸸竞屯顿Y者服務(wù)中心，承擔(dān)具體的投資者保護(hù)工作。

　　投資者服務(wù)中心作為證監(jiān)會直接管理的一家公益性金融機(jī)構(gòu)，工作重心就是以投資者權(quán)益保護(hù)和投資者需求為根本出發(fā)點和立足點，系統(tǒng)開展各項具體的投資者保護(hù)工作，是“一體”內(nèi)涵的展開和具體表現(xiàn)。根據(jù)定位，投資者服務(wù)中心主要在以下幾個方面履行職責(zé)：面向中小投資者開展公益性宣傳和教育；為中小投資者自主維權(quán)提供法律、信息、技術(shù)方面服務(wù)；公益性持有證券等品種，以股東身份行使法定權(quán)利，維護(hù)中小投資者權(quán)益；受中小投資者委托，提供調(diào)解、和解服務(wù)；代表中小投資者向政府機(jī)構(gòu)、監(jiān)管部門反映訴求等。

　　作為“公平在身邊”投資者保護(hù)專項活動的發(fā)起單位之一，投資者服務(wù)中心在此次專項活動及后續(xù)實際工作中，將依托監(jiān)管資源，切實履職盡責(zé)，力求把投資者服務(wù)工作融入到他們的具體需求中去。

　　中國證券報：目前投資者服務(wù)中心主要開展了哪些工作？

　　芮躍華：一是糾紛調(diào)解工作。投資者服務(wù)中心從2014年10月開始正式開展糾紛案件調(diào)解，至2014年底，經(jīng)法院委托或當(dāng)事人申請受理案件182起，其中調(diào)解完結(jié)案件85件，成功83件，調(diào)解成功率98%，調(diào)解金額1013.8萬元，案件涉及的投資者已經(jīng)拓展到北京、上海、廣東、浙江等全國17個省市，受到中小投資者的廣泛好評。2015年年初至4月底，投資者服務(wù)中心已初步登記上市公司虛假陳述等糾紛案件1416件，涉及33家上市公司，1416名投資者，糾紛金額超過9893萬。

　　二是著手建設(shè)中國投資者網(wǎng)。中國投資者網(wǎng)不同于證券期貨市場其他網(wǎng)站，是個面向投資者的“一站式”服務(wù)平臺，除了包含境外投資者網(wǎng)站提供的證券期貨市場法律法規(guī)、證券期貨知識普及、證券交易風(fēng)險揭示等投資者關(guān)注的內(nèi)容外，還提供權(quán)威的信息發(fā)布、專業(yè)的知識搜索查詢、便捷的網(wǎng)上辦事、高效的互聯(lián)互動等特色服務(wù)。我們將貼近投資者需求，將中國投資者網(wǎng)打造成投資者自己的網(wǎng)站。

　　三是持股行權(quán)試點準(zhǔn)備工作。根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)，投資者擁有知情權(quán)、表決權(quán)、提案權(quán)等。然而，我國資本市場現(xiàn)階段存在著投資回報機(jī)制尚不健全、中小投資者的權(quán)利易受到侵害等問題。投資者服務(wù)中心將通過市場化手段和方式，以小股東的身份持有上市公司股票，通過行使《公司法》、《證券法》等賦予的知情權(quán)、表決權(quán)和提案權(quán)等權(quán)利，喚醒投資者股權(quán)意識，督促上市公司規(guī)范運作，保護(hù)中小投資者合法權(quán)益。

　　上述三項具體工作內(nèi)容有助于提升和增強(qiáng)投資者的獲得感，對資本市場投資者保護(hù)工作具有重大推動作用和意義：投資者服務(wù)中心將與行業(yè)協(xié)會、調(diào)解自律組織等協(xié)同互利，在發(fā)揮各自優(yōu)勢的基礎(chǔ)上提升全市場糾紛調(diào)解工作整體實力，構(gòu)建一個多層次的投資者維權(quán)救濟(jì)體系；中國投資者網(wǎng)將與監(jiān)管部門、交易所、中介機(jī)構(gòu)等現(xiàn)有投資者服務(wù)資源構(gòu)建一個內(nèi)容豐富、功能強(qiáng)大的投資者服務(wù)體系；持股行權(quán)以市場化的手段和機(jī)制補(bǔ)充上市公司行政監(jiān)管資源，督促上市公司規(guī)范運作完善治理機(jī)制，構(gòu)建一個綜合的投資者行權(quán)保障體系。

　　同時，為扎實有序推進(jìn)上述三項工作，依托證監(jiān)會賦予的職責(zé)定位，以投資者需求為導(dǎo)向，以服務(wù)投資者為宗旨，投資者服務(wù)中心初步建立了與投資者溝通聯(lián)絡(luò)平臺。它是監(jiān)管部門、投資者服務(wù)中心與投資者溝通交流的橋梁和紐帶，為糾紛調(diào)解、中國投資者網(wǎng)建設(shè)和持股行權(quán)等三項工作順利開展和下一步股東代表訴訟等工作打下堅實基礎(chǔ)，起到了承上啟下的溝通作用。例如，針對糾紛調(diào)解、中國投資者網(wǎng)建設(shè)和持股行權(quán)試點工作，中小投資者通過溝通聯(lián)絡(luò)平臺提出了增強(qiáng)調(diào)解執(zhí)行效力，建立以投資者需求為主、投資者自己的網(wǎng)站，以及拓寬持股行權(quán)范圍、加強(qiáng)風(fēng)險防范等建設(shè)性意見。目前投資者服務(wù)中心對投資者提出的意見和建議進(jìn)行了認(rèn)真梳理和研究，積極吸收相關(guān)合理化建議，將投資者的合理需求落在工作實處。下一步投資者服務(wù)中心還將利用投資者聯(lián)絡(luò)平臺重點做好網(wǎng)站建設(shè)中投資者權(quán)益監(jiān)測方面的工作。

　　中國證券報：投資者服務(wù)中心在下一步工作安排上還有哪些考慮？

　　芮躍華：投資者服務(wù)中心按照“公平在身邊”投資者保護(hù)專項活動的要求，聚焦投資者保護(hù)主題，明確措施步驟，正在扎實有效推進(jìn)糾紛調(diào)解、中國投資者網(wǎng)站建設(shè)以及持股行權(quán)等三項工作。

　　在糾紛調(diào)解方面，投資者服務(wù)中心立足調(diào)解功能，正在積極建設(shè)專業(yè)調(diào)解員隊伍。同時，為進(jìn)一步提高糾紛案件調(diào)解效力，投資者服務(wù)中心積極推動建立訴調(diào)、仲調(diào)等對接機(jī)制，以保證調(diào)解效力。目前投資者服務(wù)中心已與北京、上海等地高院和中院就訴調(diào)對接事宜初步達(dá)成合作機(jī)制。下一步，我們還將著力推進(jìn)全國性證券期貨糾紛調(diào)解組織的建設(shè)。

　　在中國投資者網(wǎng)站建設(shè)方面，目前已完成了業(yè)務(wù)需求意見征集、域名注冊等準(zhǔn)備工作，正緊鑼密鼓的進(jìn)行系統(tǒng)開發(fā)，力爭盡快上線運行，初步實現(xiàn)政策信息傳遞和發(fā)布、投資者教育基地、有問必答、一站式查詢、監(jiān)測調(diào)查等基本功能。在開通運行一段時間后，根據(jù)投資者保護(hù)工作的新情況、新問題，進(jìn)一步開通網(wǎng)上調(diào)解、行權(quán)和法律支持，逐步形成全方位、多功能的投資者服務(wù)平臺。

　　在持股行權(quán)試點方面，投資者服務(wù)中心在對上市公司行權(quán)狀況調(diào)研摸底的基礎(chǔ)上初步制定了持股行權(quán)試點方案，并依據(jù)方案制定了配套規(guī)則，包括溝通合作機(jī)制、線索渠道機(jī)制等，力爭盡快在北京、上海、廣東等省市啟動首批試點，并在積累一定經(jīng)驗基礎(chǔ)上逐步擴(kuò)大試點范圍，結(jié)合《證券法》修訂情況，逐步開展股東派生訴訟等工作。