□本報記者 李香才

　　利歐股份5月6日晚間公告，擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金相結(jié)合的方式購買萬圣偉業(yè)100%股權(quán)、微創(chuàng)時代100%股權(quán)，兩公司交易價格預(yù)估值合計為29.12億元；同時，公司擬向其他特定投資者非公開發(fā)行股份募集配套資金。公司股票5月7日開市起復(fù)牌。

　　利歐股份選擇了數(shù)字營銷行業(yè)作為公司發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)的突破口。通過此次收購，公司數(shù)字營銷業(yè)務(wù)將實現(xiàn)從PC端到移動端發(fā)展。

　　預(yù)估值大幅增值

　　根據(jù)預(yù)案，萬圣偉業(yè)預(yù)估值為20.72億元，其中，交易對價的60%以發(fā)行股份的方式支付，40%以現(xiàn)金方式支付。微創(chuàng)時代預(yù)估值為8.4億元，其中，交易對價的65%以發(fā)行股份的方式支付，35%以現(xiàn)金方式支付。根據(jù)交易各方協(xié)商，本次交易發(fā)行股份購買資產(chǎn)部分的股份發(fā)行價格為22.77元/股。

　　同時，擬向不超過10名其他特定投資者發(fā)行股份募集配套資金，配套資金總額不超過17.578億元。其中11.228億元用于支付本次交易的現(xiàn)金對價，6億元用于補充流動資金。募集配套資金的股票發(fā)行價格不低于23.78元/股。

　　交易對方承諾，萬圣偉業(yè)2015年至2017年凈利潤分別不低于14800萬元、18500萬元、23125萬元；微創(chuàng)時代2015年至2017年凈利潤分別不低于6000萬元、7200萬元、9360萬元。否則，交易對方將對利歐股份進行補償。

　　值得注意的是，萬圣偉業(yè)預(yù)估值增值率約為2216.55%，微創(chuàng)時代預(yù)估值增值率約為1652.84%。利歐股份表示，本次交易標(biāo)的資產(chǎn)估值較賬面凈資產(chǎn)增值較高，主要是基于標(biāo)的資產(chǎn)具有較高的資產(chǎn)盈利能力、突出的行業(yè)地位。

　　數(shù)字營銷版圖擴張

　　利歐股份原有業(yè)務(wù)為傳統(tǒng)制造業(yè)，主要從事泵、園林機械、清洗和植保機械的制造，傳統(tǒng)制造業(yè)務(wù)增長緩慢。為增強盈利能力，利歐股份選擇了數(shù)字營銷行業(yè)作為公司發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)的突破口。2014年，公司收購了漫酷廣告、上海氬氪和琥珀傳播，進軍數(shù)字營銷服務(wù)行業(yè)。

　　數(shù)字營銷行業(yè)正處于高速發(fā)展階段，發(fā)展前景良好。根據(jù)艾瑞咨詢發(fā)布的《2015年中國網(wǎng)絡(luò)廣告行業(yè)年度監(jiān)測報告》，2014年國內(nèi)網(wǎng)絡(luò)廣告市場規(guī)模達到1540億元，同比增長40%。預(yù)計未來三年市場規(guī)模仍將保持30%左右的較高增長水平，2018年中國互聯(lián)網(wǎng)廣告市場（包括PC端和移動端）將突破4000億元。

　　預(yù)案顯示，萬圣偉業(yè)是國內(nèi)較早提供流量整合服務(wù)的數(shù)字營銷服務(wù)機構(gòu)，為百度、360、騰訊等大型數(shù)字媒體的代理機構(gòu)。微創(chuàng)時代是360和百度的網(wǎng)絡(luò)廣告核心代理商，擁有國美、聚美優(yōu)品、口袋購物、大眾點評、趕集網(wǎng)等諸多優(yōu)質(zhì)客戶資源。

　　本次收購?fù)戤吅?，利歐股份的數(shù)字營銷業(yè)務(wù)將在鞏固PC端優(yōu)勢的基礎(chǔ)上，進一步提高移動端數(shù)字營銷服務(wù)能力，實現(xiàn)從PC端到移動端多屏互動，為廣告主和數(shù)字媒體提供從基礎(chǔ)的互聯(lián)網(wǎng)流量整合到全方位精準(zhǔn)營銷服務(wù)的全數(shù)字營銷生態(tài)服務(wù)體系。