□本報記者 陳瑩瑩

　　央行、住建部、銀監(jiān)會于當日聯合下發(fā)關于個人住房貸款政策有關問題的通知，對擁有一套住房且相應購房貸款未結清的居民家庭購二套房，最低首付款比例調整為不低于40%。使用住房公積金貸款購買首套普通自住房，最低首付20%；擁有一套住房并已結清貸款的家庭，再次申請住房公積金購房，最低首付30%。

　　對此，專家和銀行業(yè)內人士指出，銀行對于個人房貸的投放積極性仍有待觀察，銀行不會采取“一刀切”策略，四成首付只是二套房房貸的底線，實際操作中銀行將根據不同區(qū)域、不同類型的客戶，靈活設定相應比例的首付要求來控制風險。

　　中國建設銀行行長張建國30日在該行2014年業(yè)績說明會上表示，建行將積極研究個人房貸新政策，并將盡快推出相關政策，為民生服務。另據建行副行長龐秀生透露，建行今年將增發(fā)240億元人民幣境內資本債，以及20億美元境內外資本債。今年或明年可能發(fā)行優(yōu)先股，3年內優(yōu)先股發(fā)行規(guī)模不會超過800億元人民幣。

　　建行稱將盡快推出相關政策

　　對于三部委聯合發(fā)布的個人房貸新政，建行副行長楊文升稱，“相信政策是回應市場剛性需求，尤其是改善性需求?！彼f，隨著城鎮(zhèn)化發(fā)展，個人住房需求增加，相信二套房市場有增長潛力，該行將盡快推出措施回應相關政策。根據建設銀行2014年年報，截至報告期末，建行個人住房貸款金額達22538.15億元，不良貸款率0.21%。

　　華夏銀行發(fā)展研究部戰(zhàn)略室負責人楊馳認為，考慮到收益和風險兩方面的因素，銀行不可能大幅增加在住房領域的信貸資源配置。從收益角度來說，在利率市場化的背景下，銀行負債成本呈明顯上升趨勢，由于房屋貸款資產收益率偏低，并非銀行信貸投放的重點領域，長期以來信貸額度一直有限。從風險角度來說，銀行業(yè)不良貸款余額和比率持續(xù)雙升，2014年末我國商業(yè)銀行不良貸款率已突破1%，達到近年來的高位1.25%。房地產領域雖然沒有發(fā)生大面積的風險事件，但潛在的信用風險不可忽略。

　　房貸利率差異化將顯現

　　根據融360發(fā)布的數據顯示，對全國35個主要城市進行調查，3月份北京首套房貸款的平均利率為9.2折，利率約為5.43%，為連續(xù)8個月下跌，蟬聯全國利率最低城市首位。上海首套房平均利率約為基準9.4折，相比降息之前沒有明顯變化。

　　楊馳表示，預計新政將刺激住房貸款需求進一步增加，不可避免地加劇個人房貸供不應求的局面。但銀行不會采取“一刀切”策略，四成首付只是二套房房貸的底線，實際操作中銀行將根據不同區(qū)域、不同類型的客戶，靈活設定相應比例的首付要求來控制風險。同時，順應利率市場化的趨勢，銀行將繼續(xù)優(yōu)化資產的風險定價，“以價補量”將成為房貸定價的基本策略，住房貸款利率差異化的趨勢將有所顯現。

　　中央財經大學金融學院教授郭田勇表示，此次二套房首付下調可謂房貸政策由非常態(tài)向常態(tài)的回歸，有利于釋放自住性及改善性購房需求，以改善民生、穩(wěn)定經濟。不過他也建議，像北京、上海、深圳等購房需求旺盛甚至房地產持續(xù)過熱的城市可考慮不下調首付比例。