技術(shù)的進步、更低的成本和更強的控制力，使得各國央行難以抵抗數(shù)字貨幣的魅力。但真正要完成從現(xiàn)實到虛擬的轉(zhuǎn)化，數(shù)字貨幣還需要做好金融安全的準(zhǔn)備

　　數(shù)字貨幣遠(yuǎn)不只是貨幣數(shù)字化那么簡單，其必將對傳統(tǒng)貨幣體系中的貨幣發(fā)行、貨幣政策、清算體系、金融體系等產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響，甚至可以將其看作是一個新貨幣體系。未來，我們期待數(shù)字貨幣面世，同時更需要關(guān)注的是，從傳統(tǒng)貨幣到數(shù)字貨幣，從傳統(tǒng)金融到數(shù)字金融，“虛擬與現(xiàn)實”之間的轉(zhuǎn)換究竟將如何實現(xiàn)？

　　英國電視劇《黑鏡》中有這樣一個場景：在未來，實物貨幣已經(jīng)不復(fù)存在，人們每天靠騎自行車發(fā)電來賺取里程數(shù)，而被記錄在系統(tǒng)中的里程數(shù)就像貨幣一樣，可以在未來世界流通，用來購買食品、觀看付費電視節(jié)目，等等。

　　這一科幻故事為我們展示了貨幣的一種可能——里程數(shù)，看似荒誕，然而這并非毫無可能。雖然目前我們尚無法得知未來貨幣的準(zhǔn)確模樣，但數(shù)字貨幣將取代實物貨幣已經(jīng)成為全球很多專家學(xué)者的共識。

　　與比特幣大不同

　　今年1月20日，一則看似不起眼的消息，卻吸引了眾多業(yè)內(nèi)人士注意：中國人民銀行數(shù)字貨幣研討會在北京召開，根據(jù)會議內(nèi)容，央行正積極準(zhǔn)備爭取早日推出數(shù)字貨幣。

　　而在此前，人們對數(shù)字貨幣的認(rèn)識，還停留在像比特幣一樣的虛擬貨幣。那么，央行所說的數(shù)字貨幣究竟是什么？

　　在一些專家看來，現(xiàn)存的虛擬貨幣本質(zhì)上不是貨幣。到目前為止，還沒有一國央行公開發(fā)行數(shù)字貨幣。而人們看到的所謂“數(shù)字貨幣”，都是沒有國家信用背書、民間的虛擬貨幣。

　　更有人將目前常見的所謂數(shù)字貨幣劃分為兩類：一種是像比特幣，由民間應(yīng)用區(qū)塊鏈（Block chain）等技術(shù)研發(fā)和推出的網(wǎng)絡(luò)數(shù)字貨幣，其數(shù)量有限，約2100萬個，且其開放源碼，每一個比特幣的產(chǎn)生都是透明不受操控的；另一類更接近于虛擬貨幣騙局——其數(shù)量不恒定，貨幣產(chǎn)生的多寡和速度均受到人為控制，且其源碼不開放，可以被無限增發(fā)。

　　相比之下，2009年初出現(xiàn)的比特幣雖然能在一定范圍內(nèi)使用，但距離可自由流通和兌換的貨幣還有相當(dāng)?shù)木嚯x，其問世以來也備受質(zhì)疑，并沒有得到全球貨幣當(dāng)局的認(rèn)可。而中國人民銀行所說的數(shù)字貨幣，指的是貨幣當(dāng)局面向全國公開發(fā)行的、可以自由流通使用的國家數(shù)字貨幣。

　　對于數(shù)字貨幣，央行行長周小川曾給出這樣的解釋：目前，現(xiàn)鈔的發(fā)行和回籠是基于現(xiàn)行“中央銀行—商業(yè)銀行機構(gòu)”的二元體系來完成的。數(shù)字貨幣的發(fā)行與運行仍然應(yīng)基于該二元體系完成，但貨幣的運送和保管發(fā)生了變化：運送方式從物理運送變成了電子傳送；保存方式從央行的發(fā)行庫和銀行機構(gòu)的業(yè)務(wù)庫變成了儲存數(shù)字貨幣的云計算空間。最終，數(shù)字貨幣發(fā)行和回籠的安全程度、效率會極大提高。

　　全球央行的寵兒

　　在我國，中國人民銀行從2014年起就成立了專門的研究團隊，并于2015年初進一步充實力量，對數(shù)字貨幣發(fā)行和業(yè)務(wù)運行框架、數(shù)字貨幣的關(guān)鍵技術(shù)、數(shù)字貨幣發(fā)行流通環(huán)境等進行了深入研究，已取得階段性成果。

　　在1月份召開的數(shù)字貨幣研討會上，我國央行進一步明確了央行發(fā)行數(shù)字貨幣的戰(zhàn)略目標(biāo)并表示，將做好關(guān)鍵技術(shù)攻關(guān)，研究數(shù)字貨幣的多場景應(yīng)用，爭取早日推出央行發(fā)行的數(shù)字貨幣。

　　除了我國央行，不少貨幣當(dāng)局都在積極研究數(shù)字貨幣。

　　在北歐，據(jù)挪威央行統(tǒng)計，挪威的現(xiàn)金交易量自2001年以來逐年減少，2001年這一比例為11%，而現(xiàn)在只有5.3%。據(jù)悉，挪威已經(jīng)有數(shù)家銀行關(guān)閉了部分支行的現(xiàn)金業(yè)務(wù)，更有銀行呼吁該國停止使用現(xiàn)鈔。

　　為何數(shù)字貨幣“一夜之間”成了各國央行的寵兒？

　　在警惕比特幣投機風(fēng)險的同時，各國央行也看到了新技術(shù)給現(xiàn)有貨幣體系帶來的挑戰(zhàn)。隨著信息技術(shù)的發(fā)展以及移動互聯(lián)網(wǎng)、可信可控云計算、終端安全存儲、區(qū)塊鏈等技術(shù)的演進，全球范圍內(nèi)支付方式發(fā)生了巨大的變化。我國央行認(rèn)為，數(shù)字貨幣的發(fā)展正在對中央銀行的貨幣發(fā)行和貨幣政策帶來新的機遇和挑戰(zhàn)。

　　更低的成本和更強的控制力使得各國央行難以抵抗數(shù)字貨幣的魅力。發(fā)行數(shù)字貨幣可以降低傳統(tǒng)紙幣發(fā)行、流通的高昂成本。我們?nèi)粘Ｊ褂玫募垘挪粌H有著高昂的印制成本——包括特殊原材料和防偽技術(shù)，還在發(fā)行、收兌、清點、保管、回收、銷毀等環(huán)節(jié)需要占用大量的人力、物力和財力。因此，世界各國都試圖降低現(xiàn)鈔在貨幣總量中的占比，減少現(xiàn)鈔發(fā)行和流通。

　　還有一個重要原因是，紙幣的轉(zhuǎn)移無法像數(shù)字貨幣一樣有跡可循，在反洗錢、反恐、反偷稅漏稅、反商業(yè)賄賂等方面存在隱患。因此，在我國央行看來，隨著信息科技的發(fā)展和清算工具的創(chuàng)新，加強現(xiàn)鈔使用的監(jiān)管，減少現(xiàn)鈔的流通，大力推進記賬清算和貨幣數(shù)字化，已經(jīng)成為世界各國貨幣發(fā)展的必然選擇。

　　安全問題引關(guān)注

　　數(shù)字貨幣看似離我們正越來越近，尤其是支付寶、微信支付的蓬勃發(fā)展，容易讓人產(chǎn)生這樣的錯覺：明天或許我們就不用帶著錢包出門，數(shù)字貨幣將顛覆現(xiàn)有的貨幣體系，一瞬間我們就能邁進數(shù)字貨幣時代。

　　然而從現(xiàn)實因素考量，數(shù)字貨幣可能并沒有想象中那么近。有人預(yù)計，從問世到成熟，數(shù)字貨幣可能還需要至少5至10年的時間。這些時間要花在哪里？

　　數(shù)字貨幣首先要解決的是技術(shù)障礙。在比特幣身上應(yīng)用的區(qū)塊鏈技術(shù)是目前最為廣泛認(rèn)知、也被認(rèn)為是最有前景的數(shù)字貨幣技術(shù)。

　　簡單地說，區(qū)塊鏈技術(shù)就是一本數(shù)字化大賬本，其中記錄了所有人的交易信息，但這一系統(tǒng)同時必須保持公正透明，不能夠被人為篡改。但就目前來看，區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用需要占用大量資源——不管是計算資源還是存儲資源，難以應(yīng)對一國數(shù)字貨幣龐大的交易規(guī)模。

　　雖然與比特幣技術(shù)原理相似，但我國央行要推出的數(shù)字貨幣卻與比特幣完全不同，設(shè)計起來要更加復(fù)雜。除了區(qū)塊鏈技術(shù)，我國央行數(shù)字貨幣研究團隊還深入研究了數(shù)字貨幣涉及的其他相關(guān)技術(shù)，比如移動支付、可信可控云計算、密碼算法、安全芯片，等等。

　　然而，數(shù)字貨幣潛在的問題也讓專家們憂心忡忡。最重要的問題是金融安全。作為一種數(shù)字化的貨幣，一旦產(chǎn)生漏洞和風(fēng)險，對于一國的貨幣體系來說很可能是毀滅性的，如何做好風(fēng)險控制和隔離是最重要的議題。

　　周小川曾對媒體表示，央行發(fā)行數(shù)字貨幣，主要體現(xiàn)以下幾個原則：一是提供便利性和安全性；二是做到保護隱私與維護社會秩序、打擊違法犯罪行為的平衡，尤其針對洗錢、恐怖主義等犯罪行為要保留必要的遏制手段；三是要有利于貨幣政策的有效運行和傳導(dǎo)；四是要保留貨幣主權(quán)的控制力，數(shù)字貨幣是自由可兌換的，同時也是可控的可兌換。數(shù)字貨幣作為法定貨幣必須由央行來發(fā)行，數(shù)字貨幣的發(fā)行、流通和交易，都應(yīng)當(dāng)遵循傳統(tǒng)貨幣與數(shù)字貨幣一體化的思路，實施同樣原則的管理。

　　接下來，還要考慮如何在隱私保護和打擊違法犯罪行為之間取得平衡。使用數(shù)字貨幣，要盡最大限度地保護私人隱私，但萬一遇到違法犯罪問題還必須要保留必要的核查手段。對此，一些專家表示了悲觀態(tài)度，他們認(rèn)為監(jiān)管是有可能存在失誤的。在數(shù)字貨幣時代，私人的財富和財富運用的隱私保護難以實現(xiàn)，這也就給這種貨幣埋下了更多的風(fēng)險。（經(jīng)濟日報記者 陳果靜）