技術(shù)的進(jìn)步、更低的成本和更強(qiáng)的控制力，使得各國(guó)央行難以抵抗數(shù)字貨幣的魅力。但真正要完成從現(xiàn)實(shí)到虛擬的轉(zhuǎn)化，數(shù)字貨幣還需要做好金融安全的準(zhǔn)備

　　數(shù)字貨幣遠(yuǎn)不只是貨幣數(shù)字化那么簡(jiǎn)單，其必將對(duì)傳統(tǒng)貨幣體系中的貨幣發(fā)行、貨幣政策、清算體系、金融體系等產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響，甚至可以將其看作是一個(gè)新貨幣體系。未來(lái)，我們期待數(shù)字貨幣面世，同時(shí)更需要關(guān)注的是，從傳統(tǒng)貨幣到數(shù)字貨幣，從傳統(tǒng)金融到數(shù)字金融，“虛擬與現(xiàn)實(shí)”之間的轉(zhuǎn)換究竟將如何實(shí)現(xiàn)？

　　英國(guó)電視劇《黑鏡》中有這樣一個(gè)場(chǎng)景：在未來(lái)，實(shí)物貨幣已經(jīng)不復(fù)存在，人們每天靠騎自行車發(fā)電來(lái)賺取里程數(shù)，而被記錄在系統(tǒng)中的里程數(shù)就像貨幣一樣，可以在未來(lái)世界流通，用來(lái)購(gòu)買食品、觀看付費(fèi)電視節(jié)目，等等。

　　這一科幻故事為我們展示了貨幣的一種可能——里程數(shù)，看似荒誕，然而這并非毫無(wú)可能。雖然目前我們尚無(wú)法得知未來(lái)貨幣的準(zhǔn)確模樣，但數(shù)字貨幣將取代實(shí)物貨幣已經(jīng)成為全球很多專家學(xué)者的共識(shí)。

　　與比特幣大不同

　　今年1月20日，一則看似不起眼的消息，卻吸引了眾多業(yè)內(nèi)人士注意：中國(guó)人民銀行數(shù)字貨幣研討會(huì)在北京召開(kāi)，根據(jù)會(huì)議內(nèi)容，央行正積極準(zhǔn)備爭(zhēng)取早日推出數(shù)字貨幣。

　　而在此前，人們對(duì)數(shù)字貨幣的認(rèn)識(shí)，還停留在像比特幣一樣的虛擬貨幣。那么，央行所說(shuō)的數(shù)字貨幣究竟是什么？

　　在一些專家看來(lái)，現(xiàn)存的虛擬貨幣本質(zhì)上不是貨幣。到目前為止，還沒(méi)有一國(guó)央行公開(kāi)發(fā)行數(shù)字貨幣。而人們看到的所謂“數(shù)字貨幣”，都是沒(méi)有國(guó)家信用背書、民間的虛擬貨幣。

　　更有人將目前常見(jiàn)的所謂數(shù)字貨幣劃分為兩類：一種是像比特幣，由民間應(yīng)用區(qū)塊鏈（Block chain）等技術(shù)研發(fā)和推出的網(wǎng)絡(luò)數(shù)字貨幣，其數(shù)量有限，約2100萬(wàn)個(gè)，且其開(kāi)放源碼，每一個(gè)比特幣的產(chǎn)生都是透明不受操控的；另一類更接近于虛擬貨幣騙局——其數(shù)量不恒定，貨幣產(chǎn)生的多寡和速度均受到人為控制，且其源碼不開(kāi)放，可以被無(wú)限增發(fā)。

　　相比之下，2009年初出現(xiàn)的比特幣雖然能在一定范圍內(nèi)使用，但距離可自由流通和兌換的貨幣還有相當(dāng)?shù)木嚯x，其問(wèn)世以來(lái)也備受質(zhì)疑，并沒(méi)有得到全球貨幣當(dāng)局的認(rèn)可。而中國(guó)人民銀行所說(shuō)的數(shù)字貨幣，指的是貨幣當(dāng)局面向全國(guó)公開(kāi)發(fā)行的、可以自由流通使用的國(guó)家數(shù)字貨幣。

　　對(duì)于數(shù)字貨幣，央行行長(zhǎng)周小川曾給出這樣的解釋：目前，現(xiàn)鈔的發(fā)行和回籠是基于現(xiàn)行“中央銀行—商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)”的二元體系來(lái)完成的。數(shù)字貨幣的發(fā)行與運(yùn)行仍然應(yīng)基于該二元體系完成，但貨幣的運(yùn)送和保管發(fā)生了變化：運(yùn)送方式從物理運(yùn)送變成了電子傳送；保存方式從央行的發(fā)行庫(kù)和銀行機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)庫(kù)變成了儲(chǔ)存數(shù)字貨幣的云計(jì)算空間。最終，數(shù)字貨幣發(fā)行和回籠的安全程度、效率會(huì)極大提高。

　　全球央行的寵兒

　　在我國(guó)，中國(guó)人民銀行從2014年起就成立了專門的研究團(tuán)隊(duì)，并于2015年初進(jìn)一步充實(shí)力量，對(duì)數(shù)字貨幣發(fā)行和業(yè)務(wù)運(yùn)行框架、數(shù)字貨幣的關(guān)鍵技術(shù)、數(shù)字貨幣發(fā)行流通環(huán)境等進(jìn)行了深入研究，已取得階段性成果。

　　在1月份召開(kāi)的數(shù)字貨幣研討會(huì)上，我國(guó)央行進(jìn)一步明確了央行發(fā)行數(shù)字貨幣的戰(zhàn)略目標(biāo)并表示，將做好關(guān)鍵技術(shù)攻關(guān)，研究數(shù)字貨幣的多場(chǎng)景應(yīng)用，爭(zhēng)取早日推出央行發(fā)行的數(shù)字貨幣。

　　除了我國(guó)央行，不少貨幣當(dāng)局都在積極研究數(shù)字貨幣。

　　在北歐，據(jù)挪威央行統(tǒng)計(jì)，挪威的現(xiàn)金交易量自2001年以來(lái)逐年減少，2001年這一比例為11%，而現(xiàn)在只有5.3%。據(jù)悉，挪威已經(jīng)有數(shù)家銀行關(guān)閉了部分支行的現(xiàn)金業(yè)務(wù)，更有銀行呼吁該國(guó)停止使用現(xiàn)鈔。

　　為何數(shù)字貨幣“一夜之間”成了各國(guó)央行的寵兒？

　　在警惕比特幣投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，各國(guó)央行也看到了新技術(shù)給現(xiàn)有貨幣體系帶來(lái)的挑戰(zhàn)。隨著信息技術(shù)的發(fā)展以及移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、可信可控云計(jì)算、終端安全存儲(chǔ)、區(qū)塊鏈等技術(shù)的演進(jìn)，全球范圍內(nèi)支付方式發(fā)生了巨大的變化。我國(guó)央行認(rèn)為，數(shù)字貨幣的發(fā)展正在對(duì)中央銀行的貨幣發(fā)行和貨幣政策帶來(lái)新的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。

　　更低的成本和更強(qiáng)的控制力使得各國(guó)央行難以抵抗數(shù)字貨幣的魅力。發(fā)行數(shù)字貨幣可以降低傳統(tǒng)紙幣發(fā)行、流通的高昂成本。我們?nèi)粘Ｊ褂玫募垘挪粌H有著高昂的印制成本——包括特殊原材料和防偽技術(shù)，還在發(fā)行、收兌、清點(diǎn)、保管、回收、銷毀等環(huán)節(jié)需要占用大量的人力、物力和財(cái)力。因此，世界各國(guó)都試圖降低現(xiàn)鈔在貨幣總量中的占比，減少現(xiàn)鈔發(fā)行和流通。

　　還有一個(gè)重要原因是，紙幣的轉(zhuǎn)移無(wú)法像數(shù)字貨幣一樣有跡可循，在反洗錢、反恐、反偷稅漏稅、反商業(yè)賄賂等方面存在隱患。因此，在我國(guó)央行看來(lái)，隨著信息科技的發(fā)展和清算工具的創(chuàng)新，加強(qiáng)現(xiàn)鈔使用的監(jiān)管，減少現(xiàn)鈔的流通，大力推進(jìn)記賬清算和貨幣數(shù)字化，已經(jīng)成為世界各國(guó)貨幣發(fā)展的必然選擇。

　　安全問(wèn)題引關(guān)注

　　數(shù)字貨幣看似離我們正越來(lái)越近，尤其是支付寶、微信支付的蓬勃發(fā)展，容易讓人產(chǎn)生這樣的錯(cuò)覺(jué)：明天或許我們就不用帶著錢包出門，數(shù)字貨幣將顛覆現(xiàn)有的貨幣體系，一瞬間我們就能邁進(jìn)數(shù)字貨幣時(shí)代。

　　然而從現(xiàn)實(shí)因素考量，數(shù)字貨幣可能并沒(méi)有想象中那么近。有人預(yù)計(jì)，從問(wèn)世到成熟，數(shù)字貨幣可能還需要至少5至10年的時(shí)間。這些時(shí)間要花在哪里？

　　數(shù)字貨幣首先要解決的是技術(shù)障礙。在比特幣身上應(yīng)用的區(qū)塊鏈技術(shù)是目前最為廣泛認(rèn)知、也被認(rèn)為是最有前景的數(shù)字貨幣技術(shù)。

　　簡(jiǎn)單地說(shuō)，區(qū)塊鏈技術(shù)就是一本數(shù)字化大賬本，其中記錄了所有人的交易信息，但這一系統(tǒng)同時(shí)必須保持公正透明，不能夠被人為篡改。但就目前來(lái)看，區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用需要占用大量資源——不管是計(jì)算資源還是存儲(chǔ)資源，難以應(yīng)對(duì)一國(guó)數(shù)字貨幣龐大的交易規(guī)模。

　　雖然與比特幣技術(shù)原理相似，但我國(guó)央行要推出的數(shù)字貨幣卻與比特幣完全不同，設(shè)計(jì)起來(lái)要更加復(fù)雜。除了區(qū)塊鏈技術(shù)，我國(guó)央行數(shù)字貨幣研究團(tuán)隊(duì)還深入研究了數(shù)字貨幣涉及的其他相關(guān)技術(shù)，比如移動(dòng)支付、可信可控云計(jì)算、密碼算法、安全芯片，等等。

　　然而，數(shù)字貨幣潛在的問(wèn)題也讓專家們憂心忡忡。最重要的問(wèn)題是金融安全。作為一種數(shù)字化的貨幣，一旦產(chǎn)生漏洞和風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于一國(guó)的貨幣體系來(lái)說(shuō)很可能是毀滅性的，如何做好風(fēng)險(xiǎn)控制和隔離是最重要的議題。

　　周小川曾對(duì)媒體表示，央行發(fā)行數(shù)字貨幣，主要體現(xiàn)以下幾個(gè)原則：一是提供便利性和安全性；二是做到保護(hù)隱私與維護(hù)社會(huì)秩序、打擊違法犯罪行為的平衡，尤其針對(duì)洗錢、恐怖主義等犯罪行為要保留必要的遏制手段；三是要有利于貨幣政策的有效運(yùn)行和傳導(dǎo)；四是要保留貨幣主權(quán)的控制力，數(shù)字貨幣是自由可兌換的，同時(shí)也是可控的可兌換。數(shù)字貨幣作為法定貨幣必須由央行來(lái)發(fā)行，數(shù)字貨幣的發(fā)行、流通和交易，都應(yīng)當(dāng)遵循傳統(tǒng)貨幣與數(shù)字貨幣一體化的思路，實(shí)施同樣原則的管理。

　　接下來(lái)，還要考慮如何在隱私保護(hù)和打擊違法犯罪行為之間取得平衡。使用數(shù)字貨幣，要盡最大限度地保護(hù)私人隱私，但萬(wàn)一遇到違法犯罪問(wèn)題還必須要保留必要的核查手段。對(duì)此，一些專家表示了悲觀態(tài)度，他們認(rèn)為監(jiān)管是有可能存在失誤的。在數(shù)字貨幣時(shí)代，私人的財(cái)富和財(cái)富運(yùn)用的隱私保護(hù)難以實(shí)現(xiàn)，這也就給這種貨幣埋下了更多的風(fēng)險(xiǎn)。