■基金聚焦

　　近期A股走勢(shì)缺乏持續(xù)的領(lǐng)頭羊，熱點(diǎn)切換較快，市場(chǎng)圍繞3000點(diǎn)進(jìn)行盤(pán)整，莫尼塔報(bào)告稱(chēng)出現(xiàn)回調(diào)的可能性大于指數(shù)繼續(xù)上漲的可能性。震蕩市要保本，投資者的保本投資理念重燃。國(guó)內(nèi)保本基金已經(jīng)歷了13年的發(fā)展歷程。歷史數(shù)據(jù)顯示，所有的保本基金在保本周期內(nèi)，均實(shí)現(xiàn)了正收益，表現(xiàn)出保本基金“進(jìn)可攻、退可守”收益穩(wěn)健的特點(diǎn)。目前，鵬華基金推出旗下第二只保本基金——鵬華金鼎保本混合基金（A類(lèi)：002504 C類(lèi)：002505），進(jìn)入“保本基金2.0時(shí)代”。

　　業(yè)內(nèi)專(zhuān)家分析指出，在保本基金1.0時(shí)代，投資者想要獲得保本，需要在認(rèn)購(gòu)期認(rèn)購(gòu)并持有滿(mǎn)一個(gè)保本周期，通常保本周期在2-3年，在保本周期內(nèi)轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出或贖回，或保本周期開(kāi)始后轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入或申購(gòu)，均不能享受保本。隨著市場(chǎng)多樣化和投資者資產(chǎn)配置的多樣化發(fā)展，“保本基金1.0”已無(wú)法滿(mǎn)足投資者對(duì)于資金使用效率的要求。在國(guó)內(nèi)各類(lèi)資產(chǎn)投資機(jī)會(huì)輪動(dòng)的市場(chǎng)情況下，鵬華金鼎保本基金這類(lèi)“保本基金2.0”孕育而生。

　　正在發(fā)行的鵬華金鼎保本基金，正是一款具有觸發(fā)式保本機(jī)制的保本基金2.0。鵬華金鼎保本基金的第一個(gè)保本周期的目標(biāo)收益率為18%。在第一個(gè)保本期2.5年內(nèi)，如鵬華金鼎保本基金的A類(lèi)基金份額累計(jì)凈值增長(zhǎng)率連續(xù)15個(gè)工作日達(dá)到或超過(guò)預(yù)設(shè)的目標(biāo)收益率18%時(shí)，則當(dāng)期保本周期提前結(jié)束，并進(jìn)入到期操作期間，投資者即可贖回基金。

　　據(jù)了解，觸發(fā)式保本機(jī)制具有兩大優(yōu)勢(shì)，一是可以提高資金使用效率。達(dá)到目標(biāo)收益后，投資者可以贖回鵬華金鼎保本并投資于其他品種，有望快速兌現(xiàn)收益。二是及時(shí)鎖定收益。目標(biāo)收益率觸發(fā)機(jī)制能及時(shí)幫助投資者鎖定既得收益，避免因市場(chǎng)反復(fù)震蕩而造成損失。這種機(jī)制極大地提升了資金的流動(dòng)性和安全性，有助于投資者提前實(shí)現(xiàn)收益落袋為安。

　　值得一提的是，鵬華金鼎保本基金，將通過(guò)靈活運(yùn)用投資組合保險(xiǎn)策略，在本金安全的基礎(chǔ)上追求基金資產(chǎn)的穩(wěn)定增值。整體投資策略分為三個(gè)層次：第一層次，以保本為出發(fā)點(diǎn)的資產(chǎn)配置策略；第二層次，以追求本金安全和穩(wěn)定的收益回報(bào)為目的的固定收益類(lèi)資產(chǎn)投資策略；第三層次，以股票為主要投資對(duì)象的權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)投資策略。

　　理財(cái)專(zhuān)家表示，在市場(chǎng)行情持續(xù)震蕩的情況下，家庭理財(cái)投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較低且能獲得穩(wěn)健投資回報(bào)的產(chǎn)品需求加大。根據(jù)標(biāo)準(zhǔn)普爾通過(guò)調(diào)研全球十萬(wàn)個(gè)資產(chǎn)穩(wěn)健增值的家庭，分析得出他們的理財(cái)方式，其中10%是要花的錢(qián)，20%是保命的錢(qián)，30%是生錢(qián)的錢(qián)，其中占比最大是40%保本升值的錢(qián)。保本基金作為保本類(lèi)資產(chǎn)的其中一種，不僅可以保證資金安全，還能爭(zhēng)取更大的增值空間，是家庭資產(chǎn)配置不可或缺的資產(chǎn)類(lèi)型?？涩?/p>