■基金聚焦

　　2016年開年以來，A股市場風云突變，深幅震蕩行情不斷上演，投資者的風險偏好持續(xù)下降。素有“進可攻、退可守”之稱的保本混合型基金因配置靈活而頗受青睞。筆者了解到，鵬華旗下第二只保本基金——鵬華金鼎保本混合基金將于3月21日起發(fā)行，保本周期2.5年，千元起購，募集上限49億元，屆時投資者可通過鵬華基金官網(wǎng)、工商銀行等渠道認購。

　　據(jù)了解，鵬華金鼎保本采用主流的CPPI投資策略，先通過低風險資產(chǎn)來構(gòu)建安全墊，再根據(jù)市場的波動來調(diào)整收益資產(chǎn)與保本資產(chǎn)在投資組合中的比重，以確保投資組合在一段時間以后的價值不低于事先設(shè)定的某一目標價值，實現(xiàn)保本。鵬華金鼎保本選擇了2.5年保本周期運作，既有利于安全墊的構(gòu)建，又適當提升了流動性，同時設(shè)置了18%的觸發(fā)條款，如果保本期內(nèi)連續(xù)15個工作日達到或超過目標收益率18%，就提前結(jié)束保本周期，這樣更有利于鎖定收益，提高資金的流動性。

　　鵬華基金在保本基金布局上遵循了求精求穩(wěn)的方針，以更好地幫助投資者實現(xiàn)財富的保本和增值。作為鵬華旗下第二只保本基金，鵬華金鼎保本仍由資深基金經(jīng)理戴鋼和王宗合掌舵，兩人分別負責固定收益和權(quán)益類投資。Wind數(shù)據(jù)顯示，鵬華旗下第一只保本基金——鵬華金剛保本自2012年6月13日成立，截至2015年6月14日的第一個保本周期中，鵬華金剛保本凈值增長率累計為43.2%，年化回報12.73%，在所有保本型開放式基金中排名前列，為投資者奉獻了穩(wěn)健的投資回報。第三方基金研究機構(gòu)數(shù)據(jù)顯示，與同期前后三個月成立的保本基金相比，鵬華金剛保本的選時能力排在前1/3。2015年7月10日，鵬華金剛保本進入了第二個保本期。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2016年3月15日，鵬華金剛保本上漲2.47%，同期上證綜指下跌22.78%，充分體現(xiàn)出在市場大幅震蕩時保本類產(chǎn)品作為重要資產(chǎn)配置品種的穩(wěn)定收益作用。

　　需要提醒投資者的是，保本基金需要在認購期認購并持有到期，才能享受保本的權(quán)益。理財經(jīng)理表示，對于低風險產(chǎn)品來說，節(jié)省成本即是提升收益，如果投資者計劃持有一個完整的保本周期，持有2.5年以上贖回費率為0。鵬華金鼎保本設(shè)置兩類份額，其中鵬華金鼎保本A份額收取認購費；鵬華金鼎保本C份額不收取認購費，需要承擔0.8%/年的銷售服務(wù)費。

　　可瑩