■基金聚焦

　　近期隨著股市回暖，分級(jí)基金又重回投資者視野，筆者近期采訪了分級(jí)基金品種最多的鵬華基金，投資者教育工作被公司高度重視。鵬華基金表示，未來會(huì)繼續(xù)重視分級(jí)基金的風(fēng)險(xiǎn)提示。在堅(jiān)持分級(jí)基金投資者適當(dāng)性原則下，近期公司營銷體系對(duì)分級(jí)基金的專業(yè)解讀已經(jīng)進(jìn)行了全員過關(guān)，力爭(zhēng)打造分級(jí)基金的專家團(tuán)隊(duì)。同時(shí)，為了讓普通投資者能夠更深入地學(xué)習(xí)分級(jí)，鵬華基金聯(lián)合專業(yè)人士出版的專著《分級(jí)基金及投資策略》一書，將于近期推出。據(jù)了解，此書將以通俗易懂的語言詳細(xì)講解分級(jí)基金發(fā)展歷程、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、投資策略，同時(shí)還申請(qǐng)專門域名方便投資者獲取最新的全面的分級(jí)基金知識(shí)。

　　鵬華基金量化及衍生品部總經(jīng)理王詠輝對(duì)筆者表示，“我們看到經(jīng)過這一輪暴漲暴跌的市場(chǎng)行情，越來越多的投資者認(rèn)識(shí)到分級(jí)基金，以及分級(jí)B份額的杠桿屬性，一旦投資機(jī)會(huì)來臨，投資者更多地想到的是分級(jí)B，而不是個(gè)股。我們了解到，一些原來做個(gè)股的投資者，逐漸開始使用分級(jí)基金作為投資工具。因?yàn)橄啾韧顿Y分級(jí)基金，做個(gè)股的投資難度更大，投資個(gè)股不僅要對(duì)行業(yè)進(jìn)行判斷，還要對(duì)公司經(jīng)營層面的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行判斷。而指數(shù)分級(jí)基金是投資一攬子的股票，如果看準(zhǔn)了某個(gè)行業(yè)的投資機(jī)會(huì)，投資者可以通過進(jìn)取份額獲取收益機(jī)會(huì)。使用有杠桿效應(yīng)的投資工具，可以更好地把握行業(yè)投資機(jī)會(huì)?！?/p>

　　同時(shí)，鵬華基金也借助社交媒體平臺(tái)廣泛傳播，提示投資者關(guān)注分級(jí)B的下折風(fēng)險(xiǎn)。筆者注意到，其官方微信訂閱號(hào)——鵬華基金鵬友會(huì)每天收盤后會(huì)發(fā)布《鵬華分級(jí)英雄日?qǐng)?bào)》，不僅會(huì)對(duì)全市場(chǎng)的分級(jí)基金當(dāng)天表現(xiàn)進(jìn)行概述，還會(huì)對(duì)鵬華旗下的分級(jí)基金投資機(jī)會(huì)進(jìn)行重點(diǎn)分析和操作注意事項(xiàng)的提示。

　　鵬華基金表示，作為在行業(yè)內(nèi)第一個(gè)既有上折又有下折經(jīng)驗(yàn)的基金公司，在投資者教育活動(dòng)和風(fēng)險(xiǎn)提示中，會(huì)全面地講解分級(jí)B的上折和下折的案例和風(fēng)險(xiǎn)，旨在普及分級(jí)基金基本知識(shí)、加強(qiáng)投資者教育，但是由于分級(jí)基金產(chǎn)品本身的交易結(jié)構(gòu)較為復(fù)雜，產(chǎn)品設(shè)計(jì)、交易規(guī)則與普通的股票型基金有諸多不同，仍然有許多客戶對(duì)分級(jí)產(chǎn)品相關(guān)要素、業(yè)務(wù)規(guī)則不理解，或者一知半解，或者只看到臨近下折時(shí)的高杠桿可能帶來的反彈收益而忽視下折的風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致了眾多客戶在分級(jí)基金下折期間仍大量買入分級(jí)基金B(yǎng)級(jí)份額的錯(cuò)誤投資行為。未來，鵬華基金將進(jìn)一步加強(qiáng)投資者教育。

　　晨星開放式基金周業(yè)績排行榜（股票型）

　　排名

　　基金名稱

　　單位凈值（元）

　　今年以來

　　總回報(bào)率（%）

　　最近一周

　　總回報(bào)率（%）

　　1 匯添富移動(dòng)互聯(lián)股票 1.7710 52.54 15.68

　　2 國聯(lián)安主題驅(qū)動(dòng)混合 1.5820 11.80 15.14

　　3 金鷹主題優(yōu)勢(shì)混合 1.2560 56.22 14.60

　　4 鵬華中證移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)指數(shù)分級(jí) 1.2470 -- 13.88

　　5 金鷹核心資源混合 1.5030 26.73 13.78

　　6 天弘周期策略混合 1.4870 42.71 13.69

　　7 匯添富社會(huì)責(zé)任混合 1.7340 43.42 13.48

　　8 國富深化價(jià)值股票 1.3460 8.55 13.30

　　9 鵬華中證傳媒指數(shù)分級(jí) 1.2870 40.64 13.19

　　10 天弘中證計(jì)算機(jī)指數(shù)A 0.9194 -- 12.89

　　11 天弘中證計(jì)算機(jī)指數(shù)C 0.9187 -- 12.89

　　12 國聯(lián)安優(yōu)選行業(yè)混合 1.7320 54.59 12.76

　　13 華安生態(tài)優(yōu)先混合 1.5810 27.50 12.69

　　14 工銀創(chuàng)新動(dòng)力股票 1.1140 16.41 12.64

　　15 申萬菱信申銀萬國傳媒行業(yè)投資指數(shù)分級(jí) 1.0341 -- 12.59

　　16 易方達(dá)科訊混合 1.5714 67.25 12.40

　　17 華富量子生命力混合 1.0576 22.58 12.31

　　18 天弘中證移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)指數(shù) A 0.7410 -- 12.29

　　19 天弘中證移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)指數(shù) C 0.7401 -- 12.29

　　20 大摩進(jìn)取優(yōu)選股票 1.7180 37.55 12.14

　　排名

　　基金名稱

　　單位凈值（元）

　　今年以來

　　總回報(bào)率（%）

　　最近一周

　　總回報(bào)率（%）

　　1 建信中證申萬有色金屬指數(shù)分級(jí) 1.0017 -- -0.01

　　2 信誠中證基建工程指數(shù)分級(jí) 0.9990 -- 0.00

　　3 銀華中證一帶一路主題指數(shù)分級(jí) 1.0020 -- 0.00

　　4 建信精工制造指數(shù)增強(qiáng) 1.0011 -- 0.01

　　5 華安中證高分紅指數(shù)增強(qiáng) - C 0.9378 -11.44 0.09

　　6 華安中證高分紅指數(shù)增強(qiáng) - A 0.9627 -9.14 0.09

　　7 工銀瑞信新藍(lán)籌股票 1.0160 -- 0.10

　　8 融通中證大農(nóng)業(yè)指數(shù)分級(jí)A 1.0090 -- 0.10

　　9 前海開源再融資主題精選股票 0.9940 -- 0.10

　　10 國泰國證新能源汽車指數(shù)分級(jí) 1.0019 -- 0.12

　　11 前海開源中證大農(nóng)業(yè)指數(shù)分級(jí) 0.9940 -- 0.30

　　12 前海開源優(yōu)勢(shì)藍(lán)籌股票A 1.0190 -- 0.39

　　13 鵬華中證醫(yī)藥衛(wèi)生指數(shù)分級(jí) 1.0060 -- 0.40

　　14 國泰央企改革股票 1.0070 -- 0.60

　　15 招商體育文化休閑股票 1.0140 -- 0.90

　　16 富國低碳環(huán)保混合 2.6070 123.97 1.09

　　17 嘉實(shí)中證醫(yī)藥衛(wèi)生ETF 1.4639 27.84 1.17

　　18 匯豐晉信智造先鋒股票A 1.0181 -- 1.28

　　19 銀華中證國防安全指數(shù)分級(jí) 1.0250 -- 1.38

　　20 中銀互聯(lián)網(wǎng)+股票 1.0160 -- 1.60

　　晨星開放式基金周業(yè)績排行榜（混合型）

　　晨星開放式基金周業(yè)績排行榜（混合型）

　　排名

　　基金名稱

　　單位凈值（元）

　　今年以來

　　總回報(bào)率（%）

　　最近一周

　　總回報(bào)率（%）

　　1 中海分紅增利混合 0.9531 13.03 14.08

　　2 天治品質(zhì)優(yōu)選混合 0.9882 4.13 13.86

　　3 融通轉(zhuǎn)型三動(dòng)力靈活配置混合 1.2250 -- 13.74

　　4 申萬菱信新經(jīng)濟(jì)混合 0.9094 21.53 12.97

　　5 華商價(jià)值共享 1.9470 19.37 12.54

　　6 國投瑞銀銳意改革靈活配置混合 0.9200 -- 12.47

　　7 中海合鑫靈活配置混合 0.8390 -- 12.17

　　8 易方達(dá)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)靈活配置混合 1.1570 -- 11.90

　　9 華商領(lǐng)先企業(yè)混合 1.0678 13.30 11.82

　　10 平安大華策略先鋒混合 1.8680 35.46 11.79

　　11 中海藍(lán)籌混合 1.4907 3.09 11.76

　　12 華富智慧城市靈活配置混合 1.3220 49.10 11.75

　　13 中郵趨勢(shì)精選靈活配置混合 0.7650 -- 11.68

　　14 長信睿進(jìn)靈活配置混合C 1.1110 -- 11.66

　　15 華泰柏瑞消費(fèi)成長靈活配置混合 1.2200 -- 11.62

　　16 長信睿進(jìn)靈活配置混合A 1.1150 -- 11.61

　　17 益民品質(zhì)升級(jí)靈活配置混合 0.7270 -- 11.50

　　18 中郵信息產(chǎn)業(yè)靈活配置混合 0.8830 -- 11.49

　　19 融通互聯(lián)網(wǎng)傳媒靈活配置混合 0.7520 -- 11.41

　　20 博時(shí)互聯(lián)網(wǎng)主題靈活配置混合 0.7490 -- 11.29

　　排名

　　基金名稱

　　單位凈值（元）

　　今年以來

　　總回報(bào)率（%）

　　最近一周

　　總回報(bào)率（%）

　　1 建信鑫?；貓?bào)靈活配置混合 1.0320 -- -0.77

　　2 易方達(dá)新享靈活配置混合C 1.0190 -- -0.29

　　3 廣發(fā)聚康混合C 1.0500 -- -0.19

　　4 廣發(fā)聚康混合A 1.2610 -- -0.16

　　5 國金鑫新靈活配置混合 1.0020 -- -0.10

　　6 九泰天寶靈活配置混合 1.0450 -- -0.10

　　7 天弘新價(jià)值靈活配置混合 1.0207 -- -0.06

　　8 安信鑫安得利靈活配置混合C 1.0200 -- 0.00

　　9 安信鑫安得利靈活配置混合A 1.0250 -- 0.00

　　10 博時(shí)混合 1.3020 19.39 0.00

　　11 博時(shí)新趨勢(shì)靈活配置混合C 1.0010 -- 0.00

　　12 博時(shí)新趨勢(shì)靈活配置混合A 1.0260 -- 0.00

　　13 博時(shí)新起點(diǎn)靈活配置混合C 0.9930 -- 0.00

　　14 長盛戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)靈活配置混合A 1.8010 43.39 0.00

　　15 華安安享靈活配置混合 1.0610 -- 0.00

　　16 華寶興業(yè)新價(jià)值靈活配置混合 1.0060 -- 0.00

　　17 華富靈活配置混合 1.1620 13.17 0.00

　　18 華富永鑫靈活配置混合A 1.0140 -- 0.00

　　19 華潤元大安鑫靈活配置混合 1.7910 49.25 0.00

　　20 金鷹靈活配置混合C 1.0216 -- 0.00

　　晨星封閉式基金周業(yè)績排行榜

　　總回報(bào)率（%）

　　最近

　　一周

　　總回報(bào)率（%）

　　今年

　　以來

　　單位凈值（元）

　　基金名稱

　　排名

　　1 寶盈鴻陽封閉 1.2106 15.79 9.56

　　2 銀河銀豐封閉 1.6020 42.02 9.35

　　3 易方達(dá)科瑞封閉 1.4831 30.42 6.75

　　4 嘉實(shí)豐和價(jià)值封閉 1.2681 15.08 6.73

　　5 中歐精選靈活配置定期開放混合A 0.9700 -- 6.01

　　6 東方紅睿元三年定期開放靈活配置混合 1.3370 -- 5.36

　　7 長城久嘉封閉 1.3131 29.15 5.35

　　8 東方紅睿陽靈活配置混合 1.3420 -- 5.34

　　9 東方紅睿豐靈活配置混合 1.6330 51.26 5.29

　　10 融通通乾封閉 1.6078 12.21 3.88

　　11 南方永利1年定期開放債券(LOF) - C 0.9420 -2.85 3.86

　　12 南方永利1年定期開放債券(LOF) - A 0.9430 -2.60 3.85

　　13 信誠新雙盈分級(jí)債券 - B 0.9850 10.91 3.47

　　14 方正富邦互利定期開放債券 1.1280 2.27 3.30

　　15 國投瑞銀瑞利靈活配置混合 1.0030 -- 3.19

　　16 信誠添金分級(jí)債券-歲歲添金 1.3730 19.39 3.16

　　17 銀華回報(bào)靈活配置定期開放混合 1.0350 31.39 2.99

　　18 國投瑞銀瑞盈靈活配置混合 0.8150 -- 2.64

　　19 易方達(dá)裕惠回報(bào)定期開放式混合 1.5190 24.20 1.67

　　20 信誠年年有余定期開放債券 - A 1.2390 6.17 1.39

　　21 信誠年年有余定期開放債券 - B 1.2290 5.77 1.32

　　22 中加純債分級(jí)債券 - B 1.2265 22.22 1.31

　　23 大成景祥分級(jí)債 - B 1.8370 15.17 1.27

　　24 長城久盈純債分級(jí)債券B 1.2920 28.43 1.02

　　25 泰達(dá)宏利聚利 - B 2.1630 13.96 0.98

　　26 江信聚福定期開放債券 1.0883 13.36 0.96

　　27 鑫元半年定期開放債券 - A 0.9160 -6.38 0.88

　　28 諾安永鑫收益一年定期開放債券 1.0290 -2.74 0.78

　　29 諾安裕鑫收益兩年定期開放債券 1.0300 -- 0.78

　　30 鑫元半年定期開放債券 - C 0.9120 -6.78 0.77

　　31 中銀產(chǎn)業(yè)債一年定期開放債券 1.0720 0.09 0.75

　　32 浦銀安盛穩(wěn)健增利債券(LOF) 1.0050 0.90 0.70

　　33 鑫元一年定期開放債 - C 0.9010 -8.75 0.67

　　34 中銀聚利分級(jí)債券 - B 1.3700 24.66 0.66

　　35 南方金利定期開放債券 - A 1.0820 9.76 0.65

　　數(shù)據(jù)提供：晨星

　　截止日期：2015-10-16