股市連續(xù)調(diào)整，行情風(fēng)云變幻，銀行幾經(jīng)降息后定存已毫無吸引力。對于穩(wěn)健型投資者來說，開始將投資目光鎖定在銀行發(fā)售的理財產(chǎn)品上。與股票、基金等風(fēng)險較高的理財渠道來說，以本金和收益的相對穩(wěn)健性成了普通投資者鐘愛的“菜”。業(yè)內(nèi)人士提醒市民，選擇銀行理財產(chǎn)品切勿過分關(guān)注產(chǎn)品收益，要留心產(chǎn)品起息日和到期日，當(dāng)心“高收益”因產(chǎn)品空檔期攤薄而影響最終收益。

　　銀行理財產(chǎn)品是您的﹃菜﹄嗎？

　　“去年11月我有筆年收益5.3%的保本理財產(chǎn)品到期了，當(dāng)時想再續(xù)一年，可這個產(chǎn)品已經(jīng)停售了，跑了好幾家銀行后發(fā)現(xiàn)銀行在售產(chǎn)品不是收益低就是理財期限過短，由于沒有好的選擇到期后的那筆錢在活期賬戶里著實放了一個多月。結(jié)果平衡了好幾家銀行，最終把這筆閑錢放在一款承諾保本年化收益為4.35%的一年期理財產(chǎn)品上。雖說收益大不如去年，但如果今年仍在降息通道中，估計這款產(chǎn)品的優(yōu)勢就比較明顯了?！倍渭覟┮汇y行網(wǎng)點辦理業(yè)務(wù)的市民張先生接受記者采訪時表示。

　　連日來，記者走訪了我市多家銀行，發(fā)現(xiàn)目前各家銀行針對個人發(fā)售的保守型理財產(chǎn)品的投資門檻基本上都是5萬元起，產(chǎn)品時限大多在1個月、3個月、6個月等，也有具體到1天、7天、95天、189天等，年化收益率多在4%左右，保本收益在5%以上的產(chǎn)品多為保險類理財產(chǎn)品，若中途提前支取則無法達(dá)到最大收益。在各行發(fā)售的理財產(chǎn)品中，保本型理財產(chǎn)品成了不少投資者的首選。目前，市民購買銀行理財產(chǎn)品主要有線上和線下兩種購買方式。對熟悉網(wǎng)絡(luò)的市民來說，通過網(wǎng)銀和手機(jī)銀行就能輕松購買，柜臺購買人群多以中老年人群為主。

　　“隨著股票、基金等各類投資性產(chǎn)品的投資風(fēng)險聚集，不少投資者將風(fēng)險相對較小的銀行理財產(chǎn)品作為首選，各類短期理財產(chǎn)品由于投資期限短、產(chǎn)品流動性好等優(yōu)點受到了不少投資者關(guān)注。從目前在售的理財產(chǎn)品看，各類中長期理財產(chǎn)品受到了投資者喜愛?！苯ㄐ幸痪W(wǎng)點理財經(jīng)理如是說。

　　在經(jīng)濟(jì)下行背景下，銀行理財仍保持了高速增長趨勢。據(jù)相關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)，截至去年12月25日，352家銀行面向個人投資者累計發(fā)行的人民幣封閉式理財產(chǎn)品合計82275款。2015年全年銀行理財存續(xù)規(guī)模保守估計或已突破20萬億元，從產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量的分布來看，短期理財產(chǎn)品占所有期限類型產(chǎn)品的54.29%。

　　選擇理財產(chǎn)品切勿過分關(guān)注收益

　　走訪中，記者以客戶身份咨詢了多家銀行，發(fā)現(xiàn)大廳醒目位置銀行都會簡單介紹在售理財產(chǎn)品簡單信息，進(jìn)門的市民中很多人都會習(xí)慣性地關(guān)注理財信息，而銀行的理財柜臺人氣很高。在與銀行理財經(jīng)理的交流中，記者發(fā)現(xiàn)談及理財產(chǎn)品時，不少銀行工作人員多在強(qiáng)調(diào)年化收益，對產(chǎn)品的實際風(fēng)險提醒并不多，對投資者比較關(guān)注諸如產(chǎn)品收益是否只能保證獲得合同明確承諾收益，或是否保證本金和收益，產(chǎn)品具體投資方向等信息很少提及。

　　對普通投資者來說，金融產(chǎn)品是看不見、摸不到的無形的產(chǎn)品，為了讓銀行以清晰透明、統(tǒng)一規(guī)范的產(chǎn)品說明書形式呈現(xiàn)給客戶，保障客戶知情權(quán)，《銀行業(yè)產(chǎn)品說明書描述規(guī)范》明確了產(chǎn)品說明書應(yīng)列明產(chǎn)品適合的客戶群、服務(wù)費用、預(yù)期收益、風(fēng)險分析等要素，使購買者更加全面、客觀地了解銀行產(chǎn)品的使用、收益和風(fēng)險等信息，同時還對產(chǎn)品憑據(jù)、預(yù)期收益、服務(wù)費用等方面有詳細(xì)規(guī)定，便于購買者能及時掌握了解產(chǎn)品憑據(jù)更新狀況以及預(yù)期收益和服務(wù)費用的變化情況。

　　走訪中，記者對5家銀行合計30位普通市民進(jìn)行了隨機(jī)采訪。絕大多數(shù)被訪者均表示，對銀行發(fā)售的理財產(chǎn)品表現(xiàn)出極大信任，購買產(chǎn)品時多聽從理財經(jīng)理建議。其次，大家在購買銀行理財產(chǎn)品時最關(guān)注的是理財收益，但很少有人在購買產(chǎn)品時會詳細(xì)了解產(chǎn)品類型和投資方向等信息。對此，招商銀行理財人士提醒市民，考慮銀行理財產(chǎn)品保本與否的同時，通常理財收益與自己所承擔(dān)的投資風(fēng)險是成正比的，市民應(yīng)進(jìn)行綜合的理性分析，了解產(chǎn)品募集期、時限、年化收益率等信息確定自己是否選擇了適合的產(chǎn)品。

　　當(dāng)心﹃高收益﹄被空檔期﹃連累﹄

　　去年以來，投資者共同經(jīng)歷了五次降息，與之相關(guān)的各類理財產(chǎn)品收益也是一路下調(diào)。據(jù)銀行理財系列指數(shù)每日數(shù)據(jù)播報的信息顯示：截至1月7日，銀行理財綜合收益指數(shù)4.32%；國有大行理財產(chǎn)品指數(shù)為3.93%；中小銀行理財產(chǎn)品指數(shù)為4.48%；保本類理財產(chǎn)品指數(shù)為3.50%；非保本類理財產(chǎn)品指數(shù)為4.59%；短期限理財產(chǎn)品指數(shù)為4.30%；中長期理財產(chǎn)品指數(shù)為4.33%；短期限非保本理財產(chǎn)品指數(shù)4.57%。對于銀行來說，為了宣傳其理財產(chǎn)品，都會在重要位置和醒目位置對在售理財產(chǎn)品做最為直觀的文字宣傳，多次降息后，承諾保本且年化收益率超過5%的產(chǎn)品已鮮見身影。

　　記者在一家股份制銀行了解到一款5萬元投資起點，一年期非保本浮動收益理財產(chǎn)品，預(yù)期收益率超過5%，但募集期為七天時間。也就是說，市民從購買日到起息日的收益只能按照活期存款利率計算。此外，如果產(chǎn)品到期時趕上節(jié)假日延期贖回，最終的收益率還會被攤薄。對此，農(nóng)行省分行理財經(jīng)理接受記者采訪時表示，此類理財產(chǎn)品由于投資者自購買理財產(chǎn)品之日起，資金就會被鎖定，因此產(chǎn)品募集期一旦過長，看似的高收益其實會被攤薄。另外，投資者需要明白的是，對于固定期限的理財產(chǎn)品，當(dāng)理財產(chǎn)品到期后，投資者的本息會自動到賬，一定要記住理財產(chǎn)品的到期日，到期后重新轉(zhuǎn)存或購買其他理財產(chǎn)品，否則會造成資金閑置。在選擇跨年理財產(chǎn)品時，要關(guān)注所購產(chǎn)品的起息日和到期日，如果恰巧趕上春節(jié)，一時找不到合適的對接理財產(chǎn)品，這部分資金還會處在閑置狀態(tài)，如果閑置期過長，短期的高收益會被攤薄，整體算來，很可能達(dá)不到自己心里的預(yù)期收益。