2015年對(duì)于銀行理財(cái)市場來說可謂是流年不利，收益率自二季度開啟連續(xù)下跌模式，本月銀行理財(cái)產(chǎn)品的平均預(yù)期收益率更是跌至4.22%，再創(chuàng)兩年來新低。從全年收益走勢(shì)來看，前四個(gè)月理財(cái)產(chǎn)品的收益尚且穩(wěn)定，雖然市場利率在下降，但得益于股市火爆，銀行理財(cái)收益并未下滑。不過自5月開始收益開始節(jié)節(jié)敗退，連續(xù)八個(gè)月處于下跌模式。究其原因，近兩年貨幣流動(dòng)性增強(qiáng)，銀行接連降息、降準(zhǔn)、逆回購等措施向市場釋放了巨大流動(dòng)性，包括銀行理財(cái)在內(nèi)的各類理財(cái)產(chǎn)品收益紛紛大跌。

　　3個(gè)月以內(nèi)理財(cái)產(chǎn)品占比一半

　　日前，融360發(fā)布的12月份銀行理財(cái)市場報(bào)告顯示，去年12月理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行量共8110款，去年較11月份增加了1417款，增幅為21.17%。其中人民幣產(chǎn)品7932款，外幣理財(cái)產(chǎn)品176款。在外幣理財(cái)產(chǎn)品中，美元理財(cái)產(chǎn)品127款，澳元理財(cái)產(chǎn)品22款，港元理財(cái)產(chǎn)品16款，歐元理財(cái)產(chǎn)品7款，英鎊理財(cái)產(chǎn)品4款，美元理財(cái)產(chǎn)品占據(jù)外幣理財(cái)產(chǎn)品七成以上。

　　從不同類型銀行來看，12月份城市商業(yè)銀行發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品共3178款，占比39%，股份制商業(yè)銀行1607款，占比20%，農(nóng)村商業(yè)銀行1568款，占比19%，國有商業(yè)銀行1268款，占比16%，外資銀行202款，占比2%，國內(nèi)其它銀行163款，占比2%。城市商業(yè)銀行依靠數(shù)量優(yōu)勢(shì)，在產(chǎn)品總量上依舊占據(jù)最大的比例。

　　融360監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，12月份發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品中，3個(gè)月以內(nèi)（含3個(gè)月）理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行量為3471款，占比43%，接近一半。3—6個(gè)月（含6個(gè)月）理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行量2608款，占比32%，6—12個(gè)月（含12個(gè)月）理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行量1731款，占比22%，12個(gè)月以上理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行量244款，占比3%。銀行理財(cái)產(chǎn)品期限以流動(dòng)性較強(qiáng)的短期為主，然而在收益持續(xù)下降的情況下，購買長期理財(cái)產(chǎn)品鎖定當(dāng)前收益將更有利。

　　從發(fā)行主體方面看，20家銀行共發(fā)行了3622款理財(cái)產(chǎn)品，占所有理財(cái)產(chǎn)品的45%。其中，民生銀行、中國銀行、建設(shè)銀行理財(cái)產(chǎn)品數(shù)量依舊占前三名，發(fā)行量分別為388款、383款及363款。整體和總的發(fā)行數(shù)量變化一致，均有增長。

　　依靠龐大的網(wǎng)點(diǎn)覆蓋及客戶群基數(shù)的優(yōu)勢(shì)國有制銀行及股份制銀行排名在前，以南京銀行、杭州銀行為代表的城商行排名靠前依賴于近兩年較快的網(wǎng)點(diǎn)布局速度?！般y行一個(gè)月發(fā)行量在30款左右可以基本滿足投資者需求，發(fā)行量越大，投資者選擇范圍越廣，更易匹配和續(xù)買合適的理財(cái)產(chǎn)品?！比?60表示。

　　收益率降至4.22%再創(chuàng)兩年新低

　　2015年12月銀行理財(cái)產(chǎn)品的平均預(yù)期收益率為4.22%，如所預(yù)期一致，繼續(xù)處于下滑趨勢(shì)。其中，保證收益類理財(cái)產(chǎn)品平均預(yù)期收益率為3.61%，保本浮動(dòng)收益類理財(cái)產(chǎn)品平均預(yù)期收益率為3.59%，非保本浮動(dòng)收益類理財(cái)產(chǎn)品平均預(yù)期收益率為4.53%。保證收益類理財(cái)產(chǎn)品平均預(yù)期收益增長了0.1%。

　　12月份收益率在3%以下（含3%）的理財(cái)產(chǎn)品有605款，占比8%；3%—4%（含4%）之間的有1986款，占比25%；4%—5%（含5%）之間的有4642款，占比59%，5%—6%（含6%）之間的有530款，占比7%，6%以上的有39款，占比1%。從2014年1月的5.76%到2015年12月的4.22%，理財(cái)產(chǎn)品的收益率跌幅在兩年時(shí)間內(nèi)達(dá)到26.7%。

　　融360認(rèn)為，目前我國仍處于低利率時(shí)代，短期內(nèi)不會(huì)結(jié)束。眾所周知，近兩年貨幣流動(dòng)性增強(qiáng)，銀行接連降息、降準(zhǔn)、逆回購等措施向市場釋放了巨大流動(dòng)性，包括銀行理財(cái)在內(nèi)的各類理財(cái)產(chǎn)品收益紛紛大跌。預(yù)期2016年收益率將繼續(xù)下滑，3%—4%（含4%）之間的理財(cái)產(chǎn)品占比會(huì)逐漸增大。

　　融360對(duì)12月份發(fā)行量在30款以上的銀行所發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品收益進(jìn)行排名，共66家銀行入榜，包括國有銀行、股份制銀行及城商行，未有平均預(yù)期收益率在5%以上的銀行，平均預(yù)期收益率在4%—5%之間的銀行有54家，平均預(yù)期收益率在4%以下的銀行有12家。

　　收益排名前三的銀行分別為深圳農(nóng)商行、大連銀行以及溫州銀行，去年12月平均預(yù)期收益率分別為4.97%、4.87%、4.81%。不同銀行的理財(cái)產(chǎn)品收益率差別一直比較大，其中城商行占據(jù)絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，個(gè)別股份銀行收益率也不低。

　　不過，值得注意的是，去年12月外幣理財(cái)產(chǎn)品合計(jì)發(fā)行176款，平均收益率為1.54%，較11月增長了0.08個(gè)百分點(diǎn)。美元在中長期走強(qiáng)是大趨勢(shì)，相關(guān)銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率將上升，也將較大拉升外幣理財(cái)市場的整體平均收益走勢(shì)。

　　展望2016年，融360分析師認(rèn)為2016年銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率將穩(wěn)中有降，呈L型。在收益繼續(xù)下降的情況下，建議購買中長期理財(cái)產(chǎn)品，原因在于：一，可以鎖定當(dāng)前較高的收益；二，長期理財(cái)產(chǎn)品的收益本身就比短期產(chǎn)品高；三，購買中小銀行的理財(cái)產(chǎn)品。其預(yù)計(jì)，2016年1月份，銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益率將繼續(xù)小幅下行。伴隨著美聯(lián)儲(chǔ)加息，美元理財(cái)產(chǎn)品收益率將隨之走高。（記者 黃倩蔚）