中新網(wǎng)12月14日電 在經(jīng)歷2013年的爆發(fā)式增長(zhǎng)，2014年的多起跑路事件后，2015年下半年的“資產(chǎn)荒”讓整個(gè)傳統(tǒng)P2P行業(yè)進(jìn)入了前所未有的寒冬。

　　互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)人士指出，當(dāng)前國(guó)內(nèi)實(shí)體經(jīng)濟(jì)下行，借貸不良率上升，加之平臺(tái)對(duì)借款人審核較嚴(yán)，縮小了貸款規(guī)模，從而造成P2P行業(yè)“資產(chǎn)荒”。

　　而另一方面，在傳統(tǒng)P2P漸入寒冬的同時(shí)，是互聯(lián)網(wǎng)金融另一支力量的崛起——自2015年6月10日國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議決定放開(kāi)消費(fèi)金融公司試點(diǎn)之后，受政策支持和鼓勵(lì)，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融百花齊放，各種熱錢涌動(dòng)，結(jié)合消費(fèi)場(chǎng)景的各類互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融公司或產(chǎn)品不斷出現(xiàn)，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融形勢(shì)大好。

　　互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融三種模式目前互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的三大模式

　　根據(jù)產(chǎn)業(yè)生態(tài)的內(nèi)在聯(lián)系，當(dāng)前的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融大致可以分為以下幾個(gè)種類：一是以京東白條等為代表的電商消費(fèi)金融模式；二是以馬上消費(fèi)金融等為代表的純信貸類消費(fèi)金融模式(只有借款端)；三是以美利金融為代表的線上理財(cái)與線下消費(fèi)場(chǎng)景結(jié)合的O2O消費(fèi)金融模式。

　　其中，電商消費(fèi)金融模式是以電商平臺(tái)為依托，消費(fèi)者在電商平臺(tái)上產(chǎn)生消費(fèi)，并進(jìn)行消費(fèi)分期。有些電商金融還兼具理財(cái)服務(wù)，用戶可享受理財(cái)收益。該類消費(fèi)金融雖然基于平臺(tái)用戶服務(wù)范圍較廣，但受平臺(tái)局限，基本只提供線上消費(fèi)金融服務(wù)。同時(shí)，需要綁定信用卡，對(duì)于沒(méi)有信用卡的工薪階層而言，難以享受該金融服務(wù)。

　　純信貸類消費(fèi)金融模式的代表是馬上消費(fèi)金融，產(chǎn)品采取APP+場(chǎng)景+現(xiàn)金的模式，用戶可以通過(guò)APP申請(qǐng)消費(fèi)貸款，用借到的錢為日常消費(fèi)買單。不過(guò)，借款人拿到手的是資金，至于這筆資金的用途，可能平臺(tái)并不能一一明確。

　　第三類O2O消費(fèi)金融模式，線上理財(cái)與線下消費(fèi)場(chǎng)景相結(jié)合，以美利金融為例，在資產(chǎn)端，由旗下全資子公司力蘊(yùn)汽車金融與有用分期分別負(fù)責(zé)二手車消費(fèi)分期與3C電子產(chǎn)品消費(fèi)分期業(yè)務(wù)，通過(guò)與經(jīng)銷商及商戶合作，開(kāi)展業(yè)務(wù)，控制風(fēng)險(xiǎn)，并將線下資金需求信息對(duì)接至美利金融平臺(tái)；在資金端，美利金融為投資人提供投資理財(cái)服務(wù)。該模式是基于線下消費(fèi)場(chǎng)景，在明確借款人借款目的后，與合作商戶進(jìn)行現(xiàn)金結(jié)算，借款人實(shí)際拿到手的是商品，而非現(xiàn)金。

　　據(jù)了解，美利金融在平臺(tái)上線第46天即宣布，獲得由貝塔斯曼亞洲基金領(lǐng)投，晨興創(chuàng)投、光信資本、挖財(cái)?shù)?家基金及戰(zhàn)略投資人跟投的6500萬(wàn)美元A輪融資，創(chuàng)下互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)界近一年來(lái)最大的A輪融資規(guī)模紀(jì)錄。上線兩個(gè)月，平臺(tái)成交金額突破1億元，注冊(cè)用戶近50萬(wàn)。足以見(jiàn)得，資本市場(chǎng)與投資用戶對(duì)該消費(fèi)金融模式的大力認(rèn)可與支持。

　　消費(fèi)場(chǎng)景化 進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)金融2.0時(shí)代

　　自2015年6月10日，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議決定將消費(fèi)金融公司試點(diǎn)擴(kuò)至全國(guó)之后，消費(fèi)金融政策限制破冰。2015年7月，經(jīng)黨中央、國(guó)務(wù)院同意，由人民銀行等十部委聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》，更加加速了互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的發(fā)展。

　　2015年6月之后的兩個(gè)月內(nèi)，超過(guò)12家消費(fèi)金融公司獲準(zhǔn)開(kāi)業(yè)，這一數(shù)量已接近過(guò)去五年消費(fèi)金融公司的總和。在消費(fèi)貸款規(guī)模上，6月份當(dāng)月，消費(fèi)貸款在短期貸款中的占比就上升到43%，消費(fèi)貸款投放余額占比與年初相比，提高了1個(gè)百分點(diǎn)。

　　總的來(lái)說(shuō)，明年，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融發(fā)展將呈以下趨勢(shì)：

　　第一，消費(fèi)場(chǎng)景化。對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融來(lái)說(shuō)，在消費(fèi)場(chǎng)景中為消費(fèi)者提供消費(fèi)貸款的金融服務(wù)已經(jīng)成為趨勢(shì)，其中，最關(guān)鍵的就是基于消費(fèi)場(chǎng)景的體驗(yàn)。如上述O2O消費(fèi)金融模式中，美利金融將個(gè)人消費(fèi)貸款和消費(fèi)場(chǎng)景相結(jié)合來(lái)獲取借款客戶，借款目的更明確，反欺詐審核也更精準(zhǔn)。

　　第二，細(xì)分化和垂直化。消費(fèi)金融正在向更加細(xì)分化和垂直化的方向發(fā)展，根據(jù)不同人群、不同消費(fèi)產(chǎn)品的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融產(chǎn)品分化得越來(lái)越細(xì)，而細(xì)分、垂直化帶來(lái)的也是行業(yè)的優(yōu)化，每個(gè)領(lǐng)域，每一條行業(yè)線，都有更為專業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融公司出現(xiàn)。

　　第三，普惠性、覆蓋性?；ヂ?lián)網(wǎng)特別是移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在消費(fèi)金融領(lǐng)域的應(yīng)用，使得消費(fèi)金融服務(wù)更具普惠性和覆蓋性，不僅覆蓋到生活消費(fèi)的各個(gè)場(chǎng)景，還能夠覆蓋更多的中低端用戶群體，包括農(nóng)民工等流動(dòng)人口，以及大學(xué)生等中低端用戶群體，比如專門針對(duì)工薪階層的美利金融，其金融服務(wù)更具普惠性。

　　隨著消費(fèi)群體的年輕化、消費(fèi)觀念的改變和消費(fèi)習(xí)慣的升級(jí)，消費(fèi)信貸理念將逐漸被中國(guó)消費(fèi)者所接受，未來(lái)的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融領(lǐng)域，將會(huì)是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的必然趨勢(shì)。(中新網(wǎng)金融頻道)