公司和個人一樣，也有理財?shù)男枨?。除了購買國債、存款獲取利息等方式外，也不要忽略現(xiàn)金折扣這個途徑，運用得當(dāng)也能給公司帶來收益。

　　說到現(xiàn)金折扣，很多人容易和商業(yè)折扣、銷售折讓混淆。賣方為了促銷而在商品標(biāo)價上給予的價格打折，叫做商業(yè)折扣。購貨方購買了有瑕疵的商品，賣方為了避免退貨，給予價格上的優(yōu)惠，則叫做銷售折讓?，F(xiàn)金折扣明顯不同于這兩者，它是為了讓購貨方早日還款而給予的優(yōu)惠，和利息一樣都屬于融資費用的范疇，在會計做賬的時候，現(xiàn)金折扣是和利息費用一樣記入財務(wù)費用科目。

　　具體來說，在商品經(jīng)濟中，很多時候買賣雙方發(fā)生商品交易后，購貨方收到商品后并不立即支付現(xiàn)金，而是延期一定時間后才付款。這個時候，賣方為了讓對方提前支付貨款，會給予一定的優(yōu)惠。比方說，賣方與購貨方約定貨款應(yīng)當(dāng)在30天內(nèi)付清，如果購貨方在10天之內(nèi)將貨款付清，就可以享受2%的優(yōu)惠；若10天內(nèi)沒有將貨款付清，將不會享受折扣。這個折扣就是現(xiàn)金折扣。

　　那么作為購貨方企業(yè)，面對現(xiàn)金折扣該如何處置呢？是選擇接受2%的折扣，提前支付貨款，還是不接受折扣，拖到最后再付款呢？這個拍腦袋可不行，需要通過計算才能有明確的答案。那我們就來算一下，如果提前支付貨款獲得2%的現(xiàn)金折扣的年化收益率是多少吧。

　　在財務(wù)管理中專門有一個公式來計算現(xiàn)金折扣的年化收益率，即用現(xiàn)金折扣百分比與1減去現(xiàn)金折扣百分比的比值，乘以360天與提前還款天數(shù)的比值。以10天內(nèi)貨款付清可以享受2%優(yōu)惠，否則不享受折扣，需在30天內(nèi)付清款項為例，現(xiàn)金折扣的年化收益率=2%/（1-2%）×（360/（30-10）），答案是36.73%。

　　這表明，企業(yè)如果接受現(xiàn)金折扣，提前20天付款后，能帶來年化36.73%的收益率。只要該企業(yè)自身籌資成本不超過36.73%，就可以選擇在第10天付款。掌握這樣的方法，能夠幫助企業(yè)在面對現(xiàn)金折扣時作出合適的選擇。