來(lái)源：經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)  作者：史堯堯

　　隨著銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率的逐步下滑，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行私人銀行的服務(wù)模式也在悄然生變。

　　據(jù)了解，民生銀行600016,股吧私人銀行已經(jīng)開(kāi)始嘗試從原有的模式中進(jìn)行突圍。該行的最新規(guī)劃提出，繼續(xù)深入挖掘客戶(hù)需求，通過(guò)構(gòu)建撮合業(yè)務(wù)平臺(tái)、個(gè)人高端授信通道、海外信托業(yè)務(wù)及委托資產(chǎn)管理服務(wù)業(yè)務(wù)，進(jìn)一步拓寬客戶(hù)融資渠道，緊密鎖定豪富家族客群。

　　模式漸變

　　2007年，為順應(yīng)國(guó)際潮流，國(guó)內(nèi)各家商業(yè)銀行開(kāi)始紛紛設(shè)立私人銀行，服務(wù)種類(lèi)主要是投資咨詢(xún)、資產(chǎn)管理、名人講座和出國(guó)考察等非金融業(yè)務(wù)；進(jìn)入2011年，為私人銀行客戶(hù)提供收益率高于一般客戶(hù)的理財(cái)產(chǎn)品，成為私人銀行主要的業(yè)務(wù)模式。如今，在各種外部因素的作用下，銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率已顯露下行態(tài)勢(shì)。根據(jù)統(tǒng)計(jì)，7月銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率整體回落10個(gè)基點(diǎn)，從6月的5.18%降至5.08%，8月的收益率繼續(xù)下行。

　　由此，各家商業(yè)銀行都將面臨私人銀行產(chǎn)品與普通的高端理財(cái)產(chǎn)品在內(nèi)容上沒(méi)有實(shí)質(zhì)差異的尷尬局面。

　　作為一家國(guó)有大型商業(yè)銀行的私人銀行客戶(hù)經(jīng)理，現(xiàn)在張某（化名）主要的時(shí)間是在一輛從朋友那里借來(lái)的商務(wù)面包車(chē)?yán)锒冗^(guò)。

　　每天早上和下午，他都要穿梭于北京市海淀區(qū)的幾所中小學(xué)校，接送客戶(hù)的孩子上學(xué)和回家?！艾F(xiàn)在整體投資收益已開(kāi)始下降。這么做是讓客戶(hù)感受到與一般客戶(hù)不一樣的服務(wù)?！彼f(shuō)。

　　民生銀行私人銀行資產(chǎn)管理中心負(fù)責(zé)人崔明峰認(rèn)為，隨著利率市場(chǎng)化和金融國(guó)際化的發(fā)展，幾年內(nèi)國(guó)內(nèi)金融產(chǎn)品格局將發(fā)生巨大變化，目前盛行的非標(biāo)產(chǎn)品將日趨消減，隨之單一產(chǎn)品銷(xiāo)售的服務(wù)模式也無(wú)法滿(mǎn)足客戶(hù)的需要，銀行應(yīng)該提早謀變高端客戶(hù)服務(wù)模式。私人銀行服務(wù)模式的重點(diǎn)，要基于專(zhuān)業(yè)的投資管理、靈活的資源整合、優(yōu)秀的專(zhuān)家團(tuán)隊(duì)和良好的風(fēng)險(xiǎn)控制，為客戶(hù)提供一攬子的資產(chǎn)配置方案，讓客戶(hù)愿意將資產(chǎn)委托給我們。“依托全功能金融平臺(tái)的支持，為客戶(hù)提供涵蓋現(xiàn)金管理、固定收益、權(quán)益投資和另類(lèi)投資的資產(chǎn)配置管理和長(zhǎng)期財(cái)富規(guī)劃，民生私行要提供有別于其他銀行的委托資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。”崔明峰說(shuō)。

　　相比于其他商業(yè)銀行將私人銀行部設(shè)立在零售業(yè)務(wù)條線(xiàn)下，在機(jī)構(gòu)設(shè)置上，民生銀行私人銀行是一個(gè)獨(dú)立的事業(yè)部，設(shè)立了客戶(hù)與規(guī)劃、資產(chǎn)管理、產(chǎn)品設(shè)計(jì)、理財(cái)業(yè)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控等部門(mén)，專(zhuān)業(yè)分工負(fù)責(zé)客戶(hù)服務(wù)、產(chǎn)品設(shè)計(jì)、資產(chǎn)配置和風(fēng)險(xiǎn)管控等工作。

　　這種設(shè)置下，民生銀行私人銀行形成了“產(chǎn)供銷(xiāo)一體化”的服務(wù)平臺(tái)。既可以獨(dú)立發(fā)行產(chǎn)品，也可以整合民生銀行其他條線(xiàn)的資源，甚至是通過(guò)采購(gòu)其他銀行、其他金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品，為客戶(hù)提供一攬子投融資方案。

　　民生銀行披露的數(shù)據(jù)顯示，私人銀行客戶(hù)數(shù)量達(dá)到14342戶(hù)，比上年末增長(zhǎng)11.18%，管理金融資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到2229.85億元，比上年末增長(zhǎng)16.17%；私人銀行客戶(hù)數(shù)量達(dá)14342戶(hù)，比上年末增長(zhǎng)1442戶(hù)，增幅11.18%。其業(yè)務(wù)非利息凈收入10.53億元，同比增長(zhǎng)3.93億元，增幅59.55%。

　　發(fā)力委托資產(chǎn)管理

　　民生銀行私人銀行的最新規(guī)劃提出，繼續(xù)深入挖掘客戶(hù)需求，積極推出新產(chǎn)品并不斷豐富產(chǎn)品貨架，以持續(xù)滿(mǎn)足私人銀行客戶(hù)長(zhǎng)、短期投資需求；通過(guò)構(gòu)建撮合業(yè)務(wù)平臺(tái)、個(gè)人高端授信通道、海外信托業(yè)務(wù)及委托資產(chǎn)管理服務(wù)業(yè)務(wù)，進(jìn)一步拓寬客戶(hù)融資渠道，緊密鎖定豪富家族客群。

　　在委托資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的具體操作中，對(duì)客戶(hù)需求、風(fēng)險(xiǎn)偏好和對(duì)投資領(lǐng)域的偏好進(jìn)行了解后，民生私行的團(tuán)隊(duì)會(huì)將客戶(hù)細(xì)分為“穩(wěn)健型、平衡型、激進(jìn)型、進(jìn)取型”等幾種類(lèi)型，根據(jù)不同的類(lèi)型，民生銀行私人銀行的客戶(hù)團(tuán)隊(duì)會(huì)拿出幾個(gè)方案供客戶(hù)選擇?！霸谖匈Y產(chǎn)管理服務(wù)模式下，完全改變了原來(lái)單一產(chǎn)品銷(xiāo)售和預(yù)期收益產(chǎn)品購(gòu)買(mǎi)的概念。與客戶(hù)共同商量一個(gè)投資策略、資產(chǎn)配置的比例后，我們來(lái)幫助客戶(hù)進(jìn)行具體的投資?！贝廾鞣褰忉尩馈?/p>

　　據(jù)了解，民生銀行私人銀行創(chuàng)立的委托資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，將產(chǎn)品分為現(xiàn)金貨幣類(lèi)、固定收益類(lèi)、權(quán)益類(lèi)和另類(lèi)投資等，并在這些資產(chǎn)的基礎(chǔ)上構(gòu)建各種投資組合。

　　對(duì)照國(guó)際上私人銀行的經(jīng)營(yíng)，對(duì)客戶(hù)進(jìn)行大類(lèi)資產(chǎn)配置，提供解決方案而不是單一產(chǎn)品銷(xiāo)售，已經(jīng)證明是私人銀行服務(wù)的最好模式。相比于國(guó)內(nèi)的私人銀行，以瑞士銀行私人銀行為例，其業(yè)務(wù)的核心是資產(chǎn)管理，是專(zhuān)為客戶(hù)設(shè)計(jì)個(gè)性化賬戶(hù)，由銀行依據(jù)委托協(xié)議全權(quán)經(jīng)管資產(chǎn)，其最大特點(diǎn)是通過(guò)制定專(zhuān)門(mén)針對(duì)客戶(hù)的資產(chǎn)配置組合以適應(yīng)客戶(hù)的個(gè)別需求。

　　更為主要的是，國(guó)際上比較知名的私人銀行都有上千、上萬(wàn)種可投資資產(chǎn)、產(chǎn)品供投資顧問(wèn)為客戶(hù)做資產(chǎn)配置進(jìn)行選擇。而國(guó)內(nèi)的產(chǎn)品更多局限于依靠信貸轉(zhuǎn)化的貸款類(lèi)產(chǎn)品。

　　為此民生私行提出，在為客戶(hù)做委托資產(chǎn)管理是在可投資資產(chǎn)范圍內(nèi)根據(jù)客戶(hù)的風(fēng)險(xiǎn)偏好和投資目的構(gòu)建資產(chǎn)配置的組合。在客戶(hù)的投資目的方面，不同投資組合的目的各異，最主要的是客戶(hù)投資期限和收益的預(yù)期，投資目的與投資組合要相匹配。在客戶(hù)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)方面，原則是客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)與投資組合風(fēng)險(xiǎn)相匹配，而不是客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)與擬投資資產(chǎn)和產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)相匹配，這是委托資產(chǎn)管理資產(chǎn)配置的方式與產(chǎn)品銷(xiāo)售最根本的區(qū)別。

　　另外，要依托強(qiáng)大的市場(chǎng)化投資管理團(tuán)隊(duì)，提高股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)的資產(chǎn)管理能力，轉(zhuǎn)變單一產(chǎn)品模式的同時(shí)也大大增強(qiáng)核心競(jìng)爭(zhēng)力。

　　崔明峰看來(lái)，委托資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)將成為商業(yè)銀行未來(lái)主流的商業(yè)模式。資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的核心是資產(chǎn)配置，需要一個(gè)強(qiáng)大的資產(chǎn)管理平臺(tái)?！澳壳?，我們已經(jīng)與民生銀行在自貿(mào)區(qū)和香港的分行合作，不斷豐富我們的產(chǎn)品種類(lèi)，來(lái)為客戶(hù)提供更多的產(chǎn)品組合服務(wù)?！贝廾鞣逭f(shuō)。