證監(jiān)會九條“鐵律”規(guī)范發(fā)審權力運用

　　■本報記者 朱寶琛

　　證監(jiān)會最新公布的數(shù)據(jù)顯示，目前證監(jiān)會受理首發(fā)企業(yè)684家，其中，已過會52家，未過會632家。未過會企業(yè)中正常待審企業(yè)614家，中止審查企業(yè)18家。

　　與此同時，經(jīng)過《證券日報》記者統(tǒng)計，自11月18日恢復發(fā)審會以來的8個工作日，發(fā)審委已經(jīng)審核了11家公司的首發(fā)申請，其中，1家公司被否，為浙江天達環(huán)保股份有限公司。

　　我國股票市場建立20余年來，共有2800家公司通過發(fā)行上市融資累計超過7.5萬億元，對于支持實體經(jīng)濟的發(fā)展發(fā)揮了積極作用。

　　然而，在新興加轉軌的市場環(huán)境下，發(fā)行審核的體制機制安排如何既能從源頭上提高上市公司質(zhì)量，防范欺詐上市風險，規(guī)范擬上市公司行為，提升上市公司治理水平，又能有效防范可能產(chǎn)生的尋租空間，切斷利益輸送的鏈條，遏制腐敗行為的發(fā)生，始終是發(fā)行制度改革需要關注的主要問題。

　　對于發(fā)審權力的運用，證監(jiān)會日前再出手，出臺九條“鐵律”予以規(guī)范。

　　《證券日報》記者了解到，《關于進一步規(guī)范發(fā)行審核權力運行的若干意見》從發(fā)行條件、審核標準、辦理時限、疑難處理、預約接待、全程留痕、履職回避、發(fā)審委監(jiān)督和違紀問責等九個方面進行了明確規(guī)定。

　　其中，針對市場反映的審核進度不透明問題，建立限時辦理和督辦制度，對各審核環(huán)節(jié)提出明確時限要求。同時，證監(jiān)會也意識到了發(fā)審委中個人尋租空間巨大，尤其是這些年不斷曝光的發(fā)審委委員腐敗案。因此，此次發(fā)布的《意見》對發(fā)審委委員工作進行了單獨的約定，并首次提出了五個“是否”監(jiān)管標準，即發(fā)審委員是否遵守回避制度、是否利用委員身份開展商業(yè)活動、是否濫用表決權、表決理由是否正當合理、表決意見是否與工作底稿一致。

　　對此，有投行人士稱，如果五個“是否”能夠真正落實，對中國的發(fā)審制度而言將是一個不小的進步，特別是“是否濫用表決權”和“表決理由是否正當合理”，這兩點本身主觀意愿較強，無法衡量，實踐中產(chǎn)生的權力尋租和貪腐也主要集中在這兩點上。