■上證

　　華聲股份發(fā)布重大資產重組方案。公司擬以69.3億元的交易價格購買國盛證券100%股權，交易方式為發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的比例各為50%，同時配套融資69.3億元。

　　公司表示，華聲股份將通過本次交易實現(xiàn)戰(zhàn)略轉型，即以并購國盛證券為切入點，深耕互聯(lián)網金融領域，將公司打造成具備一定規(guī)模的互聯(lián)網金控平臺。

　　在拿下華聲股份控股權之后，兩名80后再施財技，欲斥資69.3億元重組國盛證券。華聲股份昨日發(fā)布重組方案，擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式，購買中江信托等股東持有的國盛證券100%股權，同時募集配套資金69.3億元。對于停牌前市值僅為37.4億元的華聲股份而言，一場傳統(tǒng)制造企業(yè)對金融巨擘的“蛇吞象”大戲將熱鬧上演。

　　國盛證券此次的交易價格為69.3億元，其中的50%即34.65億元將以現(xiàn)金方式支付，剩余部分將由華聲股份發(fā)行股份完成，發(fā)行價格為13.42元每股，發(fā)行股份數(shù)為2.58億股。

　　與此同時，華聲股份還將以14.5元每股的價格，向前海發(fā)展、前海遠大、鳳凰財鑫、北京迅杰、北京岫晞非公開發(fā)行4.78億股，募集配套資金總額不超過69.3億元，用于支付本次交易現(xiàn)金對價、本次交易相關稅費及中介機構費用、增加國盛證券資本金。

　　其中，前海發(fā)展、前海遠大、鳳凰財鑫均為華聲股份實際控制人杜力、張巍控制的合伙企業(yè)，因此，此次交易完成后，杜力、張巍仍將持有上市公司43.95%的股權，公司的實際控制人不變。

　　值得注意的是，杜力、張巍是在今年5月13日剛剛成為華聲股份的實際控制人，此后華聲股份便馬不停蹄地籌劃重組事項，至今仍未復牌。

　　公開資料顯示，杜力、張巍二人均為“80后”，杜力曾任中能基業(yè)投資有限公司董事長，而張巍曾擔任通達動力副總經理、董事會秘書。

　　在獲得華聲股份控股權伊始，杜力、張巍控制的鳳凰財智就承諾，擬于未來12個月內，向上市公司股東大會提交經上市公司董事會審議通過的重大資產重組方案或非公開發(fā)行股份募集資金購買資產方案，提議注入成長性較好、盈利能力較強的優(yōu)質資產，以進一步提高上市公司的盈利能力。

　　從目前重組國盛證券的方案來看，杜力、張巍二人的確拿出了不錯的方案。不僅如此，在此次方案中，華聲股份還確立了公司的長期戰(zhàn)略目標：通過內生式和外延式的發(fā)展，充分利用互聯(lián)網創(chuàng)新手段，基于互聯(lián)網生態(tài)圈，逐步建立涵蓋證券、保險、投資、信托、銀行等業(yè)務的金融服務體系，最終將公司打造為一個專業(yè)、創(chuàng)新、開放的互聯(lián)網金控平臺。

　　不得不承認，盡管杜力、張巍頗為年輕，但是其此次整體方案的設計頗為巧妙。上次股權轉讓加上此次重組，華聲股份無論是實際控制人，還是公司主營業(yè)務均有了巨大的改變，但整個方案并未構成借殼，審核標準也無需等同IPO。究其緣由，其此次收購的國盛證券非杜力、張巍所控制這一條件頗為關鍵。因此，公告中也提示，重組后上市公司實際控制人仍為杜力、張巍，且本次重組未向上市公司實際控制人及其關聯(lián)方購買資產，因此不符合《重組辦法》關于借殼的界定標準，不構成借殼上市。

　　對于此次重組，華聲股份表示，上市公司總部將升級為控股管理平臺，以控股方式管理以證券為主的各業(yè)務模塊，公司收入將主要來自于證券行業(yè)。