自2014年11月22日以來，中國央行已經(jīng)進行了6次降息。10月24日起再次降息并放開存款利率上限后，不少銀行已連夜調(diào)整最新的存貸款利率。機構(gòu)表示，此次“雙降”對銀行業(yè)盈利影響偏負面。

　　長江證券認為，考慮存量貸款和到期貸款重定價兩者之間的差異，根據(jù)初步測算，單就本次降息而言，對行業(yè)在未來一年之內(nèi)的凈利沖擊為-2%。而放開存款利率上限，短期內(nèi)對銀行的存款定價策略邊際影響幾乎為零。從16家上市銀行的情況來看，降息前的一年期存款利率在2.0%-2.4%之間，相當于基準利率的1.14-1.37倍，顯然并沒有用足1.5倍的上限。而降息后一年定期存款利率均隨基準下調(diào)至少25個BP，其中南京、寧波分別下調(diào)了35BP、38BP，減少存貸利率收窄幅度。降準符合預期，從9月央行的資產(chǎn)負債表來看，負債端的其他存款性公司存款（儲備貨幣）項下降了7060億元，與9月人民幣貸款放量達成了某種程度的吻合，推測三季度末商業(yè)銀行超儲率水平有所下降，加之10月份稅款集中入庫將相應(yīng)減少銀行體系流動性。降準釋放流動性6500億元左右，對上市銀行整體盈利的正面貢獻大約為1%。因此，“雙降”對盈利的綜合影響偏負面。

　　目前，有不少中小商業(yè)銀行將存款利率上浮30％左右，一年期存款利率上浮后普遍在2％左右。如寧波銀行和上海銀行等城商行，目前其一年期存款利率約上浮33％。而相比中小商業(yè)銀行，五大行則相對趨于“保守”，記者了解到，中國銀行、農(nóng)業(yè)銀行、工商銀行、建設(shè)銀行和交通銀行五大行目前的一年期存款利率僅為1.75％，較基準利率上浮約16.7％，上浮程度最低。

　　“由于之前多數(shù)銀行并沒有將存款利率上浮到頂，此次完全放開后存款利率也不會普遍大幅上浮。交通銀行首席經(jīng)濟學家連平也認為，此次調(diào)整對銀行總體影響偏負面。盡管是對稱降息，但由于活期存款利率未變，銀行息差收窄。降準有利于改善銀行資金運用能力，對銀行息差有利，但在目前實體經(jīng)濟信貸需求不足的情況下，效果較為有限。在當前流動性較為寬松的情況下，由于之前多數(shù)銀行并沒有將存款利率上浮到頂，此次完全放開后存款利率不會普遍大幅上浮。長期看，銀行需要從提高存貸款定價能力、風險定價能力、優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)變發(fā)展模式等加以應(yīng)對利率市場化的沖擊。

　　恒豐銀行研究院執(zhí)行院長、中國人民大學重陽金融研究院客座研究員董希淼對記者表示，下一步，央行將會抓緊完善利率的市場化形成和調(diào)控機制，加強對利率體系的調(diào)控和監(jiān)督指導，提高貨幣政策傳導效率。

　　利率市場化是金融市場發(fā)展的必然產(chǎn)物，給我國商業(yè)銀行帶來了全面的影響。它強調(diào)商業(yè)銀行在市場經(jīng)濟活動中的獨立性，使銀行在市場競爭中獲得更大的自主權(quán)和主動權(quán)，但同時伴隨著更大的風險。商業(yè)銀行應(yīng)積極應(yīng)對，尤其是要不斷提升存款定價能力、資產(chǎn)負債匹配能力、流動性管理能力，并進一步創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)，改善盈利結(jié)構(gòu)，助推實體經(jīng)濟發(fā)展，為金融消費者提供更好幫助。

　　此外，銀率網(wǎng)報告指出，人民幣理財產(chǎn)品的平均預期收益率在今年一季度相對平穩(wěn)，二季度自5月份開始進入下跌通道，小幅下跌，三季度跌幅加深。就目前低利率、寬貨幣、少資產(chǎn)的市場情況來看，銀行理財產(chǎn)品收益有進一步下跌空間，四季度走勢或會復制2014年四季度情形。

　　在銀行業(yè)內(nèi)人士看來，本次“雙降”對于銀行理財產(chǎn)品的收益率影響較大?！百Y金面的逐步放松，必然使得理財產(chǎn)品的收益繼續(xù)走低?！蹦硣秀y行理財師告訴記者。不過他也指出，當前銀行理財產(chǎn)品的收益率仍較為穩(wěn)定，整體水平大約處于4.5%-5%之間，短期內(nèi)應(yīng)該不會迅速下降。

　　統(tǒng)計顯示，剛剛過去的一周里，只有1-3個月期限的理財產(chǎn)品的平均預期收益是各期限類型中唯一反彈的?！斑@充分說明，此前在預期利率有可能進一步下行的情況下，各家商業(yè)銀行綜合考慮資金成本和年底因素，適當提高了中短期產(chǎn)品的收益，這也成了銀行的最佳選擇。”銀率網(wǎng)分析師閆自杰指出，“但由于降息的因素，收益下滑的趨勢無法逆轉(zhuǎn)，年底恐難出現(xiàn)往年大幅攀升的情況，中長期高收益的產(chǎn)品依然是目前最優(yōu)策略配置?！?/p>

　　一系列降息之后，很多投資者已經(jīng)無法容忍自己的錢躺在銀行里吃低息?！敖迪⒋蟠蠹铀倭藘敉侗祭碡敽拖M的步伐”，民信董事長付東海表示，由于整個網(wǎng)貸行業(yè)的理財收益平均都在年化12%以上，且項目期限相對固定，收益不像貨幣基金那樣受市場和政策影響隨時產(chǎn)生波動，因而，此次“雙降”，實際上對P2P的收益影響相對較小。

　　付東海表示，央行的雙降舉措，使得市場上的資金增多了，也就意味著企業(yè)能夠以更低的成本拿到更多的資金，部分可能出現(xiàn)資金問題的企業(yè)能夠抓住這個機會，解決資金問題，保證資金鏈供應(yīng)充足。對于P2P行業(yè)來說，也就有助于進一步保障借款項目的按時還款。所以，雙降能夠在一定程度降低網(wǎng)貸行業(yè)的逾期壞賬水平，P2P理財也相應(yīng)的更為安全。