廣州日報(bào)訊（記者楊欣）證監(jiān)會新聞發(fā)言人張曉軍16日表示，證監(jiān)會擬對四宗內(nèi)幕交易案和一宗編造傳播信息案做出處罰，五案擬罰沒金額1億元，其中，擬對2名責(zé)任人員采取終身禁入市場的行政措施，當(dāng)前五案件進(jìn)入到事先告知程序。

　　張曉軍還表示，內(nèi)幕交易侵害投資者的權(quán)益，侵害市場秩序，必須予以嚴(yán)厲打擊，證監(jiān)會將始終保持對違法違規(guī)行為的執(zhí)法高壓態(tài)勢，維護(hù)“公平、公正、公開”的市場秩序。

　　據(jù)悉，四宗內(nèi)幕交易案件分別為：滿某某涉嫌內(nèi)幕交易寶莫股份、廣某某涉嫌內(nèi)幕交易英唐智控、黃某某涉嫌內(nèi)幕交易世榮兆業(yè)、張某某涉嫌內(nèi)幕交易任子行。而在另外一宗劉某濤涉嫌編造傳播虛假信息案中，劉某濤在東方財(cái)富網(wǎng)“中國南車吧”發(fā)布標(biāo)題為《東莞證券針對5000萬以上VIP的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警》的帖子，編造傳播東莞證券通知客戶減倉的虛假信息，制造市場恐慌氣氛，擾亂了證券市場，證監(jiān)會擬責(zé)令劉某濤改正，并處以20萬元的罰款。

　　并購重組最易生內(nèi)幕交易

　　所謂內(nèi)幕交易是指上市公司高管、控股股東、實(shí)際控制人和行政審批部門等知情人員，利用工作之便，在公司并購、業(yè)績增長等重大信息公布前，泄露信息或者利用內(nèi)幕信息買賣證券的行為。

　　據(jù)了解，近年來，證監(jiān)會對于內(nèi)幕交易等重大違法違規(guī)案件的稽查處理力度、信息披露及時度均大幅提升。而今年以來對于內(nèi)幕交易違法行為的打擊，有三個特點(diǎn)：突出“從源頭上凈化水源，嚴(yán)禁內(nèi)部人泄密”；重點(diǎn)打擊“刺探內(nèi)幕信息”的惡劣行徑；嚴(yán)厲打擊通過自媒體等新型傳媒泄露內(nèi)幕信息行為。證監(jiān)會對可能發(fā)生泄密的各個環(huán)節(jié)、各個領(lǐng)域進(jìn)行嚴(yán)查，全方位打擊，不留死角。

　　而從眾多案例來看，重組停牌公告發(fā)布前，股價無端暴漲是內(nèi)幕交易發(fā)生最為普遍和明顯的信號。今年以來，有多家上市公司在重組停牌前股價出現(xiàn)異動。例如，蘇寧環(huán)球擬定增5.58億股募資約46億元用于房地產(chǎn)項(xiàng)目建設(shè)及補(bǔ)充流動資金，該股宣布停牌籌劃重大事項(xiàng)后停牌，而停牌前一天午后放量漲停。停牌前出現(xiàn)股價異動的公司還有溢多利、華潤雙鶴、航天信息、超圖軟件等。

　　對這一問題，證監(jiān)會此前規(guī)定，上市公司重組停牌后及時啟動股價異動核查。證監(jiān)會對股票異常交易信息進(jìn)行核查后，如認(rèn)為涉嫌內(nèi)幕交易，決定立案稽查的，上市公司應(yīng)暫停重組進(jìn)程，并及時進(jìn)行信息披露和風(fēng)險(xiǎn)提示。

　　此外，并購重組也容易滋生內(nèi)幕交易。今年6月25日，重組獲證監(jiān)會無條件審核通過的匯鴻股份，突遇內(nèi)幕交易的“瑕疵”。據(jù)遼寧證監(jiān)局披露的《行政處罰決定書》稱，參與籌劃匯鴻集團(tuán)整體上市的唐某之妻楊泉，在公司停牌前兩個交易日買入2萬股并于復(fù)牌首個漲停日賣出，獲利1.12萬元，遭證監(jiān)局沒收違法所得并處以3萬元罰款。從公開披露信息來看，此唐某或?yàn)閰R鴻集團(tuán)法人代表唐國海。

　　普通投資者仍面臨維權(quán)難

　　此前曾經(jīng)代理股民訴黃光裕內(nèi)幕交易民事賠償案的張律師表示，內(nèi)幕交易者提前獲知情況、買好股票，而有些股民則因?yàn)楣蓛r的異動作出了相反的判斷，由此會有損失產(chǎn)生，“當(dāng)年，股民訴黃光裕內(nèi)幕交易一案，以股民敗訴告終。面對內(nèi)幕交易，股民維權(quán)的最大難點(diǎn)在于無相應(yīng)司法解釋?！?/p>

　　業(yè)內(nèi)人士稱，雖然《證券法》規(guī)定，因內(nèi)幕交易行為給投資者造成損失的，行為人應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)賠償責(zé)任，但缺乏具體的操作條款，即使是最新司法解釋也未涉及內(nèi)幕交易民事賠償領(lǐng)域。

　　此外，內(nèi)幕交易中股民舉證困難以及股民損失該如何計(jì)算，也是制約股民向內(nèi)幕交易者索賠的難題所在。

　　證監(jiān)會昨日通報(bào)的涉嫌內(nèi)幕交易案

　　1滿某平等人涉嫌內(nèi)幕交易“寶莫股份”案

　　滿某平作為寶莫股份對外投資收購資產(chǎn)項(xiàng)目合作方董事長，知悉內(nèi)幕信息并委托孫某明交易“寶莫股份”，獲利330，869.96元，同時向?qū)O某明泄露內(nèi)幕信息并建議其買賣“寶莫股份”，涉嫌內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息、建議他人買賣證券行為，證監(jiān)會擬沒收其違法所得并處以3倍罰款，對其泄露內(nèi)幕信息并建議他人買賣的行為處以10萬元罰款；孫某明與滿某平關(guān)系密切且在內(nèi)幕信息事項(xiàng)籌劃期間存在異常聯(lián)系，交易“寶莫股份”行為明顯異常，獲利1，128，328.41元，涉嫌內(nèi)幕交易，證監(jiān)會擬沒收其違法所得并處以3倍罰款；宋某燕為內(nèi)幕信息知情人，劉某芬因工作關(guān)系與滿某平存在接觸，后又因職務(wù)便利知悉內(nèi)幕信息，李某與滿某平、劉某芬存在親屬關(guān)系或工作關(guān)系，上述三人均委托孫某明交易“寶莫股份”，分別獲利49，597.83元、57，228.27元、76，304.35元，涉嫌內(nèi)幕交易，證監(jiān)會擬沒收三人違法所得并分別處以3倍罰款。馬某峰利用寶莫股份控股股東監(jiān)事身份及熟人關(guān)系打聽、刺探內(nèi)幕信息，交易“寶莫股份”行為明顯異常，獲利15，879，426.86元，涉嫌內(nèi)幕交易，證監(jiān)會擬責(zé)令其依法處理非法持有的股票，沒收其違法所得并處以3倍罰款，同時對其采取終身證券市場禁入措施。

　　2廣某毅涉嫌內(nèi)幕交易“英唐智控”案

　　廣某毅作為深圳市英唐智控持續(xù)督導(dǎo)階段的保薦代表人，知悉上市公司與合作方解約的利空內(nèi)幕信息，在內(nèi)幕信息公告前減持“英唐智控”，規(guī)避損失795，558.70元，涉嫌內(nèi)幕交易，證監(jiān)會擬沒收廣某毅違法所得并處以3倍罰款，同時對其采取終身證券市場禁入措施。

　　3黃某顥涉嫌內(nèi)幕交易“世榮兆業(yè)”案

　　在世榮兆業(yè)籌劃重大投資事項(xiàng)期間，黃某顥與內(nèi)幕信息知情人世榮兆業(yè)原副總裁、財(cái)務(wù)總監(jiān)兼董事會秘書多次通訊聯(lián)系，突擊轉(zhuǎn)入資金交易“世榮兆業(yè)”，交易行為與內(nèi)幕信息及聯(lián)絡(luò)時點(diǎn)高度吻合，獲利4，155，227.22元，涉嫌內(nèi)幕交易，證監(jiān)會擬沒收黃某顥違法所得并處以3倍罰款。

　　4張某光涉嫌內(nèi)幕交易“任子行”案

　　張某光與任子行董事長關(guān)系密切，在任子行籌劃重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)期間聯(lián)系頻繁，其交易“任子行”行為與內(nèi)幕信息及聯(lián)絡(luò)時點(diǎn)吻合，交易異常，獲利2，508，478.36元，涉嫌內(nèi)幕交易，證監(jiān)會擬責(zé)令張某光依法處理非法持有的股票，沒收張某光違法所得并處以3倍罰款。

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