□本報記者 張 緣

　　自10月1日起，最新修改后的《中華人民共和國商業(yè)銀行法》開始實施，其中刪去了商業(yè)銀行貸款余額與存款余額的比例不得超過75%的存貸比指標要求，并將存貸比由法定監(jiān)管指標調(diào)整為流動性風險監(jiān)測指標。

　　存貸比監(jiān)管指標的歷史已經(jīng)有20年之久。它的取消，是否意味著銀行有了更多自主權(quán)？小微企業(yè)貸款是否更容易？同時對百姓理財又有著什么樣的影響？記者對此進行了調(diào)查。

　　銀行存貸比限額取消

　　存貸比的取消意味著什么？市內(nèi)某銀行個金理財部張經(jīng)理介紹：“通俗來講，就是說過去銀行吸收了100元的儲蓄，最多只能貸出去75元錢。但今后，銀行可以把手中的100元錢貸出去更多了，資金的利用效率也就更高。沒有了限制，銀行可以根據(jù)自身需要更靈活地制定政策。”

　　為何要取消存貸比？河北大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院金融系教授周穩(wěn)海表示，“存貸比”是指商業(yè)銀行貸款余額與存款余額的比例，我國一直規(guī)定該指標不得超過75%。其目的是控制商業(yè)銀行過度放貸，產(chǎn)生流動性風險。該指標只有在商業(yè)銀行以單一的存貸業(yè)務(wù)為主的前提下才會對銀行資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)進行有效控制。

　　然而近年來，債券、股票、期貨、同業(yè)拆借、網(wǎng)絡(luò)借貸等新型投融工具不斷涌現(xiàn)，使得商業(yè)銀行資產(chǎn)負債業(yè)務(wù)向多元化發(fā)展，在此背景下繼續(xù)將存貸比作為監(jiān)管指標已經(jīng)沒有任何意義?！氨热缯f商業(yè)銀行通過發(fā)行債券融資取得資金，這部分資金不是存款，存貸比對該類資金不具有監(jiān)管作用?！敝芊€(wěn)海說，基于這些原因，監(jiān)管部門發(fā)出自10月1日取消存貸比限額的規(guī)定。

　　高息攬儲現(xiàn)象將好轉(zhuǎn)

　　從前每到季末、年末，為了增加存款，很多銀行會推出一些較高收益的理財產(chǎn)品。然而隨著存貸比監(jiān)管指標的退位，很可能會對這類理財產(chǎn)品造成影響。

　　“在保留存貸比的情況下，銀行要想貸出更多的款，就要想辦法多增加存款。而想拉存款，就要付出更多的存款利息成本，也使銀行間不時會開展‘攬儲大戰(zhàn)’?！睆埥?jīng)理說，在各期限的理財產(chǎn)品中，短期產(chǎn)品是銀行沖時點的主力軍。因此，存貸比考核取消以后，很可能會對這部分理財產(chǎn)品的預(yù)期收益率構(gòu)成沖擊。不過中長期產(chǎn)品仍很穩(wěn)定，投資者可以盡量購買中長期理財產(chǎn)品。

　　“季末沖時點、高息攬儲等現(xiàn)象將會有根本好轉(zhuǎn)?！闭劦綄τ阢y行的影響，周穩(wěn)海表示，對于商業(yè)銀行來講，“存貸比”的取消一方面可以減輕其吸收存款的壓力，使商業(yè)銀行采取多元化的方式來籌集資金，根據(jù)市場利率調(diào)整負債結(jié)構(gòu)，降低經(jīng)營成本；另一方面可以使商業(yè)銀行充分利用閑置資金進行信貸投放，從而提高其盈利能力。另外，該政策的出臺，使商業(yè)銀行無需在季末再應(yīng)付存貸比監(jiān)察。

　　“這也會促使商業(yè)銀行積極地推出各種具有融資功能的長短期理財產(chǎn)品，屆時投資者將會有更多投資選擇。”周穩(wěn)海說。

　　對小微企業(yè)影響有限

　　存貸比的取消也被很多人看作是對企業(yè)，尤其是小微企業(yè)的一個利好。因為按照銀行目前的風險控制和信貸投放機制，在銀行面臨存貸比壓力時，首先會壓減的是小微企業(yè)的貸款規(guī)模。如今這種壓力沒有了，是否意味著今后小微企業(yè)從銀行貸款更容易了？

　　然而記者詢問了多位業(yè)內(nèi)人士，得到的答復(fù)是雖然長期來看是利好，但在短期內(nèi)影響可能暫時有限?！拔覀儗π∥⑵髽I(yè)放貸一直采取積極態(tài)度，并沒有卡過資金。”市內(nèi)一家銀行的信貸經(jīng)理告訴記者，貸款難的根本原因在于，我市很多的小微企業(yè)實力還較弱，競爭力不強，銀行出于自身的風險控制目的，無法對達不到條件的小微企業(yè)發(fā)放貸款。所以就算存貸比放開，也并不意味著小微企業(yè)一定就會貸款更容易。

　　周穩(wěn)海表示，對小微企業(yè)來講，“存貸比”的取消雖然可以使商業(yè)銀行釋放出更多的信貸資金，但對其獲得貸款難易度的影響應(yīng)該并不會很顯著。因為商業(yè)銀行以前對小微企業(yè)“惜貸”并非是因為缺錢所致，而是更多的考慮向小微企業(yè)發(fā)放信貸具有較高的信貸風險和經(jīng)營成本。所以盡管“存貸比”指標取消，商業(yè)銀行仍然會根據(jù)自身的經(jīng)營特點和風險偏好，審慎選擇貸款對象，防止不良資產(chǎn)形成。