十二屆全國人大常委會第十六次會議29日閉幕，除了備受關(guān)注的《刑法修正案》(九)、《大氣污染防治法》修訂案表決通過，全國人大常委會關(guān)于修改《中華人民共和國商業(yè)銀行法》的決定，也表決通過。其中，中國人民代表大會決定取消商業(yè)銀行存貸比限額，自2015年10月1日起實施。

　　銀行存貸比限額取消

　　《商業(yè)銀行法》修改的核心內(nèi)容只有一項：那就是刪除了已經(jīng)實施了20年的商業(yè)銀行存貸比監(jiān)管指標(biāo)。簡單地說就是，商業(yè)銀行貸款余額與存款余額的比例不得超過75%這個規(guī)定，以后就不是強制的了。通俗來講，就是過去銀行吸了儲蓄100塊錢，你最多只能貸出去75塊錢。而現(xiàn)在這個存貸比指標(biāo)將從一個硬性的法定監(jiān)管指標(biāo)，轉(zhuǎn)變?yōu)榱鲃有燥L(fēng)險監(jiān)測指標(biāo)。銀行可以把手里的這100塊錢，貸出去更多了。

　　此次《商業(yè)銀行法》修改內(nèi)容的核心是刪去了原法律條文中的第三十九條第一款第二項，即商業(yè)貸款余額與存款余額的比例不得超過75%。銀監(jiān)會主席尚福林受國務(wù)院委托對《商業(yè)銀行法修正案(草案)》作說明時表示，存貸比監(jiān)管在當(dāng)時對于約束商業(yè)銀行信貸規(guī)模過快擴張，防范和控制商業(yè)銀行流動性風(fēng)險發(fā)揮了積極作用。但隨著經(jīng)濟、金融的發(fā)展，存貸比監(jiān)管已經(jīng)不適應(yīng)當(dāng)前商業(yè)銀行資產(chǎn)負債多元化和業(yè)務(wù)創(chuàng)新發(fā)展的需要。

　　尚福林：1994年將存貸比確定為監(jiān)管指標(biāo)時，銀行業(yè)務(wù)主要是存貸款業(yè)務(wù)，存貸比在當(dāng)時對于約束銀行信貸規(guī)模過快擴張，防范和控制流動性風(fēng)險發(fā)揮了積極作用，但隨著銀行業(yè)的多元化發(fā)展，存貸比指標(biāo)只考慮存款和貸款兩項覆蓋面不夠，且未區(qū)別存款和貸款的期限、質(zhì)量、穩(wěn)定性等因素，難以全面反映商業(yè)銀行的流動性風(fēng)險狀況。當(dāng)前，商業(yè)銀行在防范流動性風(fēng)險方面，已經(jīng)有新的、更有效的監(jiān)管指標(biāo)，如流動性覆蓋率等，能夠更為細致和準確地反映流動性風(fēng)險狀況。

　　尚福林介紹，為了加強對實體經(jīng)濟，特別是小微企業(yè)和三農(nóng)的信貸支持，銀監(jiān)會先后四次調(diào)整了商業(yè)銀行存貸比計算口徑，在法律框架內(nèi)對存貸款比監(jiān)管進行優(yōu)化，但今后進一步調(diào)整的余地越來越有限。同時，存貸比監(jiān)管也影響了商業(yè)銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新和差異化發(fā)展。

　　尚福林：從其他國家和地區(qū)的情況看，大多沒有將存貸比作為法定監(jiān)管指標(biāo)。而是作為分析商業(yè)銀行流動性風(fēng)險的工具，結(jié)合各方面的意見，法制辦和銀監(jiān)會共同研究認為，取消存貸比監(jiān)管指標(biāo)，符合我們商業(yè)銀行改革發(fā)展的實際情況，也有利于商業(yè)銀行支持實體經(jīng)濟發(fā)展的能力，同時流動性監(jiān)管指標(biāo)體系日益完善，存貸比還將作為流動性風(fēng)險監(jiān)測指標(biāo)，商業(yè)銀行流動性風(fēng)險防控不會受到削弱。

　　利好資本市場與股市

　　從中央臺現(xiàn)場報道可以看到，在進行第五項表決全國人大常委會關(guān)于修改《中華人民共和國商業(yè)銀行法》的決定草案議程中，現(xiàn)場由工作人員宣讀表決結(jié)果是：贊成157票，反對1票，棄權(quán)一票，《中華人民共和國商業(yè)銀行法》修改的決定草案通過。那么，人大常委會為什么要做出這樣的修改？這會不會削弱對銀行流動性風(fēng)險的防控？另一個更現(xiàn)實的問題是，取消存貸比，活錢多了，那么對股市而言是否利好？

　　從現(xiàn)實情況看， 2014年12月末，有271家商業(yè)銀行存貸比在70%以上，其中超過75%原有法定“紅線”的有86家。從當(dāng)月日均存貸比看，股份制商業(yè)銀行為72.42%，接近法定上限。外資銀行為78.16%、村鎮(zhèn)銀行為88.29%，都已經(jīng)突破法定上限。中央財經(jīng)大學(xué)中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇表示，取消商業(yè)銀行的存貸比，醞釀的時間是比較長的。隨著目前銀行業(yè)務(wù)的創(chuàng)新和銀行負債來源的多元化，繼續(xù)規(guī)定存貸比，已經(jīng)不合時宜。取消存貸比，對于資本市場的資金面是個利好：

　　郭田勇：目前取消存貸比以后，有利于商業(yè)銀行更好地根據(jù)自身的經(jīng)營狀況來決定信貸的投放，能夠更好地自主經(jīng)營。資本市場也是受到整個資金面影響比較大的，取消存貸比限制以后，至少從理論上來講，至少商業(yè)銀行放貸的能力進一步增強，會使得整個社會的資金面變得更加寬松，所以如果非要談股市的話，我想對于股市也應(yīng)該是一個利好消息。

　　面對當(dāng)前振蕩的股市，開源證券高級策略分析師楊海認為，和大量資金直接進入股市相比，取消存貸比對于實體經(jīng)濟的直接支撐作用更為明顯的。當(dāng)然，實體經(jīng)濟的企穩(wěn)，對于股市也能夠間接地起到促進作用。

　　楊海：往往股市波動的低點，需要大量的資金來進場抄底或者購買比較便宜的股票，這時候銀行取消了存貸比，那么在資金的投送方面大量地向資本市場提供。銀行存貸比取消了之后，隱性地降低了市場的資金成本?，F(xiàn)在如果說銀行體系中的錢很多，資金的利率總體是往下走的，就會降低企業(yè)的用資成本，有些企業(yè)就敢于借貸、敢于用錢，這對于實體經(jīng)濟的影響遠超資本市場。當(dāng)然股市是實體經(jīng)濟的“晴雨表”，如果實體經(jīng)濟好起來，股指的上漲是指日可待的事情。據(jù)匯通網(wǎng)、央廣網(wǎng)