上周，普華永道發(fā)布《2015年上半年中國(guó)銀行業(yè)回顧與展望》指出，在經(jīng)濟(jì)增速持續(xù)放緩等四大宏觀因素影響下，今年上半年中國(guó)的21家上市銀行正面臨盈利增速放緩、息差收縮和資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)上升等三大挑戰(zhàn)。如果影響因素繼續(xù)，不排除到下半年有銀行會(huì)錄得“零增長(zhǎng)”甚至是“負(fù)增長(zhǎng)”，而壞賬的情況也比較嚴(yán)重，極端情況下，銀行業(yè)整體壞賬率可能會(huì)飆至3%左右。

　　銀行業(yè)凈利潤(rùn)大幅下滑

　　普華永道數(shù)據(jù)顯示，上市銀行2015年上半年實(shí)現(xiàn)整體凈利潤(rùn)7228億元，同比增長(zhǎng)2.76%，增速同比下跌8個(gè)百分點(diǎn)。整體上看，銀行業(yè)的盈利承壓，面臨拐點(diǎn)。

　　對(duì)于下半年盈利前景，業(yè)內(nèi)人士仍表示，不容樂觀。普華永道中國(guó)金融機(jī)構(gòu)服務(wù)部合伙人姜昆分析指出，在利率市場(chǎng)化進(jìn)程加快導(dǎo)致息差收窄、不良率攀升、互聯(lián)網(wǎng)金融的多方?jīng)_擊下，銀行業(yè)盈利下半年仍有下降預(yù)期，中間業(yè)務(wù)同樣面臨著管理層和社會(huì)公眾要求降低手續(xù)費(fèi)等的壓力，因此不排除業(yè)內(nèi)經(jīng)營(yíng)效益分化，有銀行會(huì)在今年下半年至明年年初時(shí)出現(xiàn)利潤(rùn)“0增長(zhǎng)”甚至是“負(fù)增長(zhǎng)”的情況。

　　銀行壞賬規(guī)模繼續(xù)擴(kuò)大

　　另一個(gè)困擾則是不良貸款余額和不良率的“雙升”。截至今年6月末，上市銀行總資產(chǎn)規(guī)模達(dá)118.34萬(wàn)億元，較2014年末增長(zhǎng)9.59%，其中信貸資產(chǎn)質(zhì)量繼續(xù)成為“痛點(diǎn)”。截至6月末，上市銀行不良貸款額8578.85億元，較2014年末增加27.12%； 不良貸款率1.44%，也較去年末上升0.23個(gè)百分點(diǎn)，以此推算全行業(yè)不良貸款余額可能在1.6萬(wàn)億左右。更嚴(yán)重的是，逾期未減值貸款呈快速增長(zhǎng)之勢(shì)。從已披露相關(guān)數(shù)據(jù)的銀行來看，今年上半年逾期未減值額增速均超過50%，且逾期未減值貸款率也迅速上升，表明資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)有待進(jìn)一步顯現(xiàn)。

　　“逾期未減值貸款往往是不良貸款的前兆?！逼杖A永道中國(guó)金融業(yè)主管合伙人容顯文表示，如這些貸款中的部分或全部轉(zhuǎn)化為不良，銀行的壞賬將出現(xiàn)更大增幅。“假設(shè)這些逾期貸款全部變成壞賬，不良率可能會(huì)翻倍到3%左右。”不過他也指出，這是最極端的情況下才會(huì)出現(xiàn)。

　　姜昆則分析：“上市銀行的不良資產(chǎn)目前仍主要停留在其資產(chǎn)負(fù)債表上，且處置方式及市場(chǎng)參與主體都不夠豐富，不利于化解資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)。建議相關(guān)政策導(dǎo)向應(yīng)從‘盤活’不良資產(chǎn)的角度，進(jìn)一步開放市場(chǎng)，吸引民營(yíng)、甚至外資機(jī)構(gòu)進(jìn)入，同時(shí)鼓勵(lì)探索證券化等新型的處置方式?！?/p>

　　各銀行開始差異化經(jīng)營(yíng)

　　近年來隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日漸激烈，大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行三類上市銀行的收入結(jié)構(gòu)差異擴(kuò)大，經(jīng)營(yíng)策略差異日益明顯。

　　關(guān)于銀行業(yè)增長(zhǎng)機(jī)遇所面臨的挑戰(zhàn)，容顯文認(rèn)為：除了盤活不良資產(chǎn)，銀行業(yè)應(yīng)進(jìn)一步積極跟進(jìn)國(guó)家戰(zhàn)略、豐富市場(chǎng)主體，深入貫徹差異化經(jīng)營(yíng)。商業(yè)銀行應(yīng)積極跟進(jìn)政府提出的“一帶一路”和《中國(guó)制造2025》等戰(zhàn)略，對(duì)內(nèi)支援企業(yè)落實(shí)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、工業(yè)升級(jí)；對(duì)外則要加快國(guó)際化布局，為符合“一帶一路”戰(zhàn)略的國(guó)內(nèi)企業(yè)和項(xiàng)目提供資金，協(xié)助他們“走出去”。袁峰李晶晶