理財(cái)頭條

　　一度炙手可熱的網(wǎng)銷萬(wàn)能險(xiǎn)又一次迎來(lái)了大范圍整改。本月初淘寶、招財(cái)寶等互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)銷售的萬(wàn)能險(xiǎn)已悄然集體下架。多家保險(xiǎn)公司人士也和記者確認(rèn)了網(wǎng)銷萬(wàn)能險(xiǎn)產(chǎn)品已下架整改，而且整改重點(diǎn)之一就是，不得要求客戶一年退保。

　　南方日?qǐng)?bào)記者 郭家軒

　　大型電商平臺(tái)受影響較大

　　今年6月，南方日?qǐng)?bào)《終身萬(wàn)能險(xiǎn)一年后“被退?！?在第三方平臺(tái)購(gòu)買要小心》一文，就報(bào)道了保險(xiǎn)公司要求投保人提前退保的案例。去年，廣州市民李小姐曾在網(wǎng)上購(gòu)買了一款預(yù)期年化收益率6.5%的萬(wàn)能險(xiǎn)。在今年6月4日到期后，原本并未想退保的她，卻被強(qiáng)制退保。保單上明確表示，該萬(wàn)能險(xiǎn)期限為終身產(chǎn)品，但保險(xiǎn)公司卻聲稱“這是一個(gè)一年期的產(chǎn)品，到期后必須得退?！?。

　　眾所周知，近年來(lái)在各大互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)熱銷的萬(wàn)能險(xiǎn)，常常以6%至7%左右的高收益，備受投資人追捧。但大多投資人并不清楚的是，這類保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品通常都已“暗自”將期限“縮短”至一年。投資人只知道，要持有一年就可獲得7%左右的收益。相對(duì)其他理財(cái)產(chǎn)品，這類產(chǎn)品無(wú)疑更具吸引力。

　　但事實(shí)上，萬(wàn)能險(xiǎn)的保障期限并非一年期，而是5年以上直至終身?！百?gòu)買者要實(shí)現(xiàn)7%左右的年化收益，必須在1年后退保；通過(guò)退保操作來(lái)實(shí)現(xiàn)年化收益的方式，已經(jīng)成為網(wǎng)銷萬(wàn)能險(xiǎn)的通行做法?！北ｋU(xiǎn)業(yè)內(nèi)人士高先生告訴記者，在此背景下，網(wǎng)銷萬(wàn)能險(xiǎn)的一年退保率達(dá)90%以上，有的產(chǎn)品甚至達(dá)100%。因此，此次下架整改目的之一，就是保險(xiǎn)公司不得要求客戶一年退保。

　　據(jù)一位保險(xiǎn)公司人士介紹，此次整改的要求包括，互聯(lián)網(wǎng)上銷售的萬(wàn)能險(xiǎn)產(chǎn)品在介紹中要指出“5年期以上”這一特征；同時(shí)，在收益演示方面，必須有高、中、低三檔假設(shè)下的情況等等。

　　“此次受影響最大的是大型電商平臺(tái)。”上述人士表示，除各大型電商平臺(tái)外，被波及的還有保險(xiǎn)公司自營(yíng)的在線商城。記者也發(fā)現(xiàn)，如太平洋保險(xiǎn)在線商城等險(xiǎn)企自營(yíng)平臺(tái)上的萬(wàn)能險(xiǎn)也暫時(shí)消失匿跡了。

　　不過(guò)，也并非所有互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)銷售平臺(tái)都停售了萬(wàn)能險(xiǎn)。在天貓平臺(tái)上，昆侖健康保險(xiǎn)一款預(yù)期年化收益為6%的萬(wàn)能型保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品依然在售。不過(guò)該產(chǎn)品已在頁(yè)面上明確提示：“本產(chǎn)品為5年期產(chǎn)品?！辈⒎謩e以年化核算利率6%、4.5%、2.5%三個(gè)檔次，對(duì)收益進(jìn)行了演算。記者發(fā)現(xiàn)，該產(chǎn)品本月至今已銷售逾2800份。

　　追求保障者慎選萬(wàn)能險(xiǎn)

　　對(duì)于眾多中小型保險(xiǎn)公司而言，萬(wàn)能險(xiǎn)這一市場(chǎng)頗為重要。三年前，國(guó)華人壽就曾以3天一個(gè)億的萬(wàn)能險(xiǎn)保費(fèi)記錄，刷新了社會(huì)各界對(duì)萬(wàn)能險(xiǎn)產(chǎn)品以及互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)。

　　對(duì)此，業(yè)內(nèi)保險(xiǎn)人士也表示，隨著整改結(jié)束，預(yù)計(jì)類似能達(dá)到監(jiān)管要求的萬(wàn)能險(xiǎn)產(chǎn)品還會(huì)陸續(xù)上架，而且，未來(lái)保持較高的年化收益率仍然是主要競(jìng)爭(zhēng)手段，對(duì)于一些依靠萬(wàn)能險(xiǎn)起家的中小險(xiǎn)企而言，不再銷售萬(wàn)能險(xiǎn)或大幅下調(diào)萬(wàn)能險(xiǎn)結(jié)算利率的可能性不大。

　　不過(guò)，隨著網(wǎng)銷保險(xiǎn)的監(jiān)管不斷升級(jí)，萬(wàn)能險(xiǎn)的占比已開(kāi)始逐漸回歸理性。數(shù)據(jù)顯示，作為互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)的重要組成部分，互聯(lián)網(wǎng)人身保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展迅猛，成為互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)的重要增長(zhǎng)點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入452.8億元，同比增長(zhǎng)350億元，增長(zhǎng)率343.4%，不僅高出2014年全年水平近百億元，還首次超越互聯(lián)網(wǎng)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)。

　　從業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)看，人壽保險(xiǎn)仍然是互聯(lián)網(wǎng)渠道的主力險(xiǎn)種，保費(fèi)占比高達(dá)95.5%。其中萬(wàn)能險(xiǎn)占?jí)垭U(xiǎn)總保費(fèi)的54.5%，較2014年下降3.5個(gè)百分點(diǎn)。盡管萬(wàn)能險(xiǎn)依舊是網(wǎng)銷人身險(xiǎn)的重頭戲，但相較去年一季度近九成的業(yè)務(wù)占比，萬(wàn)能險(xiǎn)網(wǎng)銷地位已明顯下降。

　　值得一提的是，如今在售的萬(wàn)能險(xiǎn)產(chǎn)品，盡管也有一定的保障功能，但其風(fēng)險(xiǎn)保額相對(duì)較低，而且基本都是主打“高收益”理財(cái)。對(duì)于不少有理財(cái)需求的投資者來(lái)說(shuō)，看準(zhǔn)投資期限，適當(dāng)選擇高收益的萬(wàn)能險(xiǎn)也是不錯(cuò)的選擇。

　　保險(xiǎn)業(yè)內(nèi)理財(cái)專家指出，目前我國(guó)正處在利率下行周期，銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率也處在下降通道，這對(duì)保險(xiǎn)業(yè)是一大利好。目前保險(xiǎn)公司的萬(wàn)能險(xiǎn)結(jié)算利率普遍維持在4%左右。如果銀行理財(cái)收益率降至4%以下，保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品的吸引力將明顯提升。另外，2014年保險(xiǎn)行業(yè)投資收益率6.3%，給予保戶的結(jié)算利率高企，使得保險(xiǎn)產(chǎn)品在與理財(cái)產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)中吸引力大增。

　　但對(duì)于有保障需求的投資者，有些網(wǎng)銷萬(wàn)能險(xiǎn)只有身故保障，保額標(biāo)準(zhǔn)基本上也是按照賬戶價(jià)值的105%來(lái)計(jì)算，但并不是所有的產(chǎn)品都有全殘保障，建議最好能夠閱讀產(chǎn)品的“保障責(zé)任”條款，避免買錯(cuò)保險(xiǎn)。

　　■名詞

　　萬(wàn)能險(xiǎn)

　　萬(wàn)能險(xiǎn)指可以任意支付保險(xiǎn)費(fèi)、以及任意調(diào)整死亡保險(xiǎn)金額的人壽保險(xiǎn)。