急著用錢？手頭的理財(cái)產(chǎn)品可“賣”給別人

　　轉(zhuǎn)讓產(chǎn)品平均年化收益率達(dá)5.9%

　　□本報(bào)記者 劉偉

　　隨著今年央行連續(xù)第四次降息，銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率也是一路下行，數(shù)據(jù)顯示，2015年7月銀行理財(cái)產(chǎn)品的平均預(yù)期年化收益率為4.68%，創(chuàng)出年內(nèi)新低。不過最近浙商銀行網(wǎng)銀“理財(cái)產(chǎn)品轉(zhuǎn)讓區(qū)”的產(chǎn)品平均收益率卻達(dá)到了驚人的5.9%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高出目前在售的同期限產(chǎn)品。

　　據(jù)浙商銀行個(gè)人銀行部負(fù)責(zé)人介紹，上周浙商銀行率先在業(yè)內(nèi)推出“理財(cái)產(chǎn)品在線免費(fèi)轉(zhuǎn)讓”平臺，一周以來成交活躍，轉(zhuǎn)讓金額已經(jīng)突破1000萬元，成為客戶追求投資收益和流動(dòng)性“雙高”產(chǎn)品的好場所。記者了解到，其實(shí)今年初浦發(fā)銀行就已經(jīng)推出了銀行理財(cái)產(chǎn)品轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)。中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇在今年初曾經(jīng)透露，監(jiān)管機(jī)構(gòu)正研究可供銀行理財(cái)產(chǎn)品交易或轉(zhuǎn)讓的統(tǒng)一的平臺，未來投資者都可以通過這種平臺來轉(zhuǎn)讓所有銀行的理財(cái)產(chǎn)品。

　　原本5.5%的產(chǎn)品，轉(zhuǎn)讓收益率高達(dá)6.4%

　　在最近完成轉(zhuǎn)讓交易的產(chǎn)品中，收益率最高的達(dá)到了6.4%。記者了解到，產(chǎn)品原來的持有人投入本金300萬，當(dāng)時(shí)預(yù)期年化收益率為5.5%，產(chǎn)品封閉期150天以上。轉(zhuǎn)讓時(shí)距離封閉期結(jié)束還剩130天，客戶為了盡快用錢，決定讓出部分收益將其折價(jià)出讓。不到1天時(shí)間內(nèi)，該款產(chǎn)品即被其他理財(cái)客戶接盤。

　　“這筆交易是典型雙贏——原產(chǎn)品出讓人雖是折價(jià)轉(zhuǎn)讓，但在極短的時(shí)間里實(shí)現(xiàn)了資金回籠獲得流動(dòng)性，而受讓人則‘淘’到了預(yù)期年化收益率高達(dá)6.4%的理財(cái)產(chǎn)品?！闭闵蹄y行個(gè)人銀行部相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，這也是他們推出“理財(cái)產(chǎn)品轉(zhuǎn)讓區(qū)”的初衷，讓固定期限的理財(cái)產(chǎn)品變得流動(dòng)起來。

　　有提高收益率轉(zhuǎn)讓成功的，也有降低收益率成功轉(zhuǎn)讓的。王先生剛剛在轉(zhuǎn)讓區(qū)淘到了一款轉(zhuǎn)讓收益率為5.93%的產(chǎn)品。該產(chǎn)品最早的預(yù)期收益率達(dá)到了的6.1%，期限是358天，原來的投資者已經(jīng)持有了半年，現(xiàn)在將剩余期限進(jìn)行轉(zhuǎn)讓?！斑€有170多天，我算算其實(shí)比購買新產(chǎn)品劃算多了！”王先生說，雖然目前產(chǎn)品的參考預(yù)期年化收益率只有5.93%，封閉期是170多天，但與新發(fā)行產(chǎn)品相比，收益率還是很有優(yōu)勢的。他說，現(xiàn)在新發(fā)售的一款175天封閉期理財(cái)產(chǎn)品，預(yù)期年化收益率只有5.45%?！?00萬算下來半年利息收入也差2000多元呢！”

　　與業(yè)內(nèi)其他傳統(tǒng)理財(cái)轉(zhuǎn)讓模式比較，浙商銀行客戶只需登錄網(wǎng)銀即可辦理理財(cái)轉(zhuǎn)讓，無需去柜臺“面簽”開通轉(zhuǎn)讓功能，交易亦不受時(shí)間與地域限制，交易平臺目前不收取任何手續(xù)費(fèi)。昨天下午記者登錄“理財(cái)產(chǎn)品轉(zhuǎn)讓區(qū)”，發(fā)現(xiàn)目前沒有掛牌的產(chǎn)品，這也就是說所有的產(chǎn)品已經(jīng)都成功轉(zhuǎn)讓了?！岸潭桃恢芙灰最~已經(jīng)突破千萬元，最快的甚至不到2分鐘就轉(zhuǎn)讓成功了?！闭闵蹄y行個(gè)人銀行部負(fù)責(zé)人表示，未來相關(guān)產(chǎn)品轉(zhuǎn)讓肯定會越來越多，也越來越方便。

　　多家銀行此前已經(jīng)嘗試

　　其實(shí)銀行理財(cái)產(chǎn)品的轉(zhuǎn)讓交易，浙商銀行并不是第一家。記者了解到，早在今年初浦發(fā)銀行就推出了相關(guān)業(yè)務(wù)。與浙商銀行不同的是，為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，浦發(fā)銀行要求所有的轉(zhuǎn)讓都必須要到浦發(fā)銀行的網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行。如果接手者之前不是浦發(fā)銀行的客戶，業(yè)務(wù)辦理前需要去浦發(fā)銀行的網(wǎng)點(diǎn)完成開戶、風(fēng)險(xiǎn)評估等程序，測評結(jié)果顯示其與該理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級相匹配才可簽署轉(zhuǎn)讓協(xié)議。另外浦發(fā)推出的轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)只適用于非保本浮動(dòng)收益的銀行理財(cái)產(chǎn)品。

　　根據(jù)浦發(fā)銀行的規(guī)定，出讓人與受讓人所持有的理財(cái)產(chǎn)品金額不得低于5萬元。比如購買了20萬元或以上金額的理財(cái)產(chǎn)品，必須轉(zhuǎn)讓至少5萬元，且未轉(zhuǎn)讓的理財(cái)產(chǎn)品不得低于5萬元。此外，浦發(fā)銀行對這項(xiàng)業(yè)務(wù)是收費(fèi)的，如果客戶自己找到了愿意接受其理財(cái)產(chǎn)品的人，銀行收取每筆50元的手續(xù)費(fèi)，但如果客戶委托銀行來尋找“接盤者”，就要收取轉(zhuǎn)讓金額的0.1%作為手續(xù)費(fèi)。

　　除了這兩家銀行以外，其他銀行也開展過這方面的探索。早在2012年，招行、興業(yè)、光大等部分銀行就推出了理財(cái)產(chǎn)品質(zhì)押貸款，投資者以理財(cái)產(chǎn)品受益權(quán)設(shè)置質(zhì)押獲得貸款，以緩解投資者的現(xiàn)金緊急需求。此后，建行發(fā)行的一款理財(cái)產(chǎn)品曾在前海金融資產(chǎn)交易所上市交易，雖然交易量不大，但卻是理財(cái)產(chǎn)品交易流轉(zhuǎn)的有益嘗試。興業(yè)銀行此前也曾在柜臺實(shí)現(xiàn)銀行理財(cái)產(chǎn)品可轉(zhuǎn)讓，而廣東華興銀行此前也聲稱將推銀行理財(cái)產(chǎn)品轉(zhuǎn)讓服務(wù)，轉(zhuǎn)讓模式將會類似陸金所債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式。

　　理財(cái)產(chǎn)品“可轉(zhuǎn)讓”將成發(fā)展趨勢

　　普益財(cái)富研究員方瑞認(rèn)為，目前蘇寧金融、螞蟻金服等互聯(lián)網(wǎng)平臺均推出了理財(cái)產(chǎn)品提前變現(xiàn)功能。以招財(cái)寶為例，變現(xiàn)要按變現(xiàn)金額的0.2%收取手續(xù)費(fèi)。理財(cái)產(chǎn)品可轉(zhuǎn)讓可以帶來中間業(yè)務(wù)收入，增強(qiáng)整個(gè)理財(cái)市場的流動(dòng)性，有益于理財(cái)客戶量和產(chǎn)品發(fā)行量的增長，未來銀行理財(cái)產(chǎn)品轉(zhuǎn)讓有望成為一種趨勢。

　　在目前銀行理財(cái)產(chǎn)品剛性兌付特性依舊的背景下，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是完全由銀行承擔(dān)的。如果為產(chǎn)品增加轉(zhuǎn)讓功能，則產(chǎn)品期限與投資資產(chǎn)期限可以相匹配，投資者如需資金可以將產(chǎn)品中途轉(zhuǎn)讓給其他投資者，銀行承擔(dān)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)將降低。

　　然而，如果僅僅是一款產(chǎn)品或一家銀行的產(chǎn)品可交易，難以盤活整個(gè)銀行理財(cái)產(chǎn)品市場的資金。因此，業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，建立符合規(guī)范、標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一、有公信力的第三方交易轉(zhuǎn)讓平臺已成為一種趨勢。事實(shí)上，銀行理財(cái)產(chǎn)品的轉(zhuǎn)讓流通早已成為監(jiān)管部門較為關(guān)注的問題。今年4月，中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇曾表示，監(jiān)管機(jī)構(gòu)正研究可供銀行理財(cái)產(chǎn)品交易或轉(zhuǎn)讓的統(tǒng)一的平臺，平臺做好之后，有流動(dòng)性方面需求的投資者都可以通過這種平臺來轉(zhuǎn)讓所有銀行的理財(cái)產(chǎn)品。不過，要搭建這一平臺相當(dāng)繁雜，所需時(shí)間較長。