7月上市公司增持660億元?jiǎng)?chuàng)紀(jì)錄

　　文/表/圖 廣州日?qǐng)?bào)記者張忠安

　　上周五尾盤(pán)跳水讓很多投資者心有余悸，而進(jìn)入8月，多數(shù)機(jī)構(gòu)認(rèn)為，A股維持震蕩的概率較大。在本輪調(diào)整中，產(chǎn)業(yè)資本高調(diào)入市，僅7月增持額度就達(dá)到660億元，創(chuàng)下歷史單月增持紀(jì)錄。記者對(duì)比發(fā)現(xiàn)，在A股歷史上截至目前有六次較大規(guī)模的增持潮，多數(shù)都在階段底部區(qū)域，后市上漲的概率超過(guò)八成。這也意味著，本次增持潮不一定能立刻讓A股展開(kāi)強(qiáng)勢(shì)反彈，但應(yīng)該正在構(gòu)筑市場(chǎng)階段性底部。

　　記者獲取的數(shù)據(jù)顯示，僅7月，重要股東等增持A股達(dá)660億元，掀起A股史上最大的增持潮。其中，國(guó)有企業(yè)再次成為亮點(diǎn)。不過(guò)，本輪直接增持中，中央?yún)R金暫時(shí)缺席。

　　A股直接增持創(chuàng)紀(jì)錄

　　中央?yún)R金暫缺席

　　記者從同花順ifind系統(tǒng)提取的數(shù)據(jù)顯示，今年7月1日至7月31日，滬深兩市有957家上市公司重要股東、“董監(jiān)高”等持股發(fā)生變化。不過(guò)，相比今年上半年，市場(chǎng)風(fēng)向已經(jīng)發(fā)生大轉(zhuǎn)向，在這957家公司中，被增持的個(gè)股高達(dá)893家，增持次數(shù)為3506次，參與增持的股東、高管等有2452位?？傆?jì)增持股份數(shù)量為44.63億股，市值約659.63億元，是6月的2.23倍，并為A股歷史上增持規(guī)模之最。另外，截至記者發(fā)稿，還有不少上市公司已經(jīng)發(fā)布穩(wěn)定股價(jià)計(jì)劃但尚未開(kāi)始增持的。有分析認(rèn)為，本輪大股東、“董監(jiān)高”等增持規(guī)?？赡軙?huì)超過(guò)900億元。

　　國(guó)資委7月8日發(fā)布公告稱，為維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)定，國(guó)資委要求各有關(guān)中央企業(yè)，在股市異常波動(dòng)期間，不得減持所控股上市公司股票，支持中央企業(yè)增持股價(jià)偏離其價(jià)值的所控股上市公司股票。當(dāng)天晚間，多家央企發(fā)布增持公告，其中，中國(guó)石化集團(tuán)7月8日已買入4600萬(wàn)股，按當(dāng)天收盤(pán)價(jià)6.72元/股來(lái)計(jì)算，斥資超3億元；7月9日中石化集團(tuán)再次買入2600萬(wàn)股，兩天累計(jì)增持7200萬(wàn)股，約占總股本的0.06%。同時(shí)，中國(guó)建筑、中國(guó)鐵建、中國(guó)神華、中國(guó)中鐵等央企大股東也紛紛表態(tài)增持。

　　但在增持金額方面，大多數(shù)企業(yè)都中規(guī)中矩，如中國(guó)中鐵控股股東于7月9日買入150萬(wàn)股，買入均價(jià)為13.29元，涉及金額在2000萬(wàn)元左右。寶鋼股份被增持144萬(wàn)股，涉及金額約1016萬(wàn)元。

　　值得注意的是，在本輪增持浪潮中，一直被寄予厚望的中央?yún)R金卻按兵不動(dòng)，截至記者發(fā)稿，四大行并未發(fā)布匯金增持的相關(guān)公告?！斑@一次匯金公司暫時(shí)缺席，給央企增持打了點(diǎn)折扣?！币晃蝗谭治鋈耸勘硎尽?/p>

　　民企實(shí)際控制人為增持擔(dān)保成亮點(diǎn)

　　相比多數(shù)央企增持，民企在這輪增持中，有很多創(chuàng)新之處，一方面比較積極，當(dāng)然也不排除有部分公司只買一手走走過(guò)場(chǎng)。另一方面，甚至有上市公司控制人用自己的資產(chǎn)為企業(yè)員工增持“擔(dān)?！?。有分析人士表示，能為員工增持擔(dān)保，意味著對(duì)公司的未來(lái)有很大的信心，預(yù)計(jì)未來(lái)股價(jià)安全性也相對(duì)較高。

　　記者梳理發(fā)現(xiàn)，多家上市公司董事長(zhǎng)或大股東提出為員工增持擔(dān)保。其中，暴風(fēng)科技董事長(zhǎng)馮鑫在7月16日發(fā)布一份倡議書(shū)稱，如有暴風(fēng)科技員工在2015年7月17日至7月21日期間增持暴風(fēng)科技股票，并連續(xù)持有6個(gè)月的，若因增持股票產(chǎn)生虧損，由馮鑫個(gè)人予以補(bǔ)償損失。

　　騰邦國(guó)際7月31日公布員工持股計(jì)劃，股票復(fù)牌跌停。騰邦國(guó)際實(shí)際控制人、董事長(zhǎng)鐘百勝放出“狠話”，鼓勵(lì)公司全體員工近期從二級(jí)市場(chǎng)增持公司股票，其將以個(gè)人資金對(duì)員工在特定期間內(nèi)增持股票造成的損失作出托底保證。

　　另外，全通教育、喜臨門(mén)、中南建設(shè)等上市公司大股東等都對(duì)員工增持自家股票有過(guò)擔(dān)保現(xiàn)象?！坝新曇粽J(rèn)為，部分實(shí)際控制人為增持擔(dān)保是無(wú)奈之舉，但我認(rèn)為，如果是無(wú)奈，那應(yīng)該很多公司都會(huì)有類似的情況，但目前并不多。特別是對(duì)二級(jí)市場(chǎng)直接買入的擔(dān)保。”上述券商人士稱。

　　A股史上六次增持潮 后市多數(shù)漲

　　雖然上市公司被增持的規(guī)模創(chuàng)紀(jì)錄，但7月A股依然下跌14.34%，而且近期市場(chǎng)波動(dòng)較大，投資者信心不穩(wěn)，甚至有不少機(jī)構(gòu)人士也開(kāi)始擔(dān)心A股未來(lái)走勢(shì)。不過(guò)，記者對(duì)比發(fā)現(xiàn)，在A股歷史上六次較大的增持后，即使短線有繼續(xù)下行的可能，但后市上漲的概率超過(guò)八成。因此，8月A股企穩(wěn)回升的概率較大。

　　不過(guò)，短線而言，增持并不意味著股價(jià)馬上就會(huì)上漲，如2008 年9 月至10 月，包括中央?yún)R金在內(nèi)的股東展開(kāi)增持，但A股并沒(méi)有止跌反彈，而是進(jìn)一步下跌到1664點(diǎn)。2012年9月份起的那次增持后，指數(shù)在20個(gè)交易日里依然下跌了6%后，才出現(xiàn)一波快速上漲。

　　熱點(diǎn)板塊

　　分析稱財(cái)政支出料加碼 穩(wěn)增長(zhǎng)加速

　　大基建大制造領(lǐng)域或藏“紅包”

　　“PPI連續(xù)40個(gè)月負(fù)增長(zhǎng)，降幅在擴(kuò)大，新舊動(dòng)力不足并存，預(yù)計(jì)下半年政策著力點(diǎn)依然在財(cái)政政策，比如加快重大工程建設(shè)等?！比f(wàn)聯(lián)證券首席投資顧問(wèn)古振華稱。記者發(fā)現(xiàn)，無(wú)論是高層會(huì)議，還是部委表態(tài)，穩(wěn)增長(zhǎng)力度有望繼續(xù)加大，財(cái)政政策有望繼續(xù)成主角。A股市場(chǎng)經(jīng)歷調(diào)整后，預(yù)計(jì)大基建、大制造等相關(guān)領(lǐng)域或暗藏政策“紅包”。

　　“上半年，重大項(xiàng)目投資對(duì)拉動(dòng)整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)做出了不少貢獻(xiàn)，預(yù)計(jì)今年下半年，隨著財(cái)政支出擴(kuò)大，穩(wěn)增長(zhǎng)需求加碼，仍有重點(diǎn)項(xiàng)目啟動(dòng)?！鄙钲谝晃换鸱治鰩煼Q。而數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，城鎮(zhèn)固定投資同比增長(zhǎng)11.40%，總規(guī)模達(dá)到23.71萬(wàn)億元。

　　2014年，國(guó)家發(fā)改委推出了7大工程包和6大消費(fèi)工程，而今年年初，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議確定，將在此基礎(chǔ)上，積極籌劃新興產(chǎn)業(yè)、增強(qiáng)制造業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力、現(xiàn)代物流、城市軌道交通等4個(gè)新的工程包。有數(shù)據(jù)顯示，截至今年上半年，7大類重大工程包已開(kāi)工228個(gè)項(xiàng)目，累計(jì)完成投資3.3萬(wàn)億元。

　　7月30日，發(fā)改委就新興產(chǎn)業(yè)重大工程包舉行發(fā)布會(huì)，介紹新興產(chǎn)業(yè)、增強(qiáng)制造業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力最新兩大重大工程包的內(nèi)容和進(jìn)展情況。這意味著，截至目前，已亮相的工程包達(dá)到11項(xiàng)，主要包括糧食水利、交通、生態(tài)環(huán)保、健康養(yǎng)老服務(wù)、信息電網(wǎng)油氣等重大網(wǎng)絡(luò)工程、清潔能源、油氣及礦產(chǎn)資源保障工程、城市軌道交通、現(xiàn)代物流等。有研究認(rèn)為，這些工程包總體投資可能達(dá)到15萬(wàn)億元。還有報(bào)道稱，根據(jù)國(guó)家發(fā)改委部署，未來(lái)可能根據(jù)形勢(shì)推出更多儲(chǔ)備工程包。

　　“從這些重大工程項(xiàng)目來(lái)看，雖涉及基礎(chǔ)設(shè)施、高端制造、民生工程、現(xiàn)代服務(wù)等，但巨大的投資對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的拉動(dòng)還是比較明顯的，甚至?xí)?dòng)消費(fèi)和出口的增長(zhǎng)?！鄙鲜龌鸱治鰩煼Q。

　　國(guó)家統(tǒng)計(jì)局最新公布的數(shù)據(jù)顯示，在傳統(tǒng)拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)的三駕馬車中，投資表現(xiàn)較好。6月固定資產(chǎn)投資增速為11.6%，較5月的9.9%提升1.7 個(gè)百分點(diǎn)。6月基建投資增速升5.5 個(gè)百分點(diǎn)至20.6%，繼續(xù)對(duì)投資增速構(gòu)成支撐。

　　不過(guò)，在很多投資者看來(lái)，由于受到6月15日以來(lái)股市調(diào)整影響，消費(fèi)需求可能受到影響。因此，未來(lái)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，特別是鐵路投資放開(kāi)，通過(guò)投資穩(wěn)增長(zhǎng)的力度可能會(huì)繼續(xù)加碼。這也意味著，A股大基建、大制造類個(gè)股可能存在跑贏指數(shù)的機(jī)會(huì)。

　　“從發(fā)改委持續(xù)推出重大工程包、國(guó)務(wù)院會(huì)議提出推進(jìn)地下管廊建設(shè)等來(lái)看，在經(jīng)濟(jì)疲弱和貨幣政策兩難的背景下，基建將再度擔(dān)當(dāng)起穩(wěn)增長(zhǎng)重要角色。”中金公司分析師廖明兵表示。

　　可關(guān)注基建、材料、智能制造領(lǐng)域

　　多數(shù)機(jī)構(gòu)人士表示，從目前的投資方向上看，依然是在增長(zhǎng)和轉(zhuǎn)型并行，因此，除了繼續(xù)關(guān)注“鐵公基”等大基建外，也需要留意大制造，特別是智能制造領(lǐng)域。

　　一位券商人士對(duì)廣州日?qǐng)?bào)記者指出，上半年固定資產(chǎn)投資雖然表現(xiàn)不錯(cuò)，但增速依然不高，還要增加籌碼，“最近鐵路投資放開(kāi)，可能就是個(gè)很好的開(kāi)始。”中金公司分析師廖明兵也稱，鐵路、軌交、地下管廊、機(jī)場(chǎng)、水利、市政、棚改等有望成為未來(lái)投資的重點(diǎn)發(fā)力方向。因此，如此相關(guān)的基建、材料、專業(yè)設(shè)備等上市公司最為受益，如中國(guó)鐵建、中國(guó)中鐵、中國(guó)建筑、永貴電器、輝煌科技、冀東水泥、葛洲壩、中天城投、青龍管業(yè)、隧道股份等。

　　值得注意的是，根據(jù)發(fā)改委陸續(xù)披露的重大項(xiàng)目工程包來(lái)看，一些新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的投資也在加碼。如機(jī)器人、健康養(yǎng)老、信息電網(wǎng)、清潔能源、現(xiàn)代物流等?！斑@些新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，市場(chǎng)認(rèn)可度比較高的應(yīng)該是機(jī)器人或者是智能制造。其他領(lǐng)域在二級(jí)市場(chǎng)上表現(xiàn)還不是很明顯，或者已經(jīng)被炒高了?！鄙鲜龌鸱治鰩煼Q。二級(jí)市場(chǎng)上，相關(guān)概念股主要有機(jī)器人、匯川技術(shù)、沈陽(yáng)機(jī)床、秦川機(jī)床、楚天科技、三豐智能等。另外，中航飛機(jī)、中國(guó)重工、中船防務(wù)等一批高端制造業(yè)也有望成為政策扶持的重點(diǎn)。