財(cái)經(jīng) > 滾動(dòng)新聞 > 正文
字號(hào):大 中 小
大額存單加速推進(jìn)我國(guó)利率市場(chǎng)化進(jìn)程
- 發(fā)布時(shí)間:2015-06-30 05:33:37 來(lái)源:甘肅日?qǐng)?bào) 責(zé)任編輯:羅伯特
大額存單加速推進(jìn)我國(guó)利率市場(chǎng)化進(jìn)程
李貴勇
6月2日,中國(guó)人民銀行在其官方網(wǎng)站公布《大額存單管理暫行辦法》,大額存單鄭重走向前臺(tái)。大額存單的推出,可謂一石激起千層浪。對(duì)于投資者來(lái)說(shuō),又增添了一類新的理財(cái)工具;對(duì)于企業(yè)而言,自有資金無(wú)法購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品,但可以通過(guò)大額存單來(lái)增加套利的機(jī)會(huì);而對(duì)于銀行來(lái)講,大額存單豐富了主動(dòng)負(fù)債的渠道,增強(qiáng)了負(fù)債的穩(wěn)定性,提高了負(fù)債的主動(dòng)性,大大緩解了在利率市場(chǎng)化背景下吸收存款的壓力。
此次央行推出大額存單產(chǎn)品,有利于培育金融零售市場(chǎng)參與者的市場(chǎng)化定價(jià)理念;有利于進(jìn)一步鍛煉金融機(jī)構(gòu)的自主定價(jià)能力;有利于健全市場(chǎng)化利率形成機(jī)制,為繼續(xù)推進(jìn)存款利率市場(chǎng)化作出了有益探索。同時(shí),也對(duì)降低社會(huì)融資成本有實(shí)實(shí)在在的效果?!掇k法》的推出,標(biāo)志著我國(guó)利率市場(chǎng)化進(jìn)程再次提速。
大額存單紛紛開售
6月15日,2015年第一期個(gè)人大額存單在中國(guó)銀行甘肅省分行開始發(fā)售!此次發(fā)售至7月30日結(jié)束。據(jù)了解,這次發(fā)售的大額存單,是面向個(gè)人客戶的記賬式大額存款憑證,屬一般性存款。本期發(fā)售人民幣標(biāo)準(zhǔn)類固定利率大額存單,包括1個(gè)月、3個(gè)月、6個(gè)月和1年期四個(gè)子產(chǎn)品。各產(chǎn)品的購(gòu)買起點(diǎn)金額不低于人民幣30萬(wàn)元。凡在中國(guó)銀行開立活期賬戶的個(gè)人客戶均可持本人實(shí)名制有效身份證件于中國(guó)銀行營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)柜臺(tái)或通過(guò)網(wǎng)上銀行或手機(jī)銀行購(gòu)買。
另?yè)?jù)招商銀行蘭州分行理財(cái)經(jīng)理介紹,招商銀行作為首批發(fā)行機(jī)構(gòu)之一,已于6月15日起開售首支1個(gè)月期限大額存單產(chǎn)品,年化利率為2.6%,僅售6月15日1天,6月16日起計(jì)息。
截至6月15日,共有9家銀行開始發(fā)行大額存單。除興業(yè)銀行僅對(duì)企業(yè)客戶發(fā)行外,其余8家銀行均針對(duì)個(gè)人客戶發(fā)行。而且這8家銀行全部采取固定利率,利率多為其存款基準(zhǔn)利率的1.4倍。
利率市場(chǎng)化之果
利率市場(chǎng)化是商業(yè)銀行改革發(fā)展繞不開的課題。近年來(lái),商業(yè)銀行負(fù)債成本持續(xù)攀升,存貸利差逐漸收窄,資產(chǎn)端風(fēng)險(xiǎn)明顯放大,提升非息收入占比勢(shì)在必行。利率市場(chǎng)化的需求越來(lái)越迫切。利率市場(chǎng)化給商業(yè)銀行帶來(lái)了嚴(yán)峻挑戰(zhàn),也打開了脫形換骨的機(jī)遇窗口。一般而言,銀行負(fù)債主要來(lái)源于存款、同業(yè)拆借、發(fā)行債券等。隨著金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈化,催生了新的金融業(yè)態(tài),金融債券、大額可轉(zhuǎn)讓存單、商業(yè)票據(jù)等新型負(fù)債工具應(yīng)運(yùn)而生。就負(fù)債端而言,大額存單以及存款端基準(zhǔn)利率浮動(dòng)區(qū)間放開,是金融機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)負(fù)債業(yè)務(wù)定價(jià)自由化的有益突破。
大額存單有較高的流動(dòng)性,可以在二級(jí)市場(chǎng)上轉(zhuǎn)讓,而且利率較高,能自由調(diào)整。即使在二級(jí)市場(chǎng)轉(zhuǎn)讓過(guò)程中,轉(zhuǎn)讓的利率也由當(dāng)時(shí)的資金市場(chǎng)供求來(lái)決定,利率隨行就市。還可以做貸款抵押、出國(guó)保證金,這些功能理財(cái)產(chǎn)品等是無(wú)法相比的。
有關(guān)專家分析,大額存單作為一種新的貨幣市場(chǎng)工具,為下一步利率市場(chǎng)化的推進(jìn)準(zhǔn)備了條件。對(duì)于銀行來(lái)講,吸收資金的規(guī)模、期限、時(shí)機(jī)都由銀行自主決定,利率靈活處理,提高了負(fù)債的主動(dòng)性;另一方面,大額可轉(zhuǎn)讓存單不能提前支取,只能流通,這就意味著通過(guò)大額可轉(zhuǎn)讓存單吸收的資金在到期之前始終留在本行,增強(qiáng)了銀行負(fù)債的穩(wěn)定性。
可以說(shuō),大額存單就是利率市場(chǎng)化催生的果實(shí)。
利率市場(chǎng)化機(jī)制漸行漸近
根據(jù)《辦法》,大額存單分固定利率和浮動(dòng)利率兩種,固定利率存單采用票面年化收益率的形式計(jì)息,浮動(dòng)利率存單則以上海銀行間同業(yè)拆借利率(Shibor)為浮動(dòng)利率基準(zhǔn)計(jì)息。以Shibor作為大額存單的計(jì)息基準(zhǔn),有利于促進(jìn)形成權(quán)威公正的存單市場(chǎng)價(jià)格,有利于進(jìn)一步完善市場(chǎng)化利率機(jī)制的形成。
而從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)看,許多發(fā)達(dá)國(guó)家都曾發(fā)行大額存單來(lái)推進(jìn)利率市場(chǎng)化進(jìn)程,大額存單流動(dòng)性更好,可以進(jìn)行質(zhì)押,對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)相當(dāng)于買入了一個(gè)可享受長(zhǎng)期收益的短期品種。
央行相關(guān)負(fù)責(zé)人表示,大額存單利率實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化方式確定,是我國(guó)存款利率市場(chǎng)化改革的重要舉措,將為全面放開存款利率上限奠定更為堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。隨著金融市場(chǎng)化改革的加快,商業(yè)銀行存款利率浮動(dòng)區(qū)間上限逐漸擴(kuò)大,商業(yè)銀行定價(jià)能力明顯加強(qiáng),競(jìng)爭(zhēng)有序的存款定價(jià)格局逐步成型,利率市場(chǎng)化機(jī)制的完善指日可待。
熱圖一覽
- 股票名稱 最新價(jià) 漲跌幅
- 祥龍電業(yè) 6.77 10.08%
- 安彩高科 10.18 10.05%
- 傲農(nóng)生物 19.98 10.02%
- 振華股份 15.92 10.02%
- 東軟集團(tuán) 15.94 10.01%
- 世運(yùn)電路 18.15 10.00%
- 天鵝股份 23.65 10.00%
- 七一二 43.81 9.99%
- 愛嬰室 31.60 9.99%
- 西部黃金 21.48 9.98%
- 最嚴(yán)調(diào)控下滬深房?jī)r(jià)仍漲 人口老齡化影響三四線樓市
- 樂天大規(guī)模退出中國(guó)市場(chǎng) 供應(yīng)商趕赴北京總部催款
- 北京16家銀行上調(diào)首套房貸利率 封殺“過(guò)道學(xué)區(qū)房”
- 10萬(wàn)輛共享單車僅50人管遭質(zhì)疑 摩拜ofo優(yōu)勢(shì)變劣勢(shì)
- 去年聯(lián)通、電信凈利潤(rùn)均下滑 用戶爭(zhēng)奪漸趨白熱化
- 奧迪否認(rèn)“官民不等價(jià)”:優(yōu)惠政策并非只針對(duì)公務(wù)員
- 季末銀行考核在即 一日風(fēng)云難改“錢緊錢貴”現(xiàn)狀
- 美圖7小時(shí)暴跌四成 虧損業(yè)績(jī)?nèi)绾沃?00億市值受拷問
- 監(jiān)管重壓下P2P退出平臺(tái)增加 網(wǎng)貸行業(yè)進(jìn)入冷靜期
- 配資炒股虧損逾百萬(wàn) 股民將信托公司告上法庭
熱點(diǎn)專題
- 保險(xiǎn)業(yè)快速應(yīng)對(duì)西藏日喀則市定日縣6.8級(jí)地震
- 探尋新質(zhì)生產(chǎn)力(下集)-中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)2024年度策劃
- 探尋新質(zhì)生產(chǎn)力(上集)-中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)2024年度策劃
- 將金融力量帶到田間地頭-中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)《了不起的你》微紀(jì)
- 2025年大展望——宏觀經(jīng)濟(jì)與大類資產(chǎn)策略會(huì)
- 中國(guó)網(wǎng)“2024(第四屆)鄉(xiāng)村振興優(yōu)秀案例調(diào)研”