本報(bào)記者吳晉斌馬玉

　　2014年，山西省太谷縣恒信畜牧合作社理事長(zhǎng)張保平與全縣的畜牧養(yǎng)殖合作社、大戶(hù)聯(lián)合成立了太谷縣畜牧協(xié)會(huì)，目的是利益共享風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)對(duì)接金融機(jī)構(gòu)解決養(yǎng)殖戶(hù)的貸款難、貸款貴問(wèn)題，協(xié)會(huì)成立之時(shí)金融部門(mén)都來(lái)祝賀，讓太谷的養(yǎng)殖戶(hù)信心倍增。

　　“按照預(yù)先的溝通和設(shè)計(jì)，協(xié)會(huì)可以得到郵儲(chǔ)銀行5000萬(wàn)元的授信規(guī)模。”張保平說(shuō)。

　　事情的結(jié)果是，有著76畝土地經(jīng)營(yíng)權(quán)證、10000平米養(yǎng)殖設(shè)施、存欄800頭能繁母豬、6000多頭生豬，評(píng)估價(jià)是600萬(wàn)元的恒信畜牧專(zhuān)業(yè)合作社貸到了100萬(wàn)元，另外一個(gè)興民牧業(yè)合作社貸到了20萬(wàn)元。5000萬(wàn)授信規(guī)模的事情自打報(bào)到上級(jí)部門(mén)就杳無(wú)音訊。

　　融資難融資貴是當(dāng)下全國(guó)的社會(huì)經(jīng)濟(jì)難題，弱勢(shì)的農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)企業(yè)感受更深，就如何解決農(nóng)業(yè)企業(yè)、合作社、家庭農(nóng)場(chǎng)等新型經(jīng)營(yíng)主體融資難、融資貴的政策出了不少，辦法也想了很多，但是，在管理資金總閘門(mén)的央行多次放水，甚至給三農(nóng)放偏水，總體資金面已近過(guò)剩的前提下，張保平們?nèi)匀粺o(wú)法得到急需的救命錢(qián)。

　　為什么？

　　帶著這個(gè)疑問(wèn)，記者就土地經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押融資問(wèn)題在國(guó)家現(xiàn)代農(nóng)業(yè)示范縣太谷縣進(jìn)行了調(diào)查采訪，得出以下結(jié)論：土地經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押融資創(chuàng)新辦法在當(dāng)前、當(dāng)下有三個(gè)細(xì)節(jié)問(wèn)題必須解決，才能有效完成經(jīng)營(yíng)權(quán)變資產(chǎn)、資產(chǎn)變資本的創(chuàng)新，從而放活農(nóng)村金融，引擎現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展。

　　確立土地經(jīng)營(yíng)權(quán)的法律地位

　　太谷縣是農(nóng)業(yè)部2010年確定的首批國(guó)家級(jí)現(xiàn)代農(nóng)業(yè)示范區(qū)，2013年又被農(nóng)業(yè)部、財(cái)政部列為全國(guó)21個(gè)國(guó)家現(xiàn)代農(nóng)業(yè)示范區(qū)農(nóng)業(yè)改革與建設(shè)試點(diǎn)縣。2014年1月，太谷縣農(nóng)村產(chǎn)權(quán)交易中心成立。2014年，全縣新增土地流轉(zhuǎn)面積1.5萬(wàn)畝。

　　目前，太谷縣農(nóng)信社是縣域涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)的生力軍，郵儲(chǔ)銀行、興泰村鎮(zhèn)銀行和四家小貸公司是補(bǔ)充，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)類(lèi)別完善。

　　太谷縣農(nóng)信社依托該縣農(nóng)村產(chǎn)權(quán)交易中心開(kāi)辦了“農(nóng)村土地經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款”、“三園兩場(chǎng)”現(xiàn)代農(nóng)業(yè)設(shè)施抵押貸款。目前為辦理土地經(jīng)營(yíng)權(quán)的民豐蔬菜專(zhuān)業(yè)合作社和興民牧業(yè)專(zhuān)業(yè)合作社發(fā)放了農(nóng)村土地經(jīng)營(yíng)權(quán)貸款350萬(wàn)元，累計(jì)發(fā)放該項(xiàng)貸款1.155億元。

　　政府部門(mén)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2014年，太谷縣金融創(chuàng)新的先行先試中以土地經(jīng)營(yíng)權(quán)、林權(quán)等進(jìn)行抵押貸款的數(shù)額是8645萬(wàn)元。另?yè)?jù)金融部門(mén)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至2015年5月末，全縣涉農(nóng)貸款余額31.64億元。這意味著，土地經(jīng)營(yíng)權(quán)的融資活力并沒(méi)有得到充分釋放。

　　當(dāng)下，土地流轉(zhuǎn)給農(nóng)民兌付，一般是年付制，這種給付方式既是新型經(jīng)營(yíng)主體減輕負(fù)擔(dān)的選擇，也是農(nóng)民對(duì)土地溢價(jià)期望，不愿一次性結(jié)清的選擇。這樣的現(xiàn)實(shí)給經(jīng)營(yíng)權(quán)的長(zhǎng)期性打了折扣。

　　“土地經(jīng)營(yíng)權(quán)不是所有權(quán)，不是物權(quán)法里界定的資產(chǎn)，基本上是個(gè)虛擬的東西?！碧瓤h農(nóng)村信用社信貸科長(zhǎng)閆彥琴說(shuō)，“新型經(jīng)營(yíng)主體的經(jīng)營(yíng)不可持續(xù)后，跑路了，形成不良貸款后，處置經(jīng)營(yíng)權(quán)也不是金融機(jī)構(gòu)的專(zhuān)業(yè)，銀行和其他金融機(jī)構(gòu)因?yàn)榛蒉r(nóng)給自己背上一個(gè)‘愉快的包袱’也不是可持續(xù)的方式。”

　　“從司法角度來(lái)講，經(jīng)營(yíng)權(quán)是不能作為抵押物的。探索中要將其賦予資產(chǎn)的屬性，考慮到農(nóng)業(yè)周期長(zhǎng)、市場(chǎng)和自然風(fēng)險(xiǎn)大、農(nóng)村信用環(huán)境建設(shè)等因素，必須解決貸款主體對(duì)土地經(jīng)營(yíng)權(quán)中長(zhǎng)期實(shí)質(zhì)性控制的問(wèn)題，否則還要回到銀行惜貸、農(nóng)民難貸的死循環(huán)上?！鄙轿髫?cái)經(jīng)大學(xué)特邀教授、山西擔(dān)保協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)張轉(zhuǎn)方說(shuō)。

　　太谷縣的土地經(jīng)營(yíng)權(quán)貸款在現(xiàn)行機(jī)制下，采取了經(jīng)營(yíng)權(quán)+菜園、果園、棗園、養(yǎng)殖場(chǎng)、林場(chǎng)抵押和根據(jù)新型經(jīng)營(yíng)主體資產(chǎn)、信用情況等授信的變通方式創(chuàng)新惠農(nóng)金融產(chǎn)品，可以說(shuō)已經(jīng)是很大的突破了。往前走，依然繞不開(kāi)這個(gè)法律問(wèn)題。

　　低成本為土地經(jīng)營(yíng)權(quán)定價(jià)

　　土地經(jīng)營(yíng)權(quán)融資的本質(zhì)是用土地未來(lái)預(yù)期收益置換當(dāng)下生產(chǎn)資本的行為。那么，夯實(shí)土地經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押融資創(chuàng)新的第二個(gè)細(xì)節(jié)問(wèn)題就是土地經(jīng)營(yíng)權(quán)到底值多少錢(qián)的問(wèn)題，由此帶來(lái)的另一個(gè)問(wèn)題是評(píng)估費(fèi)、擔(dān)保費(fèi)加大了融資成本的問(wèn)題如何解決。

　　太谷縣恒信畜牧合作社的養(yǎng)殖場(chǎng)其實(shí)不止值600萬(wàn)元。評(píng)估成600萬(wàn)元，是理事長(zhǎng)張保平為了減少評(píng)估費(fèi)用，和評(píng)估公司商量的結(jié)果。

　　張保平說(shuō)，議價(jià)后，評(píng)估公司對(duì)他的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)是100萬(wàn)元以?xún)?nèi)千分之十二；100萬(wàn)到500萬(wàn)元是千分之八；500萬(wàn)到1000萬(wàn)元是千分之六。也就是說(shuō)，張保平為了評(píng)估自己土地經(jīng)營(yíng)權(quán)證的76畝土地和地面附著物價(jià)格，還要承擔(dān)36000元左右的評(píng)估費(fèi)用，而且還要承擔(dān)貸不到款的風(fēng)險(xiǎn)。

　　太谷縣范村東恒養(yǎng)殖合作社現(xiàn)有4000畝荒山，其中2700畝已經(jīng)綠化出來(lái)并有了林權(quán)證。合作社理事長(zhǎng)李東恒用林權(quán)證貸款時(shí)，被要求采用了林權(quán)證+擔(dān)保公司的方式，李東恒貸款170萬(wàn)元，年息是8.91%，給擔(dān)保公司的擔(dān)保費(fèi)用是年息3%，農(nóng)信社則讓出了3%的年息，用于彌補(bǔ)李東恒因?yàn)樽芳訐?dān)保所承擔(dān)的成本。

　　兩個(gè)故事告訴我們，在無(wú)法解決經(jīng)營(yíng)權(quán)定價(jià)問(wèn)題的前提下，評(píng)估費(fèi)擔(dān)保費(fèi)問(wèn)題，會(huì)增加融資成本和其它隱形成本。

　　山西運(yùn)城市新絳縣的方式是蔬菜定價(jià)制，政府定個(gè)基礎(chǔ)價(jià)格，根據(jù)你的土地種什么，銀行就能算出你的土地預(yù)期收益是多大，然后確定給你貸款的規(guī)模。新絳縣的農(nóng)業(yè)規(guī)模小，他們的單筆貸款最大的也就9萬(wàn)元，太谷是國(guó)家級(jí)現(xiàn)代農(nóng)業(yè)示范縣，種養(yǎng)大戶(hù)的融資需求就超過(guò)了這個(gè)數(shù)字，合作社、龍頭企業(yè)的需求就更大了，比如巨鑫偉業(yè)現(xiàn)代農(nóng)業(yè)示范園，以土地經(jīng)營(yíng)權(quán)貸款規(guī)模達(dá)到2600萬(wàn)元，僅靠定價(jià)制很難實(shí)現(xiàn)。

　　太谷縣農(nóng)村產(chǎn)權(quán)交易中心主任張玉龍說(shuō)，“下一步除了定價(jià)制，看看能否成立一個(gè)公益性的有資質(zhì)的評(píng)估公司和擔(dān)保公司，來(lái)降低農(nóng)民的這部分費(fèi)用。”

　　與此同時(shí)，注冊(cè)資金3億元的太谷縣金谷農(nóng)業(yè)擔(dān)保公司正在籌備中，這將成為太谷縣創(chuàng)新多元擔(dān)保模式的一個(gè)新載體。

　　建立合理的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制

　　今年，太谷縣一個(gè)新型經(jīng)營(yíng)主體流轉(zhuǎn)回農(nóng)戶(hù)的土地，建設(shè)蔬菜大棚，以土地經(jīng)營(yíng)權(quán)+菜園抵押貸款后，因?yàn)榉鞘袌?chǎng)因素不能繼續(xù)干下去，大棚撂荒，貸款形成不良。

　　太谷縣農(nóng)村信用社信貸科長(zhǎng)閆彥琴說(shuō)：“我們目前能想到的辦法是，在自己的客戶(hù)里尋找一個(gè)有擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模需求的種植戶(hù)，然后把大棚和經(jīng)營(yíng)權(quán)再租賃給人家?！?/p>

　　“只要略低于市場(chǎng)價(jià)格，我們的畜牧業(yè)產(chǎn)品是變現(xiàn)能力強(qiáng)的抵押物?！睆埍Ｆ皆诿鎸?duì)無(wú)抵押時(shí)，這樣跟銀行申辯。

　　“事實(shí)上，畜牧產(chǎn)業(yè)形成的不良率在30%以上?！碧瓤h農(nóng)村信用社信貸科長(zhǎng)閆彥琴說(shuō)，“蔬菜產(chǎn)業(yè)的不良貸款率反而較低。”

　　這意味著，土地經(jīng)營(yíng)權(quán)貸款的風(fēng)險(xiǎn)控制不能有效解決，金融機(jī)構(gòu)很難有積極性去推動(dòng)這一辦法。

　　金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)金融部門(mén)的考核是不良率要控制在3%以下。3%以上不良率的合理分擔(dān)成為夯實(shí)土地經(jīng)營(yíng)權(quán)融資的第三個(gè)細(xì)節(jié)問(wèn)題。

　　目前，太谷縣建立了激勵(lì)機(jī)制，按照金融部門(mén)貸款額1000∶1的比例予以獎(jiǎng)勵(lì)，2014年最大一筆獎(jiǎng)勵(lì)達(dá)48萬(wàn)元，累計(jì)獎(jiǎng)勵(lì)資金486萬(wàn)元。2014年，太谷縣新增涉農(nóng)貸款8億元，重點(diǎn)支持了12戶(hù)龍頭企業(yè)和36家農(nóng)民專(zhuān)業(yè)合作社發(fā)展。

　　2015年，太谷縣將農(nóng)業(yè)改革與建設(shè)試點(diǎn)資金640萬(wàn)元用于與郵儲(chǔ)銀行為主的金融機(jī)構(gòu)合作，可實(shí)現(xiàn)放大五倍，采取擔(dān)保、貼息的辦法，金融扶持新型經(jīng)營(yíng)主體推進(jìn)優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

　　“獎(jiǎng)補(bǔ)銀行的錢(qián)改成風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償金，撬動(dòng)融資的杠桿力度更大。”山西擔(dān)保協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)張轉(zhuǎn)方說(shuō)。

　　“政府設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償金或設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)基金，不良率3%以?xún)?nèi)，銀行自己處置；超過(guò)三個(gè)點(diǎn)到五個(gè)點(diǎn)的不良，政府和銀行一起分擔(dān)；更高的部分設(shè)個(gè)上限，拿風(fēng)險(xiǎn)金補(bǔ)償。建立這么個(gè)激勵(lì)機(jī)制，金融機(jī)構(gòu)就能放手去創(chuàng)新新的金融產(chǎn)品。畢竟新領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)的不確定性要大?！遍Z彥琴說(shuō)。

　　“建立當(dāng)?shù)刂鲗?dǎo)產(chǎn)業(yè)或大宗農(nóng)產(chǎn)品的保險(xiǎn)制度也是一個(gè)必要手段。如果出現(xiàn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和自然風(fēng)險(xiǎn)，那么可以用農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)和農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格保險(xiǎn)來(lái)抵御，從而降低三農(nóng)融資風(fēng)險(xiǎn)率?！鄙轿魇∞r(nóng)業(yè)廳農(nóng)村處處長(zhǎng)趙文志說(shuō)。

　　因此，土地經(jīng)營(yíng)權(quán)融資創(chuàng)新嘗試，必須和扎扎實(shí)實(shí)的細(xì)節(jié)結(jié)合起來(lái)，才會(huì)有市場(chǎng)的可持續(xù)。這三個(gè)細(xì)節(jié)就是確立土地經(jīng)營(yíng)權(quán)的法律地位、低成本為土地經(jīng)營(yíng)權(quán)定價(jià)、建立合理的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制。

　　“創(chuàng)新在基層，審批在上面。”閆彥琴說(shuō)，“再好的創(chuàng)新沒(méi)有好的政策環(huán)境也難以落地實(shí)施?！?/p>