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75%存貸比緊箍放松銀行迎來轉(zhuǎn)型機(jī)會

  • 發(fā)布時間:2015-06-29 08:24:00  來源:人民網(wǎng)  作者:佚名  責(zé)任編輯:羅伯特

  原標(biāo)題:75%存貸比緊箍放松 銀行迎來轉(zhuǎn)型機(jī)會

  一直存在爭議的銀行存貸比終于改了。

  6月24日召開的國務(wù)院常務(wù)會議通過了《商業(yè)銀行法修正案(草案)》,草案借鑒國際經(jīng)驗,刪除了貸款余額與存款余額比例不得超過75%的規(guī)定,將存貸比由法定監(jiān)管指標(biāo)轉(zhuǎn)為流動性監(jiān)測指標(biāo)。這有利于完善金融傳導(dǎo)機(jī)制,增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)擴(kuò)大“三農(nóng)”、小微企業(yè)等貸款的能力。會議決定將草案提請全國人大常委會審議。

  “修改前的法律存在問題,以致銀行覺得不能放開手腳去做業(yè)務(wù),因為條條框框太多。”北京大學(xué)金融與證券研究中心主任曹鳳岐告訴記者,過去主要靠計劃、靠指標(biāo)來控制銀行的經(jīng)營業(yè)務(wù)和規(guī)模,現(xiàn)在要靠市場,靠銀行自己控制。修法解決的是銀行業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展問題,而不是一時的流動性問題。

   硬指標(biāo)變?yōu)檐浿笜?biāo)

  在一些銀行業(yè)內(nèi)人士看來,實施了20年之久的《商業(yè)銀行法》已經(jīng)落后于金融實踐,硬性存貸比指標(biāo)也需要進(jìn)行調(diào)整,來提高商業(yè)銀行資金的運轉(zhuǎn)能力。所以,此次修正將存貸比監(jiān)管指標(biāo)修訂為流動性監(jiān)測指標(biāo)在市場預(yù)期之內(nèi)。

  有市場機(jī)構(gòu)分析,貸存比是銀行業(yè)面臨的重大行政性約束,是銀行負(fù)債成本壓力難以有效緩解的核心原因,也是當(dāng)前小微企業(yè)融資難的制度性根源。

  現(xiàn)行《商業(yè)銀行法》規(guī)定“貸款余額與存款余額的比例不得超過75%”。也就是說,如果銀行存款余額是100元,可以放貸的總額不應(yīng)超過75元。這個比例被認(rèn)為已經(jīng)落后于金融實踐。全國人大財經(jīng)委副主任委員吳曉靈就曾在一次論壇上表示,存貸比的控制侵蝕了商業(yè)銀行的金融自主權(quán)。

  “因為貸存比要求,限制了銀行放貸能力?!敝袊y河證券公司高級經(jīng)濟(jì)學(xué)家苑德軍告訴記者,75%的存貸比對商業(yè)銀行是一種束縛,應(yīng)該讓銀行自己去決定,放開存貸比以后,對緩解實體融資有一定幫助。

  也有不同看法。曹鳳岐就不認(rèn)同調(diào)整存貸比是為了緩解當(dāng)前實體經(jīng)濟(jì)融資難。

  他向記者闡釋,存貸比的管理是防控風(fēng)險的管理。防范風(fēng)險有兩個措施,一個是存款準(zhǔn)備金的管理,吸收存款必須上交一定比例的準(zhǔn)備金。“不會讓銀行把存款百分之百全放出去?!辈茗P岐說,第二個是銀行內(nèi)部要控制一下,也就是存貸比。

  也就是說,存款準(zhǔn)備金是央行宏觀管理,存貸比則是微觀管理,是銀行資產(chǎn)負(fù)債比例管理的措施。

  中國社科院金融所銀行研究室主任曾剛也認(rèn)為,由于經(jīng)濟(jì)下行,企業(yè)的貸款有效需求不足,銀行的存貸比普遍低于75%,短期來看,放開存貸比,并不意味著銀行會加大馬力放貸?!斑@是制度性改革,不以釋放流動性為目的?!?/p>

  “過去存貸比是一個硬指標(biāo),現(xiàn)在變成一個軟指標(biāo),軟指標(biāo)就靠銀行內(nèi)部自己來管控了,從法律上來說,沒有必要限制那么死。”曹鳳岐說,降準(zhǔn)就是給銀行貸款的空間了,所以存貸比的限制不是為了解決目前流動性不足的問題。

  中國人民大學(xué)財政金融學(xué)院副院長趙錫軍告訴記者,存貸比的設(shè)置主要是保障銀行有充分的流動性應(yīng)對風(fēng)險。2014年2月,銀監(jiān)會正式發(fā)布《商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理辦法》,根據(jù)巴塞爾協(xié)議Ⅲ的要求,引入了新的流動性風(fēng)險管理指標(biāo),同時仍將存貸比作為流動性風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)之一。

  “巴塞爾協(xié)議Ⅲ對流動性的監(jiān)管指標(biāo)比簡單的存貸比更加完整和系統(tǒng)。涉及商業(yè)銀行流動性更多的方面,而不簡單的就是一個貸款、存款,因為商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)越來越多元化,表外業(yè)務(wù)越來越多,這些都會影響到流動性。所以,用新的流動性比例指標(biāo)來測算商業(yè)銀行流動性,是從金融監(jiān)管整個國際趨勢考慮的?!壁w錫軍說。

  在趙錫軍看來,巴塞爾協(xié)議Ⅲ的監(jiān)管非常復(fù)雜,主要是三個支柱,一是資本的監(jiān)管要求,二是行業(yè)檢查的要求,三是市場約束的要求。

  “成熟市場的商業(yè)銀行都是采取巴塞爾協(xié)議Ⅲ的監(jiān)管指標(biāo),而不是說用存貸比,大家的共識已經(jīng)達(dá)成了?!壁w錫軍說,存貸比指標(biāo)已經(jīng)不能涵蓋商業(yè)銀行整體流動性的管理要求,所以從監(jiān)管指標(biāo)轉(zhuǎn)為監(jiān)測指標(biāo)。

  民生銀行研究院院長助理、首席研究員溫彬表示,存貸比指標(biāo)在保持貨幣信貸合理增長、確保銀行流動性穩(wěn)健方面發(fā)揮了重要作用。隨著經(jīng)濟(jì)金融形勢和監(jiān)管政策的變化,新的資本充足率、動態(tài)撥備率、杠桿率和流動性比率等監(jiān)管指標(biāo)在很大程度上可以替代存貸比的管理,可以淡化存貸比的監(jiān)管作用。隨著利率市場化加快推進(jìn),將存貸比從監(jiān)管指標(biāo)轉(zhuǎn)為流動性監(jiān)測指標(biāo),更加有利于商業(yè)銀行通過資產(chǎn)負(fù)債管理促進(jìn)商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型,加大對實體經(jīng)濟(jì)的支持力度。

   混業(yè)經(jīng)營是今后方向

  此前,有不少行業(yè)人士分析,隨著金融跨市場合作越來越廣泛、各種跨市場產(chǎn)品不斷出現(xiàn),商業(yè)銀行業(yè)務(wù)從單一存貸款開始向混合經(jīng)營發(fā)展。因此,商業(yè)銀行法修訂還將涉及混業(yè)經(jīng)營,但此次國務(wù)院常務(wù)會議并未提及。

  現(xiàn)行的《商業(yè)銀行法》第四十三條規(guī)定,商業(yè)銀行在中華人民共和國境內(nèi)不得從事信托投資和證券經(jīng)營業(yè)務(wù),不得向非自用不動產(chǎn)投資或者向非銀行金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)投資,但國家另有規(guī)定的除外。

  隨著商業(yè)銀行跨市場合作和跨市場金融產(chǎn)品越來越多,加之商業(yè)銀行自身的發(fā)展,單一的存貸業(yè)務(wù)已經(jīng)不能滿足市場需求。不少銀行業(yè)內(nèi)人士呼吁銀行能夠?qū)崿F(xiàn)混業(yè)經(jīng)營,混業(yè)經(jīng)營牌照的焦點,主要集中于券商牌照、股權(quán)投資。

  “目前,商業(yè)銀行綜合經(jīng)營實際上已突破了這條規(guī)定?!辈茗P岐告訴記者,銀行業(yè)實際上已經(jīng)是混業(yè)經(jīng)營了。此前,在金融牌照上,信托、基金、保險等都已對銀行放開,現(xiàn)在僅剩券商。但銀行也從未放棄這塊業(yè)務(wù)。

  曹鳳岐告訴記者,盡管銀行主營業(yè)務(wù)是存貸款,但實際上通過控股公司的形式,很多銀行已經(jīng)擁有基金管理公司、證券公司和保險公司。據(jù)了解,目前五大國有行及招行均在香港成立全資控股子公司開展上市保薦等投行業(yè)務(wù),其中,中行早已通過其境外子公司中銀國際控股中銀國際證券。

  “今后銀行的發(fā)展還是以存貸款為主,但是混業(yè)經(jīng)營是今后發(fā)展的方向”。曹鳳岐說,銀行業(yè)內(nèi)希望能在法律上松綁,給銀行混業(yè)經(jīng)營提供保障。

  苑德軍告訴記者,混業(yè)經(jīng)營牌照發(fā)放是一種趨勢。因為資金流動本身是不受限制的,應(yīng)當(dāng)盡可能減少對資金的市場隔離。允許銀行從事混業(yè)經(jīng)營,能夠幫助金融市場體系進(jìn)一步完善。

  “金融機(jī)構(gòu)跨市場的業(yè)務(wù)越來越多,銀行和證券、保險、信托都有合作,這種跨市場、產(chǎn)品的合作都需要對商業(yè)銀行法進(jìn)行修改。”在苑德軍看來,銀行經(jīng)營證券業(yè)務(wù),肯定會對證券公司帶來競爭。混業(yè)經(jīng)營改革最終是投資者受益,市場通過競爭提高金融效率。

  “此外,利率市場化也迫使商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型,存貸利差的收縮促使商業(yè)銀行開通多元化的收益渠道,避免銀行在利率市場化后因為利潤縮減破產(chǎn)倒閉。”苑德軍分析。

  趙錫軍告訴記者,銀行當(dāng)前的交叉業(yè)務(wù)、綜合業(yè)務(wù)越來越多,不完全是靠商業(yè)銀行法的修改就能規(guī)范的。因為商業(yè)銀行法只能規(guī)范商業(yè)銀行的行為和商業(yè)銀行機(jī)構(gòu),具體領(lǐng)域都有具體的法律來規(guī)范,所以,商業(yè)銀行法主要還是用來規(guī)范商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)?!靶抟徊糠傻耐瑫r要處理好不同法律之間的銜接,緊靠一部法律的修改未必能解決全部問題。”趙錫軍說。

  實際上,很多機(jī)構(gòu)分析指出,此次修法未提及混業(yè)經(jīng)營并不會影響銀行今年下半年通過特批試點的方式拿到A股券商牌照的進(jìn)程。

  盡管業(yè)內(nèi)看好混業(yè)經(jīng)營,但它帶來的金融風(fēng)險也要重視。

  曹鳳岐告訴記者,第一,控股公司要對子公司進(jìn)行垂直管理,這是對內(nèi)部管理系統(tǒng)的要求;第二,要建立隔離墻制度,各個公司之間資金不能往來,業(yè)務(wù)要有嚴(yán)格區(qū)分;第三是外部監(jiān)管,各個監(jiān)管機(jī)構(gòu)要分頭管理。

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