■ 本報(bào)見(jiàn)習(xí)記者 張佳峰

　　近日，央行發(fā)布了《大額存單暫行管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱《辦法》），為日益火熱的金融市場(chǎng)新增了一個(gè)重頭品種。儲(chǔ)戶存儲(chǔ)有了新的選擇。那么，大額存單的問(wèn)世給儲(chǔ)戶究竟會(huì)帶來(lái)怎樣的影響呢？

　　A門檻為30萬(wàn)元 利率更市場(chǎng)化

　　《辦法》規(guī)定，大額存單是指由銀行業(yè)存款類金融機(jī)構(gòu)面向非金融機(jī)構(gòu)投資人發(fā)行的、以人民幣計(jì)價(jià)的記賬式大額存款憑證，是銀行存款類金融產(chǎn)品，屬一般性存款。同時(shí)允許銀行業(yè)存款類金融機(jī)構(gòu)向個(gè)人、非金融企業(yè)、機(jī)關(guān)團(tuán)體等發(fā)行大額存單。其中，個(gè)人投資人認(rèn)購(gòu)大額存單起點(diǎn)金額不低于30萬(wàn)元，機(jī)構(gòu)投資人認(rèn)購(gòu)大額存單起點(diǎn)金額不低于1000萬(wàn)元。這就表明，個(gè)人在擁有30萬(wàn)元的前提下，才能辦理大額存單業(yè)務(wù)。

　　“30萬(wàn)元存款門檻也不算特別高，資金充足的情況下，我們也是可以參與的?！睆氖铝?年投資的專業(yè)投資者陳子君說(shuō)。

　　除此之外，大額存單的收益又怎樣呢？據(jù)《辦法》規(guī)定，大額存單期限包括1個(gè)月、3個(gè)月、6個(gè)月、9個(gè)月、1年、18個(gè)月、2年、3年和5年共9個(gè)品種，利率以市場(chǎng)化方式確定。固定利率存單采用票面年化收益率的形式計(jì)息，而浮動(dòng)利率存單以上海銀行間同業(yè)拆借利率為浮動(dòng)利率基準(zhǔn)計(jì)息。

　　對(duì)于固定利率，業(yè)內(nèi)人士推測(cè)，大額存單一年期利率在4.1%~4.2%之間。 “選擇哪種計(jì)息方式，可能就得看投資者的眼光了，如果處于利率下降通道，可能固定收益鎖定高利率是個(gè)不錯(cuò)的選擇；而如果處于利率上升通道，選擇浮動(dòng)收益則能博得更高的收益?！币幻碡?cái)顧問(wèn)表示。

　　“無(wú)論選擇哪種計(jì)息方式，由于大額存單可在市場(chǎng)上進(jìn)行多次交易，接盤的投資者也許未必能夠得到與面值相符的收益率?！绷硪幻麡I(yè)內(nèi)人士表示。

　　此外，儲(chǔ)戶在未來(lái)投資大額存單時(shí)也許還要貨比三家，中小銀行可能會(huì)比大銀行的利率高。

　　B月底或許可買 可抵押或轉(zhuǎn)讓

　　記者隨機(jī)走訪建設(shè)銀行金湖廣場(chǎng)支行、工商銀行佛子嶺支行、中國(guó)銀行青秀路支行等。多數(shù)銀行表示，現(xiàn)在并未收到通知，個(gè)人還無(wú)法進(jìn)行購(gòu)買。

　　“我們現(xiàn)在是要等總行那邊調(diào)額度給我們，總行那邊還沒(méi)確定額度，然后分配到每個(gè)行給多少現(xiàn)在還沒(méi)有確定?！币幻y行經(jīng)理說(shuō)。而一名業(yè)內(nèi)人士也表示，可能要等到月底才能買到。

　　大額存單可以轉(zhuǎn)讓、提前支取和贖回。大額存單轉(zhuǎn)讓可以通過(guò)第三方平臺(tái)開(kāi)展，轉(zhuǎn)讓范圍限于非金融機(jī)構(gòu)投資人及人民銀行認(rèn)可的其他機(jī)構(gòu);通過(guò)發(fā)行人營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)、電子銀行等自有渠道發(fā)行的大額存單，可以根據(jù)發(fā)行條款通過(guò)自有渠道辦理提前支取和贖回。此外，大額存單還可以用于辦理質(zhì)押。

　　另外，大額存單可以在二級(jí)市場(chǎng)上轉(zhuǎn)讓，流動(dòng)性和活期存款無(wú)異。還可貸款抵押，這一點(diǎn)銀行理財(cái)?shù)葻o(wú)法比擬。“大額存單還可作為出國(guó)保證金開(kāi)立存款證明，常出國(guó)的朋友很需要?！币幻麡I(yè)內(nèi)人士對(duì)記者說(shuō)。

　　C更安全靈活 市民理財(cái)新選

　　綜合大額存單的收益性和靈活性來(lái)看，它不失為市民一種理財(cái)?shù)男逻x擇。

　　首先，大額存單比定期存款利率高，這對(duì)保守型理財(cái)者來(lái)說(shuō)，無(wú)疑是提供了一種更好的理財(cái)工具。

　　另外，大額存單的利率定價(jià)主要根據(jù)上海銀行間同業(yè)拆放利率，而目前上海銀行間同業(yè)拆放利率的水平普遍在3%左右，就算是固定利率達(dá)到了4.2%，也低于目前銀行多數(shù)理財(cái)產(chǎn)品大約5%的預(yù)期收益率。但大額存單可轉(zhuǎn)讓、流動(dòng)性更強(qiáng)，則勝過(guò)多數(shù)銀行理財(cái)產(chǎn)品。

　　“大額存單可以在二級(jí)市場(chǎng)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓，具有極強(qiáng)的流動(dòng)性。當(dāng)投資者出現(xiàn)緊急情況需要調(diào)用資金時(shí)，可以快速地在二級(jí)市場(chǎng)進(jìn)行套現(xiàn)，且交易成本較低，這也是銀行理財(cái)產(chǎn)品無(wú)法比擬的優(yōu)勢(shì)。”一名銀行理財(cái)產(chǎn)品經(jīng)理表示。

　　而對(duì)于市場(chǎng)上“寶寶類”貨幣基金產(chǎn)品來(lái)說(shuō)，大額存單的優(yōu)勢(shì)是更具有安全性。大額存單屬于銀行存款，受到存款保險(xiǎn)制度的最高50萬(wàn)元的保護(hù)。一名銀行理財(cái)顧問(wèn)說(shuō)：“不承諾保本保收益的貨幣基金產(chǎn)品，卻是和市場(chǎng)掛鉤的，可能出現(xiàn)虧損?！?/p>