普通投資者30萬元起投、可提前轉(zhuǎn)讓和贖回

　　在眾多資金涌入股市追逐高風(fēng)險(xiǎn)高收益的當(dāng)下，一款“穩(wěn)健型”理財(cái)新品即將閃亮登場(chǎng)——大額存單。

　　日前人民銀行發(fā)布了《大額存單管理暫行辦法》(后稱《辦法》)，業(yè)內(nèi)人士表示，這將預(yù)示著中國(guó)利率市場(chǎng)化進(jìn)程再邁入新的臺(tái)階，而對(duì)于老百姓而言，大額存單則是可以納入投資視野的新選擇。

　　大額存單是啥？會(huì)是哪些投資者的“菜”？

　　大額存單是啥？

　　屬于存款，預(yù)期年化收益5%-6%

　　“大額存單是一種標(biāo)準(zhǔn)化的存款品種?！焙阖S銀行戰(zhàn)略與創(chuàng)新部總經(jīng)理婁麗麗介紹。

　　簡(jiǎn)單地說，銀行發(fā)行了一款金額較大的存款產(chǎn)品，個(gè)人和機(jī)構(gòu)可以去購(gòu)買。不同于不保本的銀行理財(cái)產(chǎn)品，大額存單在性質(zhì)上是存款。但與普通存款比較，大額存單可以提前轉(zhuǎn)讓和贖回，將有效提升存款的流動(dòng)性。

　　按照人民銀行的暫行管理辦法，大額存單產(chǎn)品形式采用標(biāo)準(zhǔn)期限，期限包括1個(gè)月、3個(gè)月、6個(gè)月、9個(gè)月、1年、18個(gè)月、2年、3年和5年共9個(gè)品種。

　　相比一般銀行理財(cái)產(chǎn)品5萬起認(rèn)購(gòu)，大額存單門檻更高：個(gè)人投資人認(rèn)購(gòu)大額存單起點(diǎn)金額不低于30萬元，機(jī)構(gòu)投資人認(rèn)購(gòu)大額存單起點(diǎn)金額不低于1000萬元。

　　在老百姓最關(guān)心的收益率方面，大額存單發(fā)行利率以市場(chǎng)化方式敲定。其中，固定利率存單采用票面年化收益率的形式計(jì)息，浮動(dòng)利率存單以上海銀行間同業(yè)拆借利率為浮動(dòng)利率基準(zhǔn)計(jì)息。雖然目前銀行具體的大額存單產(chǎn)品都在籌備中，不過分析人士預(yù)期，大額存單的利率可能與同期限的銀行理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率相當(dāng)。

　　記者在成都市內(nèi)建設(shè)銀行、成都銀行等網(wǎng)點(diǎn)了解到，低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品預(yù)期年化收益率多在6%-7%。如果以6%為標(biāo)準(zhǔn)，在大額存單推出后，投資30萬元一年大約能獲得1.8萬元的收益。

　　賣點(diǎn)在哪里？

　　可隨時(shí)變現(xiàn)，還可轉(zhuǎn)讓、質(zhì)押

　　“一年收益只有6%，太低！我買股票一天就可能賺10%?！痹诹私獯箢~存單的情況后，成都市民張威表示暫時(shí)不會(huì)考慮投資大額存單。

　　對(duì)張威暫時(shí)沒啥吸引力的大額存單，在退休老師蔣?？磥韰s是不錯(cuò)的選擇：“收益少點(diǎn)，但是安全，還可以隨時(shí)變現(xiàn)，比定期存款靈活?！?/p>

　　本地理財(cái)人士分析，大額存單實(shí)際上賣點(diǎn)不少：包括具有銀行理財(cái)產(chǎn)品不具備的附加功能，且可在二級(jí)市場(chǎng)流通轉(zhuǎn)讓，具有極強(qiáng)的流動(dòng)性；再次，大額存單功能多樣化，不僅可作為出國(guó)保證金開立存款證明，還可用作貸款抵押?！按箢~存單將吸引機(jī)構(gòu)投資者和高凈值人群，此前喜歡投資保本型理財(cái)產(chǎn)品的客戶可能會(huì)轉(zhuǎn)投大額存單。收益率差距不大，但其可轉(zhuǎn)讓、質(zhì)押的特點(diǎn)，卻更勝一籌?！?/p>

　　根據(jù)《辦法》，大額存單將采用電子化的方式發(fā)行。也就是說，個(gè)人和企業(yè)可以在銀行營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)、電子銀行、第三方平臺(tái)，以及經(jīng)央行認(rèn)可的其他渠道購(gòu)買。

　　中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國(guó)銀行業(yè)研究中心主任郭田勇建議，未來要投資大額存單的投資者要分清存單類別。大額存單分兩類：一是固定利率存單，采用票面年化收益率的形式計(jì)息，二是浮動(dòng)利率存單，以上海銀行間同業(yè)拆借利率為浮動(dòng)利率基準(zhǔn)計(jì)息。付息方式也分為兩種，到期一次還本付息；定期付息、到期還本。還要留意大額存單的發(fā)行條款中是否都有允許轉(zhuǎn)讓、提前支取和贖回，以及相應(yīng)的計(jì)息規(guī)則等信息。

　　□本報(bào)記者 李龍俊