□ 李 鐵

　　5月18日，中國(guó)小貸公司協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)閔路浩在“2015微型金融國(guó)際論壇”上表示，個(gè)別省份小貸公司已有三分之一不能正常營(yíng)業(yè)。此言論再次引發(fā)社會(huì)對(duì)小貸公司的關(guān)注。小貸公司的經(jīng)營(yíng)困難與當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)直接相關(guān)，而要度過難關(guān)，小貸公司需堅(jiān)定做微貸市場(chǎng)。

　　從甫一試點(diǎn)，關(guān)于小貸公司的議論和爭(zhēng)議一直沒有停止。首先是認(rèn)為小貸公司利息過高，給小微企業(yè)過重的還款壓力，從而導(dǎo)致業(yè)務(wù)難以拓展。根據(jù)我省相關(guān)規(guī)定，小貸公司的利率不得超過同期銀行貸款利率的四倍，乍看起來似乎很高，但從全世界經(jīng)驗(yàn)來看，小微企業(yè)和“三農(nóng)”貸款的利率普遍較高。以風(fēng)行世界的德國(guó)微貸技術(shù)IPC為例，其設(shè)定的利率就是年息18%。

　　事實(shí)上，從借款人角度來看，他們最大的困難不是融資貴，而是融資難。不少小微企業(yè)主向記者抱怨，他們連從銀行辦信用卡都困難，更別說貸款了。小額貸款盡管利率高，算下來完全可以接受，幾千元的貸款一年期按月等本付息，只比銀行利息高幾十元。從我省實(shí)踐來看，小貸公司的年化利率在12%至20%之間，客戶普遍表示在接受范圍內(nèi)。

　　還有一種觀點(diǎn)認(rèn)為，小貸公司之所以發(fā)展不起來，是因?yàn)楸O(jiān)管太嚴(yán):小貸公司不能吸收存款，只能使用自有資金，限制了其放貸能力。其實(shí)在這方面，我省監(jiān)管部門做了很多工作。我省2012年規(guī)定，小額貸款公司在法律、法規(guī)規(guī)定的范圍內(nèi)，可從不超過兩個(gè)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)融入資金，融入資金的余額，不得超過資本凈額的50%。2013年，為了推動(dòng)小貸公司的發(fā)展，將這一比例調(diào)高到200%。近日，省金融辦又出臺(tái)文件，鼓勵(lì)小貸公司與各類地方金融組織、多層次資本市場(chǎng)進(jìn)行對(duì)接進(jìn)行多元化融資，進(jìn)一步提高融資能力。

　　記者從各家小貸公司了解的情況是，小額貸款公司不是無款可放，而是有款不敢放。很多小貸公司負(fù)責(zé)人告訴記者，特別是對(duì)一些新興的行業(yè)，由于不熟悉情況，難以把控風(fēng)險(xiǎn)，一般不敢貿(mào)然進(jìn)入。用他們的話說，“寧愿不賺錢，也不敢冒風(fēng)險(xiǎn)”。

　　那么小貸公司目前面臨的問題究竟是什么呢?從記者了解的情況來看，部分小貸公司經(jīng)營(yíng)不善的主要原因是發(fā)展類銀行業(yè)務(wù)，尤其是過橋資金貸款，經(jīng)常一筆就能拖垮一家小貸公司，同時(shí)小貸公司發(fā)起人擅自抽資也是重要原因。

　　我省對(duì)小額貸款公司主發(fā)起人的資格有著嚴(yán)格要求，原則上必須是管理規(guī)范、信用優(yōu)良、實(shí)力雄厚的當(dāng)?shù)毓歉善髽I(yè)，且注冊(cè)資本全部為實(shí)收貨幣資本，由出資人一次足額繳納。在企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況不好的時(shí)候，部分小貸公司股東就開始打這筆錢的主意，在缺乏其他來源的情況下，股東“抽血”有釜底抽薪的效果。為此，監(jiān)管部門多次強(qiáng)調(diào)加強(qiáng)股權(quán)管理，嚴(yán)禁小額貸款公司通過直接或變相向股東及其關(guān)聯(lián)方發(fā)放貸款抽逃注冊(cè)資本金，并嚴(yán)格控制小額貸款公司股東以其持有的股份進(jìn)行對(duì)外質(zhì)押、提供擔(dān)保。

　　盡管如此，還是有個(gè)別抽逃資金的現(xiàn)象發(fā)生。因此，一方面監(jiān)管部門應(yīng)繼續(xù)加強(qiáng)監(jiān)管，另一方面，對(duì)部分經(jīng)營(yíng)狀況不善的參股企業(yè)進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)控，必要時(shí)作清理處置。同時(shí)，保持小貸公司發(fā)起人即參股企業(yè)的高門檻要求，吸收更多實(shí)力強(qiáng)、經(jīng)營(yíng)好的企業(yè)加入。

　　另一方面，小貸公司需要繼續(xù)堅(jiān)定自身支持“三農(nóng)”和小微的定位，向更低端的市場(chǎng)下沉。小貸公司的市場(chǎng)就是銀行等金融機(jī)構(gòu)無法發(fā)展的客戶群體，資本金等方面的劣勢(shì)讓小貸公司貿(mào)然進(jìn)入銀行領(lǐng)域會(huì)遭遇巨大風(fēng)險(xiǎn)。

　　而且，隨著競(jìng)爭(zhēng)的日益加劇，很多銀行也開始向“三農(nóng)”和小微傾斜，開拓農(nóng)村、商圈、門店等新的市場(chǎng)，而這恰恰是小貸公司賴以生存的傳統(tǒng)市場(chǎng)。因此，小貸公司當(dāng)務(wù)之急，應(yīng)是憑借小額、分散的優(yōu)勢(shì)，著力渠道下沉，搶出一片天地。