本報訊（記者 楊群）中國人民銀行昨天在其官網(wǎng)上宣布，制定并施行《大額存單管理暫行辦法》，大額存單的發(fā)行利率以市場化方式確定，可用于辦理質(zhì)押業(yè)務(wù)，如質(zhì)押融資等。此舉進(jìn)一步拓寬存款類金融機(jī)構(gòu)負(fù)債產(chǎn)品市場化的定價范圍，意味著利率市場化又向前邁進(jìn)了一步。

　　什么是大額存單

　　大額存單是指由銀行業(yè)存款類金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的一種存款類金融產(chǎn)品，以人民幣計價，是一種記賬式大額存款憑證。非金融機(jī)構(gòu)投資人可以購買，其利率一般要高于普通定期存款利率。

　　銀行等發(fā)行人發(fā)行大額存單采用電子化方式，在其營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)、電子銀行、第三方平臺等渠道發(fā)行?？梢哉J(rèn)購大額存單的非金融機(jī)構(gòu)投資人，則包括個人、非金融企業(yè)、機(jī)關(guān)團(tuán)體等。央行規(guī)定，個人投資人認(rèn)購大額存單起點(diǎn)金額不低于30萬元，機(jī)構(gòu)認(rèn)購的起點(diǎn)金額不低于1000萬元。大額存單采用標(biāo)準(zhǔn)期限的產(chǎn)品形式，包括1個月、3個月、6個月、9個月、1年、18個月、2年、3年和5年共9個品種。

　　推動利率市場化

　　自2013年7月20日起，我國全面放開金融機(jī)構(gòu)貸款利率管制，但存款利率限制仍存在。今年央行兩次降息，將金融機(jī)構(gòu)存款浮動區(qū)間的上限逐步上調(diào)至1.3倍及1.5倍，金融機(jī)構(gòu)自主調(diào)價能力加強(qiáng)，仍沒有完全實現(xiàn)利率市場化。

　　此次央行明確大額存單的發(fā)行利率以市場化方式確定。固定利率存單采用票面年化收益率的形式計息，浮動利率存單以上海銀行間同業(yè)拆借利率為基準(zhǔn)計息。這進(jìn)一步推動了利率市場化，因為決定其利率的將不再是央行，而是銀行等金融機(jī)構(gòu)根據(jù)供需變化來決定。

　　到期前可轉(zhuǎn)讓

　　一般大額存單到期前可轉(zhuǎn)讓，儲戶只需折讓出一部分利息給受讓人。比如，銀行發(fā)行一款針對個人的1年期30萬元大額存單，普通1年期存款基準(zhǔn)利率為2.25%，該大額存單利率為4%，如果儲戶持有9個月時要提前支取，那么可將存單轉(zhuǎn)讓，但利率只有3.7%，即使這樣仍要高于普通定存利率。購買大額存單，對儲戶來說，是一種安全、收益與靈活兼顧的選擇。

　　但大額存單30萬元的個人投資門檻偏高，會將一部分儲戶拒之門外。而且，在當(dāng)前市場理財選擇較豐富，收益較高的情況下，大額存單利率即使高于普通存款，卻不及余額寶等貨幣基金，對個人吸引力有限，但對企事業(yè)單位存放資金，還是有一定吸引力的。