新京報(bào)訊 （記者陳楊）銀行的存款將可流動(dòng)轉(zhuǎn)讓起來(lái)。6月2日，央行公布《大額存單管理暫行辦法》，標(biāo)志著備受期待的大額存單正式推出。個(gè)人和機(jī)構(gòu)均可投資，門(mén)檻分別為不低于30萬(wàn)元和不低于1000萬(wàn)元，其利率將以市場(chǎng)化方式確定。

　　沖擊定存和保本理財(cái)產(chǎn)品

　　大額存單，是由商業(yè)銀行發(fā)行的一種金融產(chǎn)品，是存款人在銀行的大額存款證明，在到期之前可以進(jìn)行轉(zhuǎn)讓套現(xiàn)，其利率一般要高于普通定期存款利率。

　　對(duì)于個(gè)人投資者來(lái)說(shuō)，大額存單的推出相當(dāng)于多了一個(gè)投資品種。定期存款需持有到期，若提前支取會(huì)降低利息收益。大額存單雖也不能提前支取，但能夠在二級(jí)市場(chǎng)轉(zhuǎn)讓?zhuān)啾戎戮哂休^高的流動(dòng)性。此前就有專(zhuān)家預(yù)計(jì)，未來(lái)大額存單將會(huì)取代一部分定期存款。

　　保本型理財(cái)產(chǎn)品受到的沖擊可能更大。中國(guó)人民大學(xué)重陽(yáng)研究院客座研究員董希淼表示，雖然理財(cái)產(chǎn)品5萬(wàn)元的門(mén)檻相對(duì)大額存單更為“親切”，但單就安全性來(lái)說(shuō)，大額存單憑借銀行信用背書(shū)，同時(shí)受存款保險(xiǎn)制度的保護(hù)，屬于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益產(chǎn)品，安全性更強(qiáng)。

　　而就流動(dòng)性來(lái)說(shuō)，大額存單作為在銀行擁有存款的證明，可以作為抵押品進(jìn)行貸款，在到期前可以在二級(jí)市場(chǎng)上進(jìn)行較低成本的轉(zhuǎn)讓套現(xiàn)，以上優(yōu)勢(shì)也是理財(cái)產(chǎn)品所不具有的。

　　一位專(zhuān)家預(yù)測(cè)，大額存單的收益率會(huì)比同期限的定期存款高出約20%。

　　利率市場(chǎng)化再下一城

　　董希淼認(rèn)為，大額存單的推出意味著布局近20年的利率市場(chǎng)化又下一城，現(xiàn)在只差放開(kāi)存款利率上限。

　　大額存單的推出也會(huì)導(dǎo)致銀行負(fù)債成本快速上升。民生證券固收分析師李奇霖認(rèn)為，大額存單將來(lái)作為銀行主動(dòng)負(fù)債管理工具被計(jì)入一般性存款，即銀行可以自主決定吸收資金的規(guī)模、期限、時(shí)機(jī)。

　　同時(shí)，由于央行要求大額存單的發(fā)行人是全國(guó)性市場(chǎng)利率定價(jià)自律機(jī)制成員單位，目前僅有國(guó)開(kāi)行、四大行和交行、浦發(fā)、中信、招商和興業(yè)銀行符合條件。董希淼認(rèn)為，利率還是受到一定的約束，短期內(nèi)不會(huì)出現(xiàn)遠(yuǎn)超市場(chǎng)平均利率水平的大額存單。