余額寶、理財通、人人貸、陸金所……理財方式的多元化，在為普通百姓提供更多理財選擇的同時，也讓銀行不得不開始直面存款流失的困境。

　　在新增外匯占款持續(xù)減少和“金融脫媒”快速發(fā)展的背景下，銀行存款增速快速回落。中國人民銀行公布的最新數(shù)據(jù)顯示，2015年1月，銀行人民幣存款增加1.70萬億元。其中，住戶存款增加4830億元，非金融企業(yè)存款增加3037億元，財政性存款增加7000億元，非銀行業(yè)金融機構(gòu)存款增加2170億元。與過去相比，銀行存款增長明顯乏力。

　　多重因素導致存款分流

　　銀行存款增長放緩，嚴格來看主要是居民儲蓄存款增速下滑，造成這一現(xiàn)象的原因并非只是互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品的分流，資本市場的火爆也使得儲蓄存款開始流向股市。比如，僅2014年第四季度，個人保證金存款就增加了142億元。民生銀行首席研究員溫彬在接受《經(jīng)濟日報》記者采訪時表示，另外，新增外匯占款減少導致基礎貨幣增速放緩，有效信貸需求不足又引起信貸增長放緩，也導致存款派生效應減弱。

　　普華永道金融服務合伙人朱宇認為，從目前中國經(jīng)濟發(fā)展的趨勢、消費者的習慣演變來看，銀行儲蓄存款很可能還會繼續(xù)流失。一方面在高生活成本的壓力下，如今剛?cè)肼殘龅哪贻p人很難有存款；另一方面是目前中國金融市場的逐漸完善，除銀行存款外，還增加了許多可以投資的新領域。

　　“存款增長乏力其實是利率市場化的必然結(jié)果，這意味著銀行傳統(tǒng)的‘存款立行’、‘以存定貸’、吃利差的經(jīng)營模式走向終結(jié)?！睖乇虮硎荆枰赋龅氖?，利率市場化以后，存款以不同形式存在于不同市場主體之間，并非絕對減少，只不過不同規(guī)模和信用的金融機構(gòu)獲得存款的成本存在差異。

　　創(chuàng)新應對挑戰(zhàn)

　　不少業(yè)內(nèi)人士表示，進入2015年，利率市場化、金融脫媒、互聯(lián)網(wǎng)金融等因素仍將持續(xù)影響銀行業(yè)負債業(yè)務。隨著監(jiān)管政策調(diào)整和多層次資本市場的快速發(fā)展，商業(yè)銀行儲蓄存款被分流的趨勢仍將延續(xù)。

　　但挑戰(zhàn)與機遇并存。恒豐銀行有關(guān)負責人表示，隨著利率市場化改革加快，存款利率浮動區(qū)間有進一步放松的可能性，商業(yè)銀行通過存款利率上浮有助于對沖降息帶來的負面影響。更為重要的是，新的發(fā)展階段有助于商業(yè)銀行堅定轉(zhuǎn)型決心，夯實新形勢下的快速發(fā)展基礎。

　　值得關(guān)注的是，多家銀行已推出了直銷銀行等創(chuàng)新業(yè)務，從客戶體驗、支付手段等多方面進行提升，以吸引客戶回歸?！皩习傩諄碇v，對金融服務的體驗，最重要的就是兩點，一是支付是否安全，并非支付速度越快或越復雜就越安全；二是能否增值?！敝煊畋硎?，目前很多銀行都在這兩方面積極努力改善服務質(zhì)量。

　　據(jù)交通銀行金融研究中心提供的研究報告，目前銀行在創(chuàng)新業(yè)務方面開展的積極有益嘗試主要表現(xiàn)在兩個方面。一是以綜合化負債產(chǎn)品為突破口，獲取資金沉淀。如某銀行通過大力開展現(xiàn)金管理平臺業(yè)務為客戶提供高效現(xiàn)金管理服務，使客戶的日常結(jié)算資金留存沉淀為該行低成本存款。二是積極搭建互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，創(chuàng)新負債資金來源。部分商業(yè)銀行借鑒互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)經(jīng)驗，針對小微企業(yè)搭建線上金融平臺，提供一攬子金融服務，獲得了較好的成效。

　　提高主動負債能力

　　長遠來看，要想減少存款增速下滑對商業(yè)銀行的影響，溫彬認為，商業(yè)銀行需要重構(gòu)資產(chǎn)負債表，在負債端通過發(fā)行大額存單、優(yōu)先股、次級債等提高主動負債比例，在資產(chǎn)端要發(fā)展資產(chǎn)證券化，提高中間業(yè)務收入占比，走出一條輕資本的發(fā)展模式。

　　“目前商業(yè)銀行主要是通過發(fā)行同業(yè)存單提高主動負債能力。2014年有近百家銀行發(fā)行了約1.5萬億元的同業(yè)存單?！睖乇虮硎?，今年以來，已有50多家銀行披露計劃發(fā)行同業(yè)存單2.5萬億元。預計今年存單發(fā)行范圍將進一步擴圍，未來發(fā)行存單將成為銀行增加負債的主要手段和工具，并成為儲蓄的替代品之一。

　　此外，交通銀行金融研究中心認為，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管加強，相關(guān)條例可能在2015年出臺，這在促進互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)范發(fā)展的同時，也將在一定程度減緩其對銀行吸收存款能力的沖擊，有利于創(chuàng)造更加規(guī)范的競爭環(huán)境。