□金證券記者 胡春春

　　昨日收盤后，紅豆杉（430383）發(fā)布公告稱，收到證監(jiān)會調(diào)查通知書。此前一天，九鼎投資也通過公告宣布，收到證監(jiān)會調(diào)查通知書。至此，遭遇證監(jiān)會調(diào)查的新三板企業(yè)，增至12家。

　　北京接近股轉(zhuǎn)系統(tǒng)新三板人士對《金證券》記者稱，在最近一次與股轉(zhuǎn)系統(tǒng)領(lǐng)導的交流中，問及此次監(jiān)管是否會成為常態(tài)，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)領(lǐng)導未做正面回應，只暗示調(diào)查節(jié)點并不僅限于近期交投情況。

　　此外，這位人士指出，目前新三板市場上多類明目張膽的違規(guī)交投方式，是點燃本輪調(diào)查的直接導火線。

　　又增加兩家

　　5月19日，紅豆杉公告稱，收到證監(jiān)會《調(diào)查通知書》。證監(jiān)會在通知書中給出的調(diào)查理由是“公司股票價格異常波動”。5月18日，九鼎投資也通過公告宣布，因“公司股票交易異?！笔盏阶C監(jiān)會《調(diào)查通知書》。

　　至此，遭遇證監(jiān)會調(diào)查的新三板公司增至12家。此前遭證監(jiān)會調(diào)查的另外10家公司分別是華泰集團、現(xiàn)代農(nóng)裝、春茂股份、華恒生物、中科招商、國貿(mào)醞領(lǐng)、奧美格、宏泰礦業(yè)、中海陽和易同科技。

　　其中華泰集團、現(xiàn)代農(nóng)裝、春茂股份、易同科技涉嫌信息披露違法違規(guī)，華恒生物、中科招商、國貿(mào)醞領(lǐng)涉嫌操縱股價，奧美格涉嫌違規(guī)交易，宏泰礦業(yè)涉嫌利用內(nèi)幕信息交易，中海陽為異常交易。

　　《金證券》記者注意到，九鼎投資掛牌新三板以來，股價接連創(chuàng)出新高。近期，交投金額、交投股數(shù)更是頻頻位列新三板掛牌公司首位。行業(yè)人士透露，證監(jiān)會對九鼎投資的調(diào)查重點，是了解參與過九鼎投資交投的公司股東和市場投資者的情況。

　　三類違規(guī)交易

　　據(jù)了解，本輪調(diào)查自5月初正式拉開。北京接近股轉(zhuǎn)系統(tǒng)新三板人士對《金證券》記者稱，在最近一次與股轉(zhuǎn)系統(tǒng)領(lǐng)導的交流中，問及此番監(jiān)管是否會成為常態(tài)，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)領(lǐng)導未做正面回應。

　　“監(jiān)管層對新三板的治理還是希望以市場化為基礎(chǔ)，這次大面積的調(diào)查主要還是因為目前新三板上的一些違規(guī)交投方式太明目張膽，看了交易數(shù)據(jù)后，都知道這里面有貓膩。”該人士說。

　　他列舉了目前新三板市場上違規(guī)交投最常見的三類做法，一是協(xié)議轉(zhuǎn)讓過程中，通過收盤前的某一筆交易，讓公司股價迅速飆升，造成公司股價大漲的假象，誤導投資者次日跟進；二是，在轉(zhuǎn)做市商前，通過機構(gòu)對敲，使得公司股價迅速達到某一高位，這樣公司在轉(zhuǎn)做市商過程中就擁有了和券商談判價格的依據(jù)；三是做市過程中，實際交投價格頻繁高于券商報價，營造市場看好公司股票、高位接盤的假象。

　　他表示，調(diào)查的節(jié)點并不僅限于近期交投情況。這意味著此前只要有違規(guī)交易動作的新三板公司都可能被拎出來。“應該還會陸續(xù)有公司被調(diào)查，對于瘋狂的新三板市場而言，確實需要這樣一輪調(diào)查，來給違規(guī)交投敲敲警鐘?！?/p>