完善貨幣市場基金投資期限及比例等監(jiān)管要求，強(qiáng)化投資組合風(fēng)險(xiǎn)控制

　　■本報(bào)記者 朱寶琛

　　5月15日，證監(jiān)會(huì)就《貨幣市場基金監(jiān)督管理辦法(征求意見稿)》及其配套規(guī)則《關(guān)于實(shí)施〈貨幣市場基金監(jiān)督管理辦法〉有關(guān)問題的規(guī)定》向社會(huì)公開征求意見。

　　證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人鄧舸表示，證監(jiān)會(huì)一向重視貨幣市場基金的發(fā)展、監(jiān)管與風(fēng)險(xiǎn)防范。此次《貨幣市場基金監(jiān)督管理辦法(征求意見稿)》，在《貨幣市場基金管理暫行規(guī)定》基礎(chǔ)上，結(jié)合近年來貨幣市場基金發(fā)展情況及監(jiān)管實(shí)踐，借鑒境外貨幣市場基金改革的最新經(jīng)驗(yàn)，針對貨幣市場基金與互聯(lián)網(wǎng)融合發(fā)展的新業(yè)態(tài)做出了規(guī)定，重在處理好貨幣市場基金創(chuàng)新發(fā)展與防范風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系。

　　據(jù)《證券日報(bào)》記者了解，此次修訂內(nèi)容主要涉及到六個(gè)方面：一是鼓勵(lì)貨幣市場基金在風(fēng)險(xiǎn)可控前提下進(jìn)一步創(chuàng)新發(fā)展。拓展貨幣市場基金投資范圍、支持貨幣市場基金份額上市交易或轉(zhuǎn)讓、拓展貨幣市場基金支付功能等。二是完善貨幣市場基金投資期限及比例等監(jiān)管要求，強(qiáng)化投資組合風(fēng)險(xiǎn)控制。三是強(qiáng)化貨幣市場基金流動(dòng)性管理系統(tǒng)性制度安排，利于行業(yè)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的自我管控。四是對攤余成本法下的貨幣市場基金影價(jià)偏離度風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施嚴(yán)格控制，分別針對不同的偏離度情形設(shè)定了監(jiān)管要求。五是弱化貨幣市場基金對外部評級(jí)的依賴，強(qiáng)化對基金管理人內(nèi)部評級(jí)管理、壓力測試的要求。六是根據(jù)貨幣市場基金與互聯(lián)網(wǎng)深度融合發(fā)展的新業(yè)態(tài)，對貨幣市場基金的銷售活動(dòng)與披露提出針對性的要求。

　　當(dāng)天，證監(jiān)會(huì)還發(fā)布了《關(guān)于加強(qiáng)非上市公眾公司監(jiān)管工作的指導(dǎo)意見》。鄧舸表示，對非上市公眾公司監(jiān)管是證監(jiān)會(huì)重要的監(jiān)管職責(zé)，《意見》定位于貫徹落實(shí)《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》，加強(qiáng)對非上市公眾公司監(jiān)管，規(guī)范各類市場主體行為，明確監(jiān)管系統(tǒng)內(nèi)部職責(zé)分工，提高監(jiān)管協(xié)同性和有效性。

　　據(jù)《證券日報(bào)》記者了解，《意見》分為五個(gè)部分：一是總體要求。二是規(guī)范各類市場主體行為。三是掛牌公司監(jiān)管。四是不掛牌公司監(jiān)管。五是監(jiān)管協(xié)調(diào)。

　　鄧舸介紹，《意見》厘清自律監(jiān)管與行政監(jiān)管關(guān)系，兩者不得相互替代、不得缺位越位。行政監(jiān)管機(jī)構(gòu)和自律組織要?dú)w位盡責(zé)，依照法律法規(guī)對非上市公眾公司履行行政執(zhí)法和自律監(jiān)管職責(zé)?！兑庖姟穼Ψ巧鲜泄姽?、中介機(jī)構(gòu)、自律組織等市場主體提出了規(guī)范要求，強(qiáng)化各類市場主體的合規(guī)意識(shí)和法律責(zé)任。

　　《意見》劃分了非上市公眾公司監(jiān)管職責(zé)。證監(jiān)會(huì)牽頭抓總，負(fù)責(zé)制定監(jiān)管規(guī)則，指導(dǎo)、協(xié)調(diào)全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)和證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)的監(jiān)管工作。全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)履行掛牌公司自律監(jiān)管責(zé)任，同時(shí)，全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)作為市場參與主體，也是行政監(jiān)管的對象。證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)作為日常監(jiān)管的執(zhí)法主體，承擔(dān)事中事后監(jiān)管職責(zé)，堅(jiān)持“底線監(jiān)管”思維，以問題和風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向，根據(jù)發(fā)現(xiàn)的違法違規(guī)線索啟動(dòng)現(xiàn)場檢查，采取監(jiān)管措施和行政處罰。

　　此外，《意見》還明確要建立監(jiān)管信息共享和公開機(jī)制、監(jiān)管協(xié)作機(jī)制，以及加強(qiáng)日常監(jiān)管與稽查執(zhí)法的協(xié)調(diào)，非上市公眾公司監(jiān)管與中介機(jī)構(gòu)監(jiān)管的銜接等。